Was ist der Spread im Forex Trading?

INHALTSÜBERSICHT

Beim Investieren auf den Devisenmärkten handelt es sich um den Handel einer Währung gegen eine andere zu einem voreingestellten Wechselkurs. Daher werden Währungen in Bezug auf ihren Preis in einer anderen Währung notiert. Der Forex-Spread ist die Differenz zwischen dem Wechselkurs, zu dem ein Forex-Broker eine Währung verkauft, und dem Kurs, zu dem der Broker die Währung kauft.

Der Devisenmarkt mit seinem täglichen Handelsvolumen von 6 Billionen US-Dollar hat viele Teilnehmer, darunter Investmentbanken, institutionelle Investoren, Privatanleger, Hedgefonds, Zentralbanken und Versicherungen. All diese Handelsaktivitäten wirken sich auf die Nachfrage nach Währungen, ihre Wechselkurse und den Forex-Spread aus.

Gut zu wissen:

  • Der Forex-Spread ist die Differenz zwischen dem Verkaufskurs und dem Kaufkurs eines Forex-Brokers beim Umtausch oder Handel von Währungen. 
  • Die Spreads können enger oder breiter sein, je nach Währung, Tageszeit, zu der ein Trade eingeleitet wird, und wirtschaftlichen Bedingungen. 
  • Broker können ihre Geld-Brief-Spanne erhöhen oder erweitern, was bedeutet, dass ein Trader beim Kauf mehr zahlen und beim Verkauf weniger erhalten würde.

Forex Trading – was genau ist das? 

Devisenhandel respektive FX-Handel ist der Akt des Kaufs und Verkaufs von Währungen zu ihren Wechselkursen in der Hoffnung, dass sich der Wechselkurs zugunsten des Marktteilnehmers entwickelt. Händler können zum Beispiel Euro gegen US-Dollar zum vorherrschenden Wechselkurs – dem sogenannten Kassakurs – kaufen und später den Euro verkaufen, um den Handel abzuwickeln. 

Die Differenz zwischen dem Kaufkurs und dem Verkaufskurs ist der Gewinn oder Verlust des Händlers bei der Transaktion. Bevor Sie Forex-Spreads bei Devisengeschäften untersuchen, ist es wichtig, zunächst zu verstehen, wie Währungen von Devisenmaklern notiert werden.

So werden Währungen notiert 

Währungen werden immer paarweise angegeben, wie beispielsweise der US-Dollar gegenüber dem kanadischen Dollar (USD/CAD). Die erste Währung wird Basiswährung genannt, und die zweite Währung wird als Gegen- oder Notierungswährung (Basis/Quote) bezeichnet.

Wenn zum Beispiel 1,2500 kanadische Dollar notwendig wären, um 1 US-Dollar zu kaufen, würde der Ausdruck USD/CAD 1,2500/1 oder 1,2500 entsprechen. Der USD wäre die Basiswährung und der CAD wäre die Kurs- oder Gegenwährung. Mit anderen Worten, der Kurs wird in kanadischen Währungseinheiten ausgedrückt, was bedeutet, dass der Kauf eines US-Dollars 1,25 kanadische Dollar kostet.

Einige Währungen werden jedoch in US-Dollar ausgedrückt, was bedeutet, dass der USD die Kurswährung ist. Beispielsweise würde der Wechselkurs von 1,2100 zwischen britischem Pfund und US-Dollar als 1,2100 Dollar für jedes britische Pfund notiert werden. Das Pfund ist in dem Fall die Basiswährung und das Paar würde als GBP/USD abgekürzt.

Der Euro wird mitunter auch als Basiswährung notiert, sodass ein Euro bei einem Wechselkurs von 1,0450 bedeuten würde, dass es 1,0450 Dollar erfordert, um einen Euro zu kaufen. Mit anderen Worten, der EUR/USD würde von einem Broker mit 1,0450 USD notiert, um einen Handel einzuleiten.

Wie wird der Spread auf dem Forex-Markt berechnet? 

Nachdem wir nun wissen, wie Währungen auf dem Markt notiert werden, schauen wir uns an, wie wir ihren Spread berechnen können. Forex-Kurse werden immer mit Geld- und Briefkursen versehen, ähnlich wie Sie es von den Aktienmärkten kennen. 

Das Gebot stellt den Preis dar, zu dem der Forex Market Maker oder Broker bereit ist, die Basiswährung (z. B. USD) im Austausch gegen die Gegenwährung (CAD) zu kaufen. Umgekehrt ist der Briefkurs der Preis, zu dem der Forex-Broker bereit ist, die Basiswährung im Austausch gegen die Gegenwährung zu verkaufen.

Die Geld-Brief-Spanne ist die Differenz zwischen dem Preis, zu dem ein Broker eine Währung kauft und verkauft. Wenn also ein Kunde einen Verkaufshandel mit dem Broker einleitet, wird der Geldkurs notiert. Wenn der Kunde ein Kaufgeschäft einleiten möchte, wird der Briefkurs notiert.

Nehmen wir zum Beispiel an: 

  • ein Investor möchte Long gehen oder Euro kaufen.
  • der Geld-Brief-Preis auf der Handelswebsite des Brokers beträgt 1,0400/1,0450 USD. 
  • Um einen Kaufhandel einzuleiten, würde dem Kunden der Briefkurs von 1,0450 Dollar berechnet.
  • Wenn der Akteur die Euro sofort an den Broker zurückverkauft – was die Position glattstellen würde – würde er den Geldkurs von 1,0400 $ pro Euro erhalten (vorausgesetzt, der Wechselkurs hätte sich nicht verändert). 
  • Mit anderen Worten, der spekulative Handel kostete den Trader nur aufgrund der Geld-Brief-Spanne des Wechselkurses beim Broker 0,0050 USD.

Wie Forex-Spreads notiert werden? 

Unten sehen Sie ein Beispiel dafür, wie die Notierung eines Brokers für EUR/USD mit der darin integrierten Geld-Brief-Spanne aussehen könnte. 

EUR/USD 

  • Bieten 1,0400 USD beim Verkaufen.
  • Fragen 1,0450 USD beim Kaufen.

Die Spreads können je nach Währung enger oder breiter sein. Die Spanne von 50 Pips zwischen Geld- und Briefkurs für EUR/USD (in unserem Beispiel) ist ziemlich breit und untypisch. 

Der Spread kann normalerweise ein bis fünf Pips zwischen den beiden Preisen betragen. Er kann jedoch variieren und sich aufgrund der Marktbedingungen jederzeit ändern.

Trader müssen den Spread eines Brokers überwachen, da jeder spekulative Handel genug erzielen oder verdienen muss, um den Spread und alle Gebühren zu decken. Außerdem kann jeder Broker seinen Spread erhöhen, was seinen Gewinn pro Trade optimiert. 

Eine breitere Geld-Brief-Spanne bedeutet, dass ein Kunde beim Kauf mehr bezahlen und beim Verkauf weniger erhalten würde. Mit anderen Worten, jeder Forex-Broker kann einen etwas anderen Spread berechnen, was die Kosten für Forex-Transaktionen erhöhen kann.

Wie bestimmte Ereignisse die Forex-Spreads beeinflussen 

Neben dem Broker können andere Faktoren einen Forex-Spread erweitern oder verengen:

Zeit des Tages 

Die Tageszeit, zu der ein Trade initiiert wird, ist entscheidend. Der europäische Handel öffnet beispielsweise in den frühen Morgenstunden für Händler aus Europa, während Asien spät in der Nacht für europäische Investoren öffnet. Wenn ein Euro-Trade während der asiatischen Handelssitzung gebucht wird, wird der Forex-Spread viel umfangreicher und spürbar teurer sein, als wenn der Trade während der europäischen Handelssitzung gebucht worden wäre.

Mit anderen Worten, wenn es nicht die normale Handelssitzung für die Währung ist, werden nur wenige Händler am Trading dieser Währung beteiligt sein, was zu einem Mangel an Liquidität führt. Wenn der Markt nicht liquide ist, bedeutet dies, dass die Währung nicht leicht gekauft und verkauft werden kann, da es nicht genügend Marktteilnehmer gibt. Infolgedessen erweitern Forex-Broker ihre Spreads, um das Verlustrisiko zu berücksichtigen, wenn sie ihre Position nicht aufgeben können.

Ereignisse und Volatilität 

Auch wirtschaftliche und geopolitische Ereignisse können die Forex-Spreads weiter in die Höhe treiben. Wenn beispielsweise die Arbeitslosenquote für die USA viel höher ausfällt als erwartet, würde der Dollar gegenüber den meisten Währungen wahrscheinlich schwächer werden oder an Wert verlieren. 

Der Devisenmarkt kann sich abrupt bewegen und in Zeiten, in denen Ereignisse eintreten, ziemlich volatil sein. Infolgedessen können Forex-Spreads während Ereignissen extrem groß sein, da Wechselkurse so stark schwanken. Insider sprechen dann von extremer Volatilität. 

Phasen ereignisbedingter Volatilität können für einen Forex-Broker eine Herausforderung darstellen, um den tatsächlichen Wechselkurs zu bestimmen, was dazu führt, dass er einen größeren Spread berechnet, um das zusätzliche Verlustrisiko zu berücksichtigen.

Broker mit niedrigem Spread zwingend nötig für mehr Gewinne

Wie Sie bereits wissen, ist Spread eines der wichtigsten Konzepte im Devisenhandel. Es ist ein Begriff, der die Kosten der Geschäftstätigkeit beschreibt – im Wesentlichen geht es darum, wie viel Sie für jede Transaktion bezahlen. 

Das bedeutet, je höher der Spread, desto mehr zahlen Sie für den Kauf von Währungen und desto weniger Gewinne erzielen Sie, wenn Sie dieselben Währungen an den Market Maker zurückverkaufen. So verdienen sogenannte „kommissionsfreie“ Forex-Broker in der Regel ihr Geld. Solche Broker legen die Spreads selbst fest, basierend auf verschiedenen Marktfaktoren.

Da der Spread die Differenz zwischen dem tatsächlichen Marktpreis einer Währung und dem vom Broker angegebenen Preis darstellt, kann diese Differenz als Gewinn einkassiert werden. Daher ist es von Vorteil zu wissen, wie Sie bei all Ihren Forex-Trades die geringstmöglichen Spreads erzielen können. 

Was ist ein niedriger Spread? 

Wie bereits erwähnt, ist der Spread die Differenz zwischen den aktuellen Kauf- und Verkaufspreisen eines Währungspaares, wie sie von einem Broker notiert werden. Er kann als ein „Preis“ angesehen werden, den Trader für den Kauf einer Währung zahlen, da der Spread von einem Broker als eine Art Provision zum Marktpreis hinzugefügt wird. 

Der Kaufpreis einer Währung (bekannt als Briefkurs) wird immer niedriger sein als der Verkaufspreis (bekannt als Geldkurs), wobei der wahre Marktpreis irgendwo zwischen den beiden liegt.

Der von Brokern berechnete Spread ist oberflächlich betrachtet meist sehr gering und beträgt oft nur wenige Pips oder einen Bruchteil eines Prozentsatzes des Wertes der Währungseinheit. Spreads können sich jedoch leicht zu erheblichen Betriebskosten für Händler summieren, insbesondere wenn sie auf Forex Margin handeln und sehr große Devisenhandelspositionen eröffnen.

Aus diesem Grund ist es immer empfehlenswert, einen Forex-Broker zu wählen, der niedrige Spreads anbietet, da dies die Geschäftskosten erheblich senkt. Ein niedriger Spread ist einfach eine geringere Preisdifferenz zwischen dem Geld- und dem Briefkurs eines Währungspaares.

Je niedriger der Spread, desto weniger Geld wird für den Broker abgeschöpft, was bedeutet, dass Sie für ein Währungspaar näher am tatsächlichen Marktpreis zahlen.

Die Vorteile eines Brokers mit niedrigen Spreads

Der offensichtlichste Vorteil der Verwendung eines Brokers mit niedrigen Spreads ist die Reduzierung der Vorabkosten. Da Spreads als eine Art Provision angesehen werden können, die von Forex-Brokern erhoben wird, führen niedrigere Spreads zu niedrigeren Preisen für Sie. 

Darüber hinaus bieten Low-Spread-Broker eine direktere Form des Handels, da ein niedrigerer Spread bedeutet, dass die notierten Preise näher am wahren Marktpreis eines Währungspaars liegen. 

Fazit

Ein Broker mit niedrigen Spreads erleichtert in der Regel die Berechnung der potenziellen Gewinne und Verluste aus jedem von Ihnen platzierten Trade, sodass Sie eine fundierte FX Handelsstrategie verfolgen können. Wenn Sie ein Daytrader sind, der dazu neigt, Geld mit zahlreichen Preisbewegungen in Währungspaaren zu verdienen, sollten niedrigere Spreads definitiv priorisiert werden.

FAQs – Die meist gestellten Fragen zum Forex Spread:

Was ist ein guter Spread im Forex?

Ein guter Spread bewegt sich optimalerweise zwischen 1-3 %.

Wie hoch darf der Spread sein?

Ein guter Spread bewegt sich optimalerweise zwischen 1-3 %.

Wann ist der Spread im Forex am niedrigsten?

Der Spread ist am niedrigsten während der offiziellen Handelszeiten der amerikanischen Börsen zwischen 15.30 Uhr und 22.00 Uhr.

Wer verdient am Spread bei Währungen?

Der Spread wird an den Broker bzw. die Bank gezahlt.

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