Stop Loss Order im Trading erklärt: Anwendung & Strategien

Ein Stop Loss Order ist ein preislich festgelegter Auftrag zum automatischen Verkauf/Kauf eines Finanzproduktes, sofern die Handelsposition im Verlustbereich ist. Anstat des Verlustbereiches kann der Stop Loss aber auch in den Gewinn nachgezogen werden und somit Gewinne absichern. Stop Loss Order gelten im Trading für Verkaufsaufträge für Long Positionen und für Kaufaufträge für Short Positionen.

Wenn ein Asset beispielsweise seit längerer Zeit nach unten geht, schützt ein Stop Loss Order automatisch vor zu hohen Verlusten. Stop Loss Order können als Sicherheitsnetz bezeichnet werden, um das Verlustrisiko zu reduzieren. Im Durchschnitt liegt die Stop-Loss-Rate zwischen 10 % und 25 % unter dem derzeitigen Zinssatz.

Wie verwendet man die Stop Loss Order?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Stop Loss Order festzulegen. Die gebräuchlichsten sind:

• Differenzpunkt (Distanz): Sie können beispielsweise eine Distanz von 0,30 für Ihren Stop-Loss wählen. Angenommen, der Preis liegt bei statt 50 Euro bei 49,7 Euro. Die Distanz wird erzielt sowie die Stop-Loss-Order automatisch ausgeführt. Die Distanzmessung kann je nach Handelsplattform variieren). 
• Präzise Stop-Loss-Rate: Wenn Sie Ihren Stop-Loss auf 30 Euro setzen, wird Ihr Stop-Loss automatisch ausgelöst, wenn er 30 Euro erreicht.
• Maximaler Verlustwert: Definieren Sie den maximalen Betrag, den Sie zu verlieren bereit sind, zum Beispiel 500 Euro. Das bedeutet, dass Ihr Stop-Loss aktiviert wird, wenn Ihr Trade 500 Euro verliert. 
• Prozentsatz des gesamten Anlageverlusts: Sie können einen Stop-Loss von 2 % wählen.

Wenn der Gesamtwert Ihres Trades 10.000 Euro beträgt, wird Ihr Stop-Loss ausgelöst, wenn Sie 200 Euro verlieren (eine kreativere Art, maximalen Verlust auszudrücken). Der Broker erzielte keine allgemeine Einigung darüber, wie die Stop-Loss-Order in jeder Handelsplattform benannt werden sollte, sondern versuchte, besonders zu werden und dasselbe anders zu benennen.

Am Ende sind alle Namen gleich: Stop-Loss-Orders. Alles, was Sie tun müssen, ist, sich daran zu erinnern, dass eine Stop-Loss-Order unabhängig von der Bezeichnung Ihres Brokers einer Marktorder ähnelt. Als geübter Trader weiß ich, dass es schwer ist, nachhaltige Gewinne zu erzielen. Ich führte zahlreiche Tests zum Stop-Loss durch und gelange stets auf das Neue zu diesem Ergebnis:

Verfallen Sie nicht auf die Idee des Tradings. Erwarten Sie nichts vom Handel. Aber sichern Sie kontinuierlich Gewinne, indem Sie Verluste stoppen. Sie müssen kalt handeln und Gewinne sehen. Hoffnung lässt Sie nicht weiterkommen im Markt. Normalerweise ist das Ziel des Händlers zu hoch, um erreicht zu werden.

Was ist die ideale Stop Loss Order-Platzierung?

Der Einsatz einer Stop Loss Order ist ein wichtiger Bestandteil des sogenannten Money-Managements. Durch Money-Management können Sie das Verlustrisiko an der Börse reduzieren. Um einen Stop-Loss-Preis festzulegen, müssen Sie nach dem Kauf des Wertpapiers eine Verkaufsorder bei Ihrem Broker platzieren. Sie sollten jedoch Stop-Loss anstelle von Limit-Preis für die Order wählen!

Die Wirksamkeit von Stop-Loss-Preisen variiert von Broker zu Broker. Am besten wählen Sie unbegrenzt. Sollte Ihr Broker dazu nicht in der Lage sein, legen Sie den Zeitraum möglichst lang fest und erneuern Sie ihn nach Ablauf der Gültigkeitsdauer.

Je höher das Risiko der Aktie ist, desto näher sollten Sie die Stop Loss Order am aktuellen Marktpreis ansetzen. Bei weniger riskanten Aktien wie DAX-Aktien können Sie Ihren Stop-Loss so einstellen, dass er 20 % bis 25 % unter dem aktuellen Kurs liegt.

Sie können in der Regel zwischen Stop-Loss Intraday (d.h. wenn der Stop-Loss-Preis an dem Tag erreicht wird, dann verkaufen) oder Schlusskurs (für mögliche Stop-Loss-Preise) wählen und dann nur zum Tagesschluss ausführen. Der Preis ist maßgebend, nicht der Tagespreis. Der sogenannte „Trailing Stop“ ist eine mögliche Art von Stop-Loss. Die meisten Discount-Broker und Banken bieten mittlerweile dieses nützliche Verkaufsorder-Tool an. Daher bewegt sich der Stop-Loss-Preis automatisch mit, sofern der Wert ansteigt. Sie können den Wert in Euro oder Prozent (oder einer anderen Währung ausländischer Aktien) eingeben.

Benutze unseren Stop Loss und Take Profit Rechner, um deine Verlustgrenze im Trading zu berechnen.

Beispiel Stop Loss Order-Platzierung

Investor A besitzt BC-Aktien. Der aktuelle Aktienkurs liegt bei rund 50 Euro. Investor A möchte diese Aktie namens BC zunächst behalten, um zu sehen, wie sich diese entwickelt. Er möchte jedoch festlegen, dass es zu einem automatischen Verkauf der Aktie kommt, sofern es zu einem starken Fall der Aktie kommt. Beispielsweise weist Investor A seinen Broker an, einen „Stop-Loss“ von 40 Euro zu setzen. Das heißt, dass es erst dann zu einem automatischen Verkauf des Bestands kommt, wenn dieser eine Senkung auf 40 Euro bzw. darunter verzeichnet. Sollte die Aktie weiter fallen, schützt die Stop Loss Order Investor A vor weiteren Verlusten.

Warum ist der Stop Loss wichtig im Trading?

Mit Stop-Loss können sie sich Gewinne sichern. Neben dem Stop-Profit ist Stop-Loss auch eine gute Möglichkeit, um Marktgewinne abzusichern. Nehmen Sie an, Ihre Transaktion hat bereits einen Gewinn von 500 Euro. Jetzt wollen Sie Ihre Position um 300 Euro absichern. Es ist jetzt möglich, einen Stop-Loss zu einem speziellen Preis anzusetzen sowie die Order mit einem Gewinn von 300 Euro abzusichern. Wenn der Markt Ihr Limit erreicht, wird die Transaktion mit einem Gewinn von 300 Euro abgeschlossen.

Verwenden Sie beim Handel an der Börse auf jeden Fall einen Stop-Loss. Dies dient Ihrer eigenen Sicherheit, denn Sie beobachten als Person den Kurs nicht 24 Stunden am Tag. Stop-Loss ist besonders nützlich für den langfristigen Handel. Somit können Sie Ihre Position absichern und Ihren Kontostand vor größeren Verlusten schützen. Darüber hinaus besteht für bestimmte Finanzprodukte eine Verpflichtung zur Zahlung zusätzlicher Gebühren. Handelskonten können negative Salden eingeben.

In der Regel sollte der Broker Sie jedoch vorab sperren (Margin Call). Stop-Loss kann Ihnen doppelten Schutz bieten und Ihre Handelsstrategie sinnvoll machen. Schützen Sie Ihr Konto vor großen Verlusten. Geben Sie mehr Kontrolle über Ihr Anlageportfolio. Stop-Loss (eventuell in Kombination mit Smart Order) ist geeignet für professionelles Risikomanagement.

4 Trading Strategien für den Stop Loss

Stop-Loss-Strategien helfen, Verluste zu begrenzen und das Risikomanagement zu optimieren. Hier sind einige effektive Trading-Strategien für den Stop Loss, um potenzielle Verluste zu minimieren und Kapital zu schützen:

1. Risikoprozentsatz-Ansatz (Money Management)

Hierbei wird der maximale Betrag des Risikos bestimmt, den Sie bei jedem Handel eingehen möchten. Durch Festlegen eines Stop-Loss können Sie Verluste begrenzen, wenn der Handel gegen Sie läuft. Die Berechnung des Risikos pro Trade kann auf verschiedene Arten erfolgen, wobei die 2%-Regel des Money Managements eine der beliebtesten ist. Gemäß dieser Regel sollten Sie niemals mehr als 2% Ihres Kontostands in einem einzigen Trade riskieren.

Angenommen, ein Trader erwirbt eine Aktie zum Preis von 90 € und setzt einen Stop Loss auf 2% unter dem Eintrittspreis. Das Stop-Loss-Level würde somit bei 88,20 € liegen. Wenn der Aktienkurs auf 88,20 € oder darunter fällt, würde der Stop Loss ausgelöst, und der Trader würde den Handel mit einem Verlust von 1,80 € verlassen.

2. Stop Loss basierend auf Support und Resistance

Bei Verwendung von Support- und Resistance-Bereichen werden klare Preisniveaus genutzt, um Stop Loss zu setzen. Wenn der Preis eines Vermögenswerts eines dieser Niveaus durchbricht, ist dies ein Signal zum Verlassen des Trades.

Diese Methode nutzt technische Analyse, um Schlüssel-Preisniveaus zu identifizieren, an denen der Preis wahrscheinlich abprallt oder sich zurückzieht. Die Platzierung eines Stop Loss knapp unter einem Support-Level oder knapp über einem Resistance-Level kann die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass ein verlierender Trade sich zu Ihren Gunsten umkehrt.

3. Verwendung mehrerer Indikatoren

Verwende mehrere Indikatoren oder Analysetechniken, um ein Stop Loss-Level zu bestätigen. Dies kann Moving Averages, Support und Resistance, vorherige Hochs und Tiefs, Fibonacci-Retracements, Trendlinien und Kanäle umfassen.

Ein Beispiel für die Umsetzung dieser Strategie wäre die Verwendung von Bollinger Bands und MACD-Levels. Bollinger Bands messen die Preisvolatilität, während der MACD Trendmomentum anzeigt. Durch die Bestätigung durch mehrere Indikatoren soll die Wahrscheinlichkeit erhöht und falsche Signale minimiert werden.

4. Volatilitätsbasierte Stop Loss

Die Volatilitäts-Stop-Loss-Strategie nutzt die Marktvorhersage, um den Stop Loss zu platzieren. Die Volatilität variiert, und durch die Anpassung der Stop-Größe an die aktuelle Marktvolatilität kann der Stop Loss strategisch platziert werden. Diese ermöglicht es, sich den aktuellen Marktbedingungen anzupassen und den Stop Loss anhand der Schwankungen des Marktes zu skalieren. Eine gängige Methode hierfür ist die Verwendung des Average True Range (ATR)-Indikators.

Der ATR dient als Maß für die Marktvolatilität. Durch die Nutzung des ATR kann der Stop Loss an einem Punkt platziert werden, der gerade über dem weitesten Preis liegt, der unter den aktuellen Volatilitätsbedingungen wahrscheinlich erreicht wird.

Was sind Vor- und Nachteile einer Stop Loss Order?

Eine effektive Anwendung der Stop Loss Order ermöglicht es, Verluste zu begrenzen und Risikostrategien umzusetzen. Im Folgenden werden die Vor- und Nachteile einer Stop-Loss-Order in einer übersichtlichen Tabelle dargestellt:

Fazit

Stop Loss Order können für einige Anleger in manchen Fällen auch Nachteile haben. Kommt es beispielsweise im gesamten Markt zu einem kleinen oder großen Börsencrash, werden auch gute Aktien durch irrationale Panikverkäufe (zum Beispiel kurz vor der schnellen Erholung der Aktie) ungünstig gestoppt. Gerade beim langfristigen Kauf und Halten von Aktienanlagen ist es daher sinnvoll, ununterbrochen zu arbeiten und die etablierten Aktien im Portfolio haben eine langfristige Perspektive. Für diese Methode sollten Sie jedoch wissen, was Sie tun, damit Sie bereits ein gewisses Verständnis des Aktienmarktes haben, um Qualitätsaktien auszuwählen.

Daher empfehle ich zumindest die sogenannte „Fundamental Stop Loss“ langfristige Aktienanlagestrategie. Dies bedeutet, dass Sie die gekauften Aktien immer wieder mit der ausgewählten Aktienauswahlmethode überprüfen. Wenn sich eine Aktie schlecht entwickelt, wird sie gegen eine bessere Aktie getauscht.

Konsequente und rationale Trader werden zuerst das Risiko berücksichtigen, bevor sie entscheiden, ob sie in einen bestimmten Markt investieren. Sie analysieren zunächst den Markt, um ihre Stop-Loss zu bestimmen. Dann werden sie ihre persönlichen Risiken abwägen. Am Ende werden sie nur in den Markt einsteigen, wenn sie Risiken eingehen können.

Stop-Loss-Orders begrenzen das Risiko und sind für das Überleben der Händler von entscheidender Bedeutung. Wenn Sie jedoch nicht erwägen, den Markt an die erste Stelle zu setzen, um Stop-Loss-Orders zu setzen, sind diese nutzlos. Denken Sie immer daran, dass der Markt zuerst kommt und traden Sie nicht, wenn Sie es sich nicht leisten können zu verlieren.