Der Kapitalmarkt ist in der breiten Öffentlichkeit vor allem durch Transaktionen mit Aktien bekannt, die durch die danach erzielbaren Gewinne impliziert werden. Aber die Börse hat auch eine andere, äußerst wichtige Rolle für Unternehmen, insbesondere in Krisenzeiten, wenn der Zugang zu Finanzmitteln schwieriger und teurer ist – nämlich die, finanzielle Unterstützung zu gewinnen, um die eigene Firma auszubauen.
Die Kapitalmarktfinanzierung stellt dabei eine Alternative zu Bankkrediten dar. Diese Art der Finanzierung erfolgt über die öffentliche Ausgabe von Aktien und Anleihen. Die ersten beiden Voraussetzungen für die Börsennotierung eines Unternehmens sind die Organisation als Aktiengesellschaft (SA) und der Status eines öffentlichen Unternehmens (Verkauf eines Prozentsatzes der Aktien an die Öffentlichkeit).
Wenn ein Unternehmen als Gesellschaft mit beschränkter Haftung organisiert ist und an der Börse notiert werden möchte, ist das Verfahren zur Umwandlung in eine Aktiengesellschaft eine Bedingung, die zuvor erfüllt werden muss. Diese Umwandlung ist ein übliches rechtliches Verfahren.
Der Verkauf eines Prozentsatzes der Aktien an die Öffentlichkeit erfolgt über ein öffentliches Angebot, das mit Hilfe eines spezialisierten Unternehmens, einer sogenannten Financial Investment Services Company, durchgeführt wird.
Das öffentliche Angebot von Aktien, durch das ein Unternehmen an die Börse geht, wird als Initial Public Offering (IPO) bezeichnet.
Bei einem Börsengang öffnet sich ein Unternehmen, das zuvor nur einer kleinen Anzahl von Aktionären (in der Regel den Gründungsaktionären) gehörte, der Öffentlichkeit und bietet Aktien zum Verkauf an, die von allen interessierten Personen oder Unternehmen gekauft werden können. Natürlich kann der Prozentsatz der zum Verkauf angebotenen Aktien recht gering sein, damit die Gründer nicht die Kontrolle über das Unternehmen verlieren, wenn sie es behalten wollen.
