Hebel und Margin im Forex Trading erklärt

Erfahren Sie im nachfolgenden Beitrag alles Wissenswerte zu Hebel und Margin im Devisenhandel, einschließlich damit verbundener Vorteile und Risiken. Ihnen wird mit der Lektüre dieser neutral verfassten Zeilen die optimale Entscheidungsfreiheit zuteil. Bestimmen Sie selbst über den von Ihnen favorisierten Hebel und meiden Sie politisch korrekte Ideologien zu diesem Thema.

Was ist ein Hebel im Devisenhandel?

Leverage ist die Verwendung von geliehenem Geld (Kapital genannt) zur Investition in eine Währung, Aktie oder ein Wertpapier. Das Konzept der Hebelwirkung ist im Devisenhandel sehr verbreitet. Durch das Ausleihen von Geld bei einem Broker können Trader größere Positionen in einer Währung handeln. 

Infolgedessen erhöht die Hebelwirkung die Renditen aus günstigen Bewegungen des Wechselkurses einer Währung. Hebelwirkung ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, was bedeutet, dass sie auch Verluste vergrößern kann. Es ist wichtig, dass Forex-Händler lernen, wie sie mit Leverage umgehen und Risikomanagementstrategien anwenden, um Forex-Verluste zu mindern.

Was bedeutet Leverage auf dem Forex-Markt 

Der Devisenmarkt ist der größte der Welt, mit täglichen Devisenumtauschvorgängen im Wert von mehr als 6 Billionen US-Dollar. Beim Devisenhandel werden die Wechselkurse von Währungen gekauft und verkauft, mit dem Ziel, dass sich der Kurs zugunsten des Händlers bewegt. 

Forex-Währungskurse werden beim Broker als Geld- und Briefkurse notiert oder angezeigt. Wenn ein Investor Long gehen oder eine Währung kaufen möchte, wird ihm der Briefkurs notiert, und wenn er die Währung verkaufen möchte, wird ihm der Geldkurs angeboten.

Marktteilnehmer nutzen Hebelwirkung, um den Gewinn aus dem Devisenhandel zu steigern. Der Devisenmarkt bietet Akteuren eine der höchsten Hebelwirkungsmöglichkeiten. Leverage ist im Wesentlichen ein Darlehen, das einem Investor vom Broker zur Verfügung gestellt wird. Das Devisenkonto des Händlers wird eingerichtet, um den Handel mit Margin oder geliehenen Mitteln zu ermöglichen. 

Einige Broker begrenzen möglicherweise die Höhe der Hebelwirkung, die anfänglich bei neuen Händlern verwendet wird. In den meisten Fällen können Händler den Betrag oder die Größe des Handels basierend auf der gewünschten Hebelwirkung anpassen. Der Broker verlangt jedoch, dass ein Prozentsatz des Nominalbetrags des Handels als Bargeld auf dem Konto gehalten wird, was als Initial Margin bezeichnet wird.

Was ist die Margin im Forex Trading?

Marginhandel auf dem Devisenmarkt ist der Prozess, bei einem Broker in gutem Glauben eine Einlage zu tätigen, um Positionen in einer oder mehreren Währungen zu eröffnen und zu halten. Die Margin ist keine Gebühr, sondern ein Teil des Kontoguthabens des Kunden, der beim Auftragshandel zurückgelegt wird. Die Höhe der erforderlichen Margin kann je nach Brokerfirma variieren und es gibt eine Reihe von Konsequenzen, die mit der Praxis verbunden sind.

Margin-Konten erklärt

Ein Margin-Konto beinhaltet im Kern die Aufnahme von Krediten, um die Größe einer Position zu erhöhen, und ist normalerweise ein Versuch, die Rendite aus Investitionen oder Handel zu verbessern. Beispielsweise verwenden Anleger beim Kauf von Aktien häufig Margin-Konten. Die Margin ermöglicht es ihnen, geliehenes Geld zu nutzen, um eine größere Position in Vermögenswerten zu kontrollieren, als sie sonst allein mit ihrem eigenen Kapital kontrollieren könnten. Marginkonten werden auch von Devisenhändlern auf dem Devisenmarkt verwendet.

Margin-Konten werden Tradern von Brokerfirmen angeboten und aktualisiert, wenn die Werte der Währungen schwanken. Um loszulegen, müssen Händler auf den Forex-Märkten zunächst ein Konto bei einem Forex-Broker oder einem Online-Forex-Broker eröffnen. Sobald ein Investor das Konto eröffnet und finanziert, wird ein Margin-Konto eingerichtet und der Handel kann beginnen.

So berechnen Sie die Margin für Devisengeschäfte

Margin und Margin-Anforderungen sind etwas, das kein Forex-Händler ignorieren kann. Margin wurde oft als „gutgläubige Einzahlung“ bezeichnet, um eine Position zu eröffnen. Die Margin wird normalerweise als Prozentsatz der vollen Position dargestellt. Sie können die maximale Hebelwirkung, die Sie mit Ihrem Handelskonto verwenden können, basierend auf der von Ihrem Broker geforderten Margin berechnen.

Warum sind Marginkalkulationen wichtig? 

Margin im Forex ist eine Einzahlung, die ein Trader leistet, um eine Position zu sichern. Betrachten Sie es als Sicherheit. Die Margin ist keine Gebühr oder Kostenfaktor, aber sie stellt sicher, dass Ihr Konto alle Trades abwickeln kann, die Sie tätigen. Die Margin, die Sie aufbringen müssen, hängt vollständig von dem Betrag ab, den Sie handeln. 

Es ist wichtig, nicht zu viel auf die Margin zu setzen, da Sie sonst alles verlieren, wenn sich Ihre Position als Blindgänger herausstellt. 

Gut zu wissen: Der Marginhandel ist ein großer Teil dessen, warum Aktienhändler beim Crash von 1929 so viel verloren haben. Stellen Sie sicher, dass Sie dies beim Devisenhandel im Hinterkopf behalten.

Die Formel zur Berechnung der Margin für einen Devisenhandel ist einfach. Multiplizieren Sie einfach die Größe des Trades mit dem Marginprozentsatz. Ziehen Sie dann die für alle Trades verwendete Margin vom verbleibenden Eigenkapital auf Ihrem Konto ab. Die resultierende Zahl ist die Höhe der Margin, die Sie noch haben.

Wie funktioniert eine Marginberechnung? 

Möglicherweise gehen Sie eine Position für ein Währungspaar ein, und weder die Basis- noch die Kurswährung sind mit der Währung Ihres Kontos identisch. Infolgedessen kann die Margin-Anforderung für diese Art von Trades in einer anderen Währung berechnet werden als auf Ihrem eigenen Konto, was die Berechnung etwas schwieriger macht.

  • Nehmen wir an, Sie haben sich entschieden, mit GBP und JPY zu handeln. 
  • Die Währung, die Sie in Ihrem Konto verwenden, ist USD. 
  • Angenommen, Sie entscheiden sich dann für eine Position mit 10.000 Währungseinheiten. 
  • Das bedeutet, dass Sie 10.000 GBP gegen eine entsprechende Anzahl von JPY kaufen. 
  • Sie zahlen in JPY und kaufen in GBP, aber in Wirklichkeit kaufen Sie JPY mit USD. 
  • Soweit es Ihren Broker betrifft, wird Ihre Margin-Anforderung ausschließlich in USD oder Ihrer Hauptkontowährung berechnet.

Hier ist die Formel, die zur Berechnung der Margin-Anforderung in Ihrer Hauptkontowährung erforderlich ist: 

  • Margin-Anforderung gleich ([{Basiswährung} geteilt durch {Kontowährung}] mal Einheiten) / Hebelwirkung.

Im Beispiel des Handels mit GBP/JPY lauten die Bedingungen in der obigen Formel wie folgt:

  • Basiswährung gleich GBP.
  • Kontowährung gleich USD.
  • Quotierungswährung gleich JPY.
  • Basiswährung/Kontowährung gleich aktueller Wechselkurs von GBP/USD-Einheiten gleich 10.000.
  • Basiswährung/Kontowährung gleich Wechselkurs zwischen den beiden gehandelten Währungen.

Für GBP/USD liegt dieser zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 1,24.

Wenden wir diese Berechnung auf ein anderes Beispiel mit EUR/USD an. Basierend auf den Kursen zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels beträgt der aktuelle Umtauschpreis für dieses Paar 1,04552. Wenn Sie fünf Standard-Lots – oder 500.000 Einheiten – mit der standardmäßigen 30-fachen Margin kaufen würden, müssten Sie 17.425,50 USD auf Ihrem Konto haben, um diese Position zu eröffnen.

Hier ist ein weiteres Beispiel, bei dem andere Annahmen als bei den vorherigen beiden Berechnungen verwendet werden. Nehmen wir an, Sie kaufen ein Standardlot (100.000 Einheiten) von GBP/NZD auf Margin, aber Ihr Broker fordert eine 20-fache Margin. Der beispielhafte Umrechnungspreis für dieses Währungspaar beträgt 1,90187.

Die Berechnung ist dann 100.000 Einheiten geteilt durch 20 mal 1,90187. Dies ergibt 9.509,35 oder 7.010,96 USD, was die erforderliche Margin ist, um diesen Kauf auszuführen. 

Obwohl es wichtig ist, zu lernen, wie man diese Berechnungen selbst durchführt, können Sie auch Margin-Rechner im Internet verwenden, um diese Berechnungen zu beschleunigen und Ihre Arbeit zu überprüfen.

Welchen Einfluss hat die Margin auf den Hebel?

Vergessen wir nicht die Hebelwirkung, die auch als „Margin Ratio“ bekannt ist. Dieser Wert kann von Broker zu Broker unterschiedlich sein, aber im Allgemeinen kann das 30-fache der Margin-Anforderung als typisch angesehen werden.

Daraus lässt sich ziemlich einfach bestimmen, wie sich eine Änderung eines der oben genannten Werte auf Ihre Margin-Anforderung auswirken kann. Eine Erhöhung des Hebels auf das 50-fache statt auf das 30-fache reduziert die Margin-Anforderung auf fast die Hälfte. Das bedeutet aber auch, dass Ihre potenziellen Verluste im Verhältnis zu Ihren aktuellen Beständen um 67 Prozent steigen. 

Es klingt alles ein wenig komplex – und das kann es auch sein –, also ist es entscheidend, sich daran zu erinnern, dass Margin und Hebelwirkung miteinander verflochten sind. Die Leverage-Anforderung bestimmt letztendlich, wie viel Sie kaufen können und wie viel Sie auf Ihrem Konto halten müssen, um diese Position zu ermöglichen.

Wie ist die Beziehung zwischen Hebelwirkung und Margin-Anforderung?

Die niedrigere Margin-Anforderung mag attraktiver erscheinen, weil sie es Ihnen ermöglicht, die gleiche Position mit weniger Geld einzunehmen. Sie sollten jedoch vorsichtig sein, da ein profitabler Trade bedeutet, dass Sie mehr Geld verdienen, aber ein schlechter Trade bedeutet, dass Ihre Verluste verstärkt werden. 

Niedrigere Margen führen zu einem größeren inhärenten Risiko. Wenn Händler die Auswirkungen dieser Margin-Trading-Gelegenheit nicht berücksichtigen, könnten sie am Ende erhebliche Verluste erleiden, bevor sie erkennen, was mit ihrem Konto passiert.

Zu wissen, welche Werte am effektivsten sind, ist Teil des Devisenhandels, und die richtigen Werte zu kennen, kann nur mit Erfahrung und Zeit erreicht werden.

Was sind die Risiken und Vorteile des Devisenhandels auf Margin?

Wie jede Trading-Möglichkeit bietet der Marginhandel seine eigenen einzigartigen Risiken und Vorteile – obwohl die Risiken und Vorteile durch diese Handelsstrategie verstärkt werden können. Hier ist ein Blick auf einige Vor- und Nachteile, die es zu berücksichtigen gilt:

Vorteile

  • Die Margin ermöglicht es Ihnen, viel größere Gewinne zu erzielen, als Sie es mit Ihrem Standardkontostand könnten. Sie können Ihren Kontowert schneller steigern. 
  • Der Marginhandel kann erfahrenen Händlern zugutekommen, die Trades bewerten und schnell Entscheidungen treffen können. 
  • Weniger persönliches Kapital wird für den Marginhandel gebunden, sodass Sie diese Mittel für andere Anlagemöglichkeiten einsetzen können.

Risiken 

  • Marginhandel kann ein hohes Risiko darstellen und Ihr Konto aufgrund des großen Handelsvolumens erheblichen Verlusten aussetzen. 
  • Händler, die Margin verwenden, können aufgrund der Auswirkungen ihres Handels erheblichen Stress erfahren. 
  • Sie könnten einem Margin-Call ausgesetzt und gezwungen sein, entweder mehr Geld auf Ihr Konto einzuzahlen oder einen Teil Ihrer Bestände zu verkaufen, um Kapital als Sicherheit für Ihre offene Position freizugeben.

Beschränkungen des Hebels

Die Finanzmarktaufsicht der Eurozone hat strenge Beschränkungen für den Einsatz von Hebelwirkung bei Differenzkontrakten (CFDs) auferlegt, da Bedenken bestehen, dass Kleinanleger in ganz Europa aufgrund der Komplexität der Produkte „erhebliche Verluste“ erleiden würden.

Sie müssen dazu wissen, dass der Forex-Handel in der EU weitestgehend über Differenzkontrakte stattfindet.

ESMA, die Europäische Wertpapier- und Marktaufsicht, sagte bereits im Jahr 2018, dass sie eine Beschränkung für die Vermarktung, den Vertrieb oder den Verkauf von CFDs an Kleinanleger auferlegen wird. 

Diese Beschränkung besteht aus: 

  • Leverage-Limits bei der Eröffnung von Positionen.
  • Eine Margin-Glattstellungsregel auf Kontobasis.
  • Ein Schutz vor negativem Saldo pro Konto.
  • Verhinderung der Nutzung von Anreizen durch einen CFD-Anbieter.
  • Eine standardisierte, firmenspezifische Risikowarnung. 

Die Änderungen bei CFDs bedeuten, dass Anleger nicht mehr Geld verlieren können, als sie investiert haben.

Steven Maijoor, Vorsitzender der ESMA, sagte, die neuen Maßnahmen würden „mehr Anlegerschutz“ in der gesamten EU gewährleisten, indem sie ein gemeinsames Mindestschutzniveau für Kleinanleger sicherstellen.

Die neuen Maßnahmen zu CFDs werden zum ersten Mal sicherstellen, dass Anleger nicht mehr Geld verlieren können, als sie investiert haben, den Einsatz von Hebelwirkung und Anreizen einschränken und Akteure vor Risiken warnen.

Gemischte Reaktionen

Die Branche hat sich jedoch gegen die Änderungen eingesetzt. Vor der Ankündigung hatte der britische Online-Broker IG Meinungen zu den vorgeschlagenen Änderungen eingeholt und fast 15.000 Antworten erhalten – 98,1 Prozent davon waren gegen die Änderungen. 

Andere hingegen begrüßten den Schritt. Der niederländische Broker DeGiro, der unter anderem Handelsdienstleistungen für in Irland ansässige Kunden anbietet, sagt, er sei „sehr erfreut“ über die stattfindenden Änderungen.

Limits im Detail

Die Änderungen bedeuten, dass die Leverage-Limits bei der Eröffnung einer Position durch einen Kleinanleger um Werte von  30:1 bis 2:1 gesenkt wurden. Diese variieren je nach Volatilität des Basiswerts, zum Beispiel: 

  • 30:1 für wichtige Währungspaare.
  • 20:1 für nicht wichtige Währungspaare, Gold und relevante Indizes. 
  • 2:1 für Kryptowährungen. 

Die Änderungen werden auch den Prozentsatz der Marge (bei 50 % der erforderlichen Mindestmarge) standardisieren, bei dem Anbieter verpflichtet sind, die offenen CFDs eines oder mehrerer Kleinanleger glattzustellen. Zudem wird es auch Einschränkungen bei den Anreizen geben, die für den Handel mit CFDs angeboten werden.

Welchen Hebel sollten Anfänger benutzen?

Die ESMA hat bei der Limitierung des Hebels einen wesentlichen Fakt ausgeblendet:

  • Jeder Hebel verliert seine Gefahr, wenn die Position durchdacht und mit möglichst enger Verlustbegrenzung (Stop-Loss) eröffnet wird.

Dazu ein Beispiel:

  • Position 1 Lot.
  • Währungspaar EUR/USD.
  • Hebel 1:100.
  • Margin 1.000 EUR.
  • Ertrag/Verlust pro Pip 10 EUR.
  • Stop-Loss bei 5 Pips.

An diesem Beispiel wird deutlich, dass Sie über Ihre Verluste bestimmen und sie durch engen Stop-Loss einschränken können. Sie müssen nicht erst 50 % der Margin verlieren und die Call-Intervention Ihres Brokers abwarten.

Lernen Sie beim richtigen Broker, im Demokonto, mit hohen Hebeln erfolgreich zu sein.

Schreibe einen Kommentar