Was ist Positionstrading? | So funktioniert die Strategie! 

Beim Positionstrading handelt es sich um eine eigene Handelsstrategie, die sich – wie der Name bereits verrät – durch die gezielte Einnahme von Positionen auszeichnet. Im Gegensatz zu anderen Strategien konzentrieren sich Trader hier auf einen langfristigen Horizont, denn Positionen werden über mehrere Wochen, Monate oder Jahre aufrechterhalten. 

Kurzfristige Marktbewegungen oder Korrekturen werden beim Positionstrading gezielt vernachlässigt, was die Handelsstrategie ganz besonders für Händler mit einem eng getakteten Tagesablauf attraktiv erscheinen lässt. Da der langfristige Trend eines Assets im Vordergrund steht, reicht es, seine Positionen lediglich von Zeit zu Zeit zu überprüfen – Trader müssen nur vergleichsweise wenig Zeit aufwenden. 

Durch die langfristige Ausrichtung des eigenen Handelsverhaltens kommt das Positionstrading dem klassischen Investieren oder Anlegen sehr nahe. Die Bezeichnung Positions-“Trading“ kann hier tatsächlich fehlinterpretiert werden, denn damit wird normalerweise das kurzfristige Spekulieren bezeichnet, das beim Positionstrading gänzlich außer Acht gelassen. Dennoch gibt es einige Unterschiede zu klassischen Longterm-Investments, denn Positionstrading können Marktteilnehmer auch auf langfristig fallende Kurse eines Assets setzen und Short-Positionen eröffnen. 

Vor- und Nachteile des Positionstradings

Beim Positionstrading können Trader zahlreiche Vorteile genießen, jedoch nicht, ohne die Nachteile der Handelsstrategie zu berücksichtigen. Wir werfen einen detaillierten Blick auf die Stärken und Schwächen:

Welche Strategien gibt es zum Positionstrading?

Um den langfristigen Trend eines Assets zu erkennen, werden beim Positionstrading verschiedene Tools und Werkzeuge aus der technischen und fundamentalen Analyse angewendet. Hier sehen wir uns detailliert an, welche Strategien sich dabei einer besonders großen Beliebtheit erfreuen, die unter anderem auch in einer Tradingausbildung vorgestellt werden.

Unterstützung und Widerstand

Mithilfe von Unterstützungs- und Widerstandsleveln können Trader schnell erkennen, ob sich ein Vermögenswert in einem Aufwärts- und Abwärtstrend befindet. Eine Unterstützung markiert dabei aus historischer Sicht den Punkt, unter den der Vermögenswert nicht fällt – zu diesem Kurs steigt die Nachfrage durch Käufer an. Ein Widerstand hingegen gibt den Punkt an, an dem der Kurs eines Assets nicht mehr steigt – Käufer realisieren Gewinne und steigen aus ihrer Long-Position aus. 

Unterstützungen und Widerstände können anhand unterschiedlicher Betrachtungszeiträume definiert werden. Beim Positionstrading beruft man sich in der Regel auf historische Unterstützungen und Widerstände, die auf lange Sicht als besonders aussagekräftig gelten. Während Trader in der Unterstützungszone eine Long-Position eröffnen, wird die Widerstandszone gerne dazu genutzt, um sich short zu positionieren. 

Breakout-Trading

Beim Breakout-Trading handelt es sich um eine Strategie, bei der ebenfalls Unterstützung und Widerstand analysiert werden. Trader fokussieren sich bei der Eröffnung neuer Positionen allerdings nicht auf den Preisgeschehen selbst, sondern vielmehr auf aussagekräftige Ausbrüche nach oben oder nach unten. Während der Durchbruch eines Widerstands einen Aufwärtstrend verstärken kann, ist die Unterschreitung einer Unterstützungslinie meist ein Zeichen für einen sich fortsetzenden Abwärtstrend. 

Um den nachhaltigen „Breakout“ aus einer Unterstützungs- oder Widerstandszone definieren zu können, sollten weitere Faktoren wie Handelsvolumen analysiert werden. Beim Positionstrading eröffnen Trader eine Long-Position, wenn sich ein Vermögenswert oberhalb des Widerstands befindet. Short-Positionen werden eröffnet, wenn ein Vermögenswert die Unterstützung unterschreitet. 

Gleitender Durchschnitt

Um den langfristigen Trend eines Assets zu bestimmen, können Trader mithilfe geeigneter Tools den gleitenden Durchschnitt – auch Moving Average genannt – definieren. Zunächst wird der Durchschnittskurs der letzten 50 Tage bestimmt. Dieser Faktor wird dann mit dem Durchschnittskurs der letzten 100 oder 200 Tage verglichen, um bei einer Überschneidung der Linien einen Trendwechsel festzustellen. 

Durchschreitet beispielsweise der Kurs des Basiswerts die 50-Tage-Linie nach oben hin, könnte das einen langfristigen Aufwärtstrend einläuten – Trader eröffnen eine Long-Position. Kreuzt der Aktienkurs die Durchschnittslinie entgegengesetzt, können Trader mithilfe einer Short-Position auf einen langfristigen Abwärtstrend spekulieren. Besonders für das Positionstrading bietet sich der Moving Average an, da kurzfristige Korrekturen unberücksichtigt bleiben. 

Range-Trading-Strategie

Für Märkte, die keinen klar erkennbaren Trend aufweisen und tendenziell stärkeren Kursschwankungen ausgesetzt sind, können Trader die Range-Trading-Strategie anwenden. Der Fokus liegt hier darauf, an der Oberkante der Handelsspanne die Aktie zu shorten und am unteren Ende der Preisspanne die Aktie long zu handeln.

Pullback- und Retracement-Strategie 

Bei einer Pullback- oder Retracement-Strategie konzentrieren sich Trader darauf, eine kurzfristige Korrektur zu ihrem Vorteil zu nutzen – für Trader, die sich beim Positionstrading auf einen Horizont von mehreren Monaten oder Jahren fokussieren, ist diese Strategie deshalb nur bedingt geeignet. 

Befindet sich beispielsweise ein Vermögenswert in einem Aufwärtstrend, der durch kurzfristige Einbrüche ausgebremst wird, haben Trader die Chance, zu einem niedrigen Kurs zu kaufen und zu einem höheren Kurs zu verkaufen, wenn sich der Vermögenswert aus dem Pullback bewegt. Gelegentlich kommt das auch in Kombination mit dem Fibonacci-Retracement zum Einsatz. 

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Märkte zum Positionstrading

Da beim Positionstrading die langfristige Entwicklung eines Assets im Vordergrund steht, kann die Handelsstrategie auf nahezu alle Assetklassen und Vermögenswerte angewendet werden. Vorteilhaft ist es, wenn es sich um Märkte mit einem klar definierbaren Trend handelt – so profitieren Trader von weniger volatilen Kursbewegungen.  Das Positionstrading eignet sich somit wenn Sie das Trading lernen wollen und noch am Anfang stehen.

Für das Positionstrading eignen sich vor allem Hebelprodukte wie CFDs, denn so haben Trader die Möglichkeit, nicht nur auf steigende, sondern auch auf fallende Kurse eines Assets zu setzen. Folgende Märkte kommen für Trader infrage: 

• Aktien
• Indizes
• Rohstoffen
• Kryptowährugen
• Forex

Aktien

Beim Positionstrading erfreut sich der Handel von Aktien großer Beliebtheit. Obwohl sich durch die Veröffentlichung neuer Unternehmens- und Marktkennzahlen schnelle Kursveränderungen anbahnen können, wird den meisten Aktien eine gewisse Stabilität zugeschrieben. 

Positionstrader haben die Chance, mithilfe der fundamentalen Analyse die aktuelle Bewertung eines Aktienunternehmens zu prüfen. Setzt man dazu die wichtigsten Tools der technischen Analyse ein, lassen sich aussagekräftige Trendmuster verhältnismäßig schnell erkennen. 

Indizes

Der Handel von Indizes ist für das Positionstrading besonders gut geeignet, da es sich in der Regel um einen Markt mit einer deutlich geringeren Volatilität handelt. Aufwärts- und Abwärtstrends können vorwiegend zuverlässig definiert werden, obwohl auch hier kurzfristige Korrekturen durch neue Markt- und Wirtschaftszahlen keine Seltenheit sind. 

Beim Positionstrading von Indizes können sich Trader auf verschiedene Regionen und Staaten beschränken. Während der S&P 500 als besonders liquide und aussagekräftig in Bezug auf die aktuelle Wirtschaftskraft der Vereinigten Staaten gilt, können Trader mithilfe des MSCI World auf die weitere Entwicklung der gesamten Weltwirtschaft setzen. 

Rohstoffe

Obwohl Rohstoffe teilweise erhöhten Wertschwankungen unterliegen, können auch sie im Rahmen von Positionstrading gewinnbringend gehandelt werden. So lässt sich der Trend von Energierohstoffen wie Erdöl, Erdgas oder Kohle vornehmlich anhand der konjunkturellen Lage der wichtigsten Export- und Importländer bestimmen. 

Ob sich Edelmetalle wie Gold und Silber in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend befinden, ist oft an aktuelle Inflationsdaten sowie das Aufflammen neuer Krisenherde geknüpft. Um einen Trend mit einer hohen Sicherheit zu bestimmen, lohnt es sich außerdem, das Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage zu analysieren – das gilt vor allem für landwirtschaftliche Rohstoffe wie Zucker, Kaffee oder Weizen. 

Kryptowährungen

Da beim Positionstrading die Definition klarer Trends von Vorteil ist, ist der Handel von Kryptowährung nur bedingt für die Aufrechterhaltung langfristiger Positionen geeignet. Der Kryptomarkt gilt als äußerst volatil und Kursschwankungen im zweistelligen Prozentbereich sind bei Bitcoin, Ethereum & Co. keine Seltenheit – auch innerhalb weniger Stunden.

Insbesondere kleinere Kryptowährung können äußerst plötzlich an Wert verlieren oder gar gänzlich vom Markt verschwinden, sodass Trader mit einem besonders hohen Verlustrisiko rechnen müssen. Wer zumindest auf die langfristige Etablierung großer Coins wie BTC setzen möchte, sollte neue Positionen mit Bedacht eröffnen. 

Forex

Bei der Analyse von Devisen und bekannten Währungspaaren wie EUR/USD können Trader anhand fundamentaler Marktdaten den Trend bestimmen und Forex im Rahmen von Positionstrading handeln. Da Währungen äußerst sensibel auf unerwartete Marktnachrichten oder politische Einflüsse reagieren, sollten Trader die erhöhte Marktvolatilität mit Vorsicht genießen. 

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Alternativen zum Positionstrading

Positionstrading eignet sich vor allem für Trader, die Positionen langfristig halten und nur von Zeit zu Zeit überprüfen oder optimieren möchten. Obwohl sich daraus ein Vorteil in Bezug auf den zeitlichen Aufwand ergibt, bleiben kurzfristige Tradingchancen gänzlich außen vor. Wer nach passenden Alternativen sucht, kann auf folgende Handelsstrategien mit anderen Schwerpunkten zurückgreifen: 

1. Daytrading
2. Swing Trading
3. Scalping

Daytrading 

Beim Daytrading agieren Händler in einem deutlich kürzeren Zeitrahmen, denn neue Positionen – sowohl long als auch short – werden in der Regel am selben Tag glattgestellt. Grundsätzlich können Daytrader in nahezu allen Märkten agieren, wobei sich Anfänger zu Beginn auf einen Zielmarkt beschränken sollten, um sich mit der Funktionsweise der Handelsstrategie vertraut zu machen. Ein Broker, der nicht nur günstige Handelsgebühren, sondern auch ein kostenloses Demokonto bereithält, kann dabei eine geeignete Unterstützung sein. 

Daytrader benötigen für die technische Analyse von Assets nicht nur viel Zeit, sondern auch eine strenge Disziplin – schließlich muss jeden Tag erneut überprüft werden, an welcher Stelle sich lukrative Ein- und Ausstiegszeitpunkte ergeben können. Im Gegensatz zum Positionstrading können Händler allerdings auch von kurzfristigen Tradingchancen profitieren. 

Swing Trading

Das Swing Trading kommt dem Positionstrading zwar nahe, stellt jedoch eine Handelsstrategie dar, die einen höheren Zeitaufwand voraussetzt. Während sich Positionstrader langfristig auf mehrere Wochen, Monate oder Jahre positionieren und Korrekturphasen gezielt ignorieren, agiert man beim Swing Trading in einem kürzeren Zeitrahmen, denn Positionen werden in der Regel nach wenigen Tagen oder Wochen glattgestellt. 

Obwohl auch beim Swing Trading die Definition von Aufwärts- und Abwärtstrends im Fokus liegt, nehmen Trader auch zwischenzeitliche Korrekturen wahr – vereinzelt sind hier zudem Einflüsse aus der Pullback- und Retracement-Strategie erkennbar. Da Positionen deutlich häufiger eröffnet, optimiert und geschlossen werden müssen, ist Swing Trading tendenziell eher für Trader mit einer freieren Zeiteinteilung empfehlenswert. 

Scalping

Während beim Positionstrading eine Long- oder Short-Position über einen langen Zeitraum aufrechterhalten wird, konzentrieren sich Trader beim Scalping auf die schnelle Realisierung von Gewinnen. Ein positiver Tagessaldo resultiert meist aus einer enormen Menge an verschiedenen Trades, die sofort geschlossen werden, sobald die Position ins Plus dreht – das kann bereits nach wenigen Sekunden der Fall sein. 

Da Trader klare Regeln einhalten und ein exaktes Risikomanagement vorweisen müssen, erfordert diese Handelsstrategie ein hohes Maß an Disziplin und Konzentration. Versteifen sich Trader zu lange auf eine Position, die ihnen davonläuft, kann ein einziger Verlust die Gewinne mehrerer Tage zunichtemachen. Beim Scalping sollte man einen Broker auswählen, der sowohl mit niedrigen Handelsgebühren als auch mit einer schnellen Orderausführung punktet. 

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Fazit: Positionstrading verschafft Tradern zahlreiche Vorteile

Dass sich Positionstrading einer steigenden Beliebtheit erfreut, ist bei genauerer Betrachtung der Handelsstrategie kaum verwunderlich. Da Positionen über lange Zeiträume von mehreren Monaten oder gar Jahren gehalten werden, müssen sich Trader nur gelegentlich mit dem eigentlichen Handel auseinandersetzen – besonders für berufstätige Trader kann dies von Vorteil sein. 

Da Positionstrading nicht nur auf den Handel mit Aktien oder Indizes, sondern auf nahezu alle Märkte angewendet werden kann, profitieren Trader von einer erhöhten Diversifikation und unter Umständen sogar von einer Korrelation bei der Kursentwicklung verschiedener Assets. Legt man sich auf besonders liquide Märkte fest, können auch Einsteiger mithilfe der technischen und fundamentalen Analyse langfristige Trends schnell und präzise erkennen. 

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