Trader von Währungspaaren werden mit vielen Begriffen konfrontiert, deren Bedeutung ihnen nicht oder nur ansatzweise bekannt ist. Mangelndes Wissen kann im Forex Trading zu verkehrten Entscheidungen und damit zu Verlusten führen. In diesem Beitrag geht es um Forex Managed Accounts und ihre Vorteile.
Was sind Managed Forex Konten?
Ein verwaltetes Forex Konto ist eine Art Devisenhandelskonto, bei dem ein professioneller Geldverwalter gegen eine Gebühr im Namen eines Kunden Geschäfte und Transaktionen durchführt. Privatanleger, die keine Experten für Fremdwährungen sind, aber dennoch ein Engagement in dieser Anlageklasse wünschen, können ein verwaltetes Devisenkonto in Betracht ziehen.
Verwaltete Forex Konten werden auch oft als unter-beratende Fonds für Vermögensverwalter ausgewählt, die eine Währungskomponente in ihrem Portfolio haben möchten, sich aber nicht auf den Handel mit Devisen (Forex) spezialisiert haben.
Was ist unter Managed Forex Accounts zu verstehen
Verwaltete Forex Konten sind eine Investitionsmöglichkeit für diejenigen, die das Renditepotenzial des gehebelten Devisenhandels nutzen möchten, bereit sind, ernsthafte Risiken einzugehen, und die Arbeit der Auswahl und des Handels von Fachleuten erledigen lassen möchten.
Der Sinn oder Nutzen besteht darin, Geld auf ein Forex Konto zu legen und diese Gelder professionell an den stark gehebelten Devisenmärkten handeln zu lassen. Marktteilnehmer, die sich für diese Art von Konto entscheiden, haben die Hoffnung und Erwartung ungewöhnlich großer Gewinne, meist mit dem Verständnis, dass sie schwere Verluste erleiden könnten.
Managed Forex Accounts bieten Zugang zu einer Anlageklasse, die sich stark von Aktien oder Anleihen unterscheidet. Im Gegensatz zu diesen traditionelleren Wertpapieren, die Renditen in Form von Aktienwachstum, Zinszahlungen oder Dividenden liefern, gewinnen Devisengeschäfte an Wert, wenn der Kurs einer Währung im Verhältnis zu einer anderen steigt oder fällt.
Diejenigen, die in Währungen investieren, tun dies entweder als Mittel zur Risikoabsicherung auf internationalen Märkten oder als Spekulanten, die die Gelegenheit für große Preis- und Wertverschiebungen zwischen internationalen Märkten erkennen und nutzen möchten.
Einzelne Akteure und Spekulanten eröffnen normalerweise Forex Konten und versuchen, auf der Grundlage ihres eigenen Wissens zu handeln. Viele Amateure finden dies notorisch schwierig, obwohl die wenigen, denen es gelingt, extrem hohe Renditen erzielen können – manchmal sogar deutlich höher als die Rendite von Aktien.
Die Inanspruchnahme der Dienste eines professionellen Managers ist eine Möglichkeit, die zusätzliche Zeitinvestition, den Aufwand und eventuelle Verluste zu vermeiden, die unerfahrenen Händlern in diesem Markt entstehen. Die Hoffnung basiert darauf, dass einem erfahreneren Profi vertraut werden kann, dass er profitable Renditen liefert.
Gut zu wissen:
Verwaltete Devisenkonten haben einen ähnlichen Zweck wie verwaltete Terminkonten, eine Art alternatives Anlagevehikel, das sich auf Terminkontrakte, Aktienoptionen und Zinsswaps konzentriert.
Sie dürfen bei ihren Transaktionen Leverage einsetzen und in den von ihnen gehandelten Werten sowohl Long- als auch Short-Positionen eingehen.
Sicherheit und Kosten von Managed Forex Accounts
Devisenmärkte werden häufig von erfahrenen Händlern fokussiert, die die Fähigkeit nutzen, mit großen Mengen geliehenen Geldes umzugehen, um ihre Gewinne zu vergrößern. Sie verfügen über mehr Liquidität und handeln viel schneller als Aktien- und Anleihenmärkte. Tatsächlich ist der Devisenmarkt der aktivste Markt der Welt. Und die Tatsache, dass die Transaktionskosten niedriger sind, macht ihn zu einem beliebten Forum für diejenigen, die den Nervenkitzel der Spekulation genießen.
Gleichzeitig können Forex-Märkte für den unerfahrenen Trader gefährlich sein:
- Der möglicherweise kein ausgeklügeltes Verständnis für die Auswirkungen einer hohen Hebelwirkung auf seine Renditen hat.
- Der keine gute Vorstellung davon hat, wie unterschiedliche Nachrichtenereignisse und die Aktionen der großen Akteure sich auf die Währungspreise auswirken können.
Mit einem verwalteten Konto können gewöhnliche Anleger von der Expertise eines erfahrenen und bewährten Devisenhändlers profitieren. Der Nachteil dieses Ansatzes besteht darin, dass die besten Accountmanager in der Regel Hochleistungsgebühren zwischen 20 % und 30 % der Einnahmen eines Trades oder der Kontogewinne erheben.
Im Vergleich dazu berechnen Vermögensverwalter einzelner Aktien- oder Anleiheportfolios in der Regel jährliche Gebühren von 0,50 % bis 5 % des verwalteten Vermögens.
Hedgefonds-Manager berechnen „zwei und zwanzig“: eine jährliche Verwaltungsgebühr von 2 % des Vermögens und eine Erfolgsgebühr von 20 % des Gewinns.
Besondere Überlegungen
Bei der Entscheidung, ein Managed Forex Account zu eröffnen, sollte ein Anleger das historische Risiko-/Rendite-Profil eines potenziellen Kontoverwalters berücksichtigen. Eine Option wäre ihr Calmar Ratio, ein Leistungsmaßstab, der die durchschnittliche jährliche durchschnittliche Rendite ihres Trading-Fonds mit dem maximalen Drawdown (der größten Bewegung des Portfolios von einem Hoch zu einem Tief) über den Zeitraum vergleicht.
Die Messung dieses Verhältnisses erfolgt typischerweise über einen Zeitraum von drei Jahren. Je höher das Calmar-Verhältnis, desto besser die risikoadjustierte Rendite des Managers. Umgekehrt, je niedriger das Verhältnis, desto schlechter sind ihre risikobereinigten Rendite-Ergebnisse.
Wie genau funktioniert Account Management im Forex?
Wenn Sie ein verwaltetes Forex Trading Konto eröffnen, handelt ein Account Manager (oder ein Team von Händlern) Ihr Kapital zusammen mit dem Kapital anderer Anleger und kauft und verkauft Währungen.
Der oder die Account Manager haben Ermessensspielraum über die eingezahlten Gelder: Das heißt:
- Sie treffen die Entscheidungen und konsultieren Sie nicht, bevor sie handeln.
- Sie erheben normalerweise eine Leistungsgebühr, sodass sie nur dann bezahlt werden, wenn sie Ihnen Geld einbringen.
Wie finanziere ich mein Forex Konto?
Trader können sich einfach in ihre jeweiligen Forex Konten einloggen, ihre Kreditkarteninformationen eingeben und die Gelder werden in etwa einem Werktag gebucht. Anleger können auch Gelder von einem bestehenden Bankkonto auf ihre Handelskonten überweisen oder die Gelder per Überweisung oder Online-Scheck senden. Kunden können normalerweise auch einen persönlichen Scheck oder einen Bankscheck direkt an ihren Forex Broker ausstellen, obwohl dies natürlich länger dauert.
Gut zu wissen:
Der Devisenhandel (Forex oder FX) besteht aus dem Kauf und Verkauf von Weltwährungen, und der Markt gehört zu den liquidesten der Welt. Forex Trading ist einzigartig, weil einzelne Akteure mit großen Hedgefonds und Banken konkurrieren können – sie müssen nur das richtige Konto einrichten.
Es gibt drei Haupttypen von Handelskonten – Standard, Mini und Managed – und jedes hat seine eigenen Vor- und Nachteile. Welche Art von Konto für Sie geeignet ist, hängt von Ihrer Risikotoleranz, der Höhe Ihrer Anfangsinvestition und der Zeit ab, die Sie täglich für den Handel zur Verfügung haben.
Standard-Handelskonten
Das Standard-Handelskonto ist am gebräuchlichsten. Dieses Konto gibt dem Benutzer Zugriff auf Standard-Währungseinheiten im Wert von jeweils 100.000 USD. Das bedeutet nicht, dass Sie 100.000 USD Kapital aufbringen müssen, um handeln zu können. Die Margin- und Leverage-Regeln (normalerweise 100:1 und mehr bei Forex) bedeuten, dass nur 1.000 USD auf dem Margin-Konto sein müssen, damit ein Standard-Lot gehandelt werden kann.
Die Vorteile
Service: Da das Standardkonto ein angemessenes Anfangskapital erfordert, um volle Lots zu handeln, bieten die meisten Broker mehr Dienstleistungen und bessere Vergünstigungen für Einzelanleger, die über diese Art von Konto verfügen.
Gewinnpotenzial: Mit jedem Pip erzielen Sie einen Wert von 10 USD. Wenn sich eine Position von Ihnen an einem Tag um 100 Pips bewegt, beträgt der Gewinn 1.000 USD.
Diese Art von Gewinn ist mit keinem anderen Kontotyp möglich, es sei denn, es wird mehr als ein Standardlot gehandelt.
Die Nachteile
Kapitalanforderung: Die meisten Broker verlangen, dass Standardkonten ein Mindestguthaben von mindestens 1.000 USD haben.
Verlustpotenzial: So wie Sie die Möglichkeit haben, 1.000 USD zu gewinnen, wenn sich eine Position mit Ihnen bewegt, könnten Sie 1.000 USD bei einer 100-Pip-Bewegung gegen Sie verlieren.
Mini Trading Konten
Ein Mini-Handelskonto ist einfach ein Handelskonto, das es Händlern ermöglicht, Transaktionen mit Mini-Lots durchzuführen. Bei den meisten Brokerage-Konten entspricht ein Mini-Lot 10.000 USD oder dem Zehntel eines Standardkontos.
Die meisten Broker, die Standardkonten anbieten, bieten auch Minikonten an, um neue Kunden zu gewinnen, die aufgrund der erforderlichen Investitionen zögern, volle Lots zu handeln.
Die Vorteile
Geringes Risiko: Durch den Handel in 10.000-Dollar-Schritten können unerfahrene Trader handeln, ohne ein Konto zu sprengen, und erfahrene Händler können neue Strategien testen, ohne zu viel Kapital zu riskieren.
Geringer Kapitalbedarf: Die meisten Mini-Konten können mit 100 bis 500 US-Dollar eröffnet werden und haben eine Hebelwirkung von bis zu 500:1.
Flexibilität: Der Schlüssel zum erfolgreichen Trading liegt darin, einen Risikomanagementplan zu haben und sich daran zu halten. Mit Mini-Lots ist dies viel einfacher, denn wenn ein Standardlot zu riskant ist, können Sie fünf oder sechs Mini-Lots kaufen und Ihr Risiko minimieren.
Die Nachteile
Niedrige Belohnung: Mit niedrigem Risiko kommt eine geringe Belohnung. Mini-Konten, die 10.000 USD-Lots handeln, können nur 1 USD pro Pip der Bewegung produzieren, im Gegensatz zu 10 USD in einem Standardkonto. Diese Art von Konto wird Anfängern im Devisenhandel empfohlen.
Mikrokonto, das Schwesterkonto des Mini, ist auch über einige Online-Broker erhältlich. Diese Konten handeln mit 1.000-Dollar-Lots und haben Pip-Bewegungen im Wert von 10 Cent pro Punkt. Diese Konten werden in der Regel von Leuten mit begrenzten Devisenkenntnissen verwendet und können für nur 20 US-Dollar eröffnet werden.
Forex Managed Trading Accounts
Verwaltete Handelskonten sind Forex Konten, bei denen das Kapital Ihnen gehört, die Kauf- und Verkaufsentscheidungen jedoch nicht. Kontomanager verwalten das Konto genauso wie Börsenmakler ein verwaltetes Aktienkonto, bei dem Sie die Ziele (Gewinnziele, Risikomanagement) festlegen und die Manager daran arbeiten, diese zu erreichen.
Es gibt zwei Arten von Managed Accounts:
Pooled Funds: Ihr Geld wird mit dem anderer Investoren in einen Investmentfonds gelegt und die Gewinne werden geteilt. Diese Konten werden nach Risikotoleranz kategorisiert. Ein Trader, der nach höheren Renditen sucht, würde sein Geld auf ein Poolkonto mit einem höheren Risiko-Rendite-Verhältnis anlegen, während ein Trader, der nach einem stetigen Einkommen strebt, das Gegenteil tun würde.
Einzelkonten: Ein Broker behandelt jedes Konto einzeln und trifft Entscheidungen für jeden Anleger anstelle des kombinierten Pools.
Die Vorteile
Professionelle Beratung:
Die Verwaltung eines Kontos durch einen professionellen Forex Account Manager ist ein Vorteil, der nicht genug betont werden kann. Auch wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren möchten, ohne den ganzen Tag den Markt zu beobachten, ist dies eine gute Wahl.
Die Nachteile
Preis: Beachten Sie, dass die meisten verwalteten Konten eine Mindestinvestition von 2.000 USD für gepoolte Konten und 10.000 USD für Einzelkonten erfordern. Darüber hinaus behalten die Kontoverwalter eine Provision ein, die als Kontoführungsgebühr bezeichnet wird und pro Monat oder Jahr berechnet wird.
Flexibilität: Wenn Sie sehen, dass sich der Markt bewegt, haben Sie nicht die Flexibilität, eine Forex Position zu platzieren. Stattdessen müssen Sie sich darauf verlassen, dass der Account Manager die richtige Wahl trifft. Diese Art von Konto wird Anlegern mit hohem Kapital und ohne Zeit oder Interesse empfohlen, den Markt zu verfolgen.
Fazit
Über diese allgemeinen Angaben hinaus, hat jeder Broker, der Managed Forex Accounts offeriert, seine eigenen Konditionen. GBE Brokers ist beispielsweise ein kostengünstiger Anbieter mit deutschsprachigem Kundendienst, bei dem sich die Frage nach Managed Forex Accounts durchaus lohnen könnte. Probieren Sie es bei Bedarf einfach aus.
