Was ist Margin Trading? – Beispiele, Risiken & Strategien

Margin Trading ist eine besondere Form des Ẃertpapierhandels, die von einer breiten Auswahl an Brokern angeboten wird. Der Broker schießt dem Trader dabei einen gewissen Anteil an Kapital hinzu und erhöht somit die ursprüngliche Investition. Vom Anleger selbst kommt oft nur ein Bruchstück, die so genannte Margin. Bei einem Margin Trade von 1:5 mit 100 Euro Einsatz würde die Investition zum Beispiel 500 Euro betragen. Wer klug mit dem Instrument umgeht und alle wichtigen Trading Tipps befolgt, kann mit dieser Methode hohe Gewinne erzielen.

Der Margin-Handel ist in erster Linie mit CFD-Kontrakten, also Derivaten möglich, die ausschließlich mit dem Broker abgeschlossen werden. Es handelt sich somit um keine echten Aktien. Dabei sollte man nicht nur die Chancen, sondern auch die Risiken im Auge behalten. Für verschiedene Trading-Strategien bietet der Margin-Handel Vorteile oder Nachteile.

In diesem Artikel erfährst du mehr darüber, was Margin Trading ist, liest dich in die Vorteile und potenziellen Risiken ein und kannst im Anschluss einschätzen, welche Trading Gebühren und Kosten berechnet werden. Zudem stelle ich dir die besten Trading Plattformen für das Margin Trading vor.

Was ist Margin Trading? – Definition

Beim Margin Trading bezahlst du lediglich einen geringen Anteil auf einen CFD, während der Broker weiteres Geld in einem gewissen Verhältnis dazu gibt. Von deiner Initial Margin von einem Anteil aus wird die Investition auf ein Vielfaches erhöht. Typisch sind beim Margin-Handel zum Beispiel Verhältnisse von 1:5 bis 1:30. Broker, die nicht in der EU lizenziert sind, offerieren ihren Kunden sogar Investitionen mit einem 1:500 Hebel.

Wichtig zu wissen ist, dass der Trading Hebel immer auch ins Negative wirkt und somit hohe Verluste verursachen kann. Gerade Anfänger sollten daher mit ihren Margin-Positionen sehr vorsichtig umgehen und den Bezugswert vorab gründlich über die Charttechnik analysieren.

Vorteile und Nachteile von Margin Trading

Vorteile Margin Trading	Nachteile Margin Trading
Du kannst mit einer sehr kleinen Einlage hohe Gewinne erzielen	Hohes Risiko von Verlusten bei Hebel- und Margin-Trades
Wer nur wenig Kapital hat, kann dennoch Vermögen mit Hebelprodukten vermehren	Der Hebel wirkt ins Negative und kann deine Verluste erhöhen
Der Margen-Handel hilft dir dabei, deine Handelsstrategie zu unterstützen	Unerfahrene Anleger leiten leichtfertig über die Trading App Margin-Trades ein
Schnelle Reaktion auf einen sich plötzlich an den Finanzmärkten entwickelnden Trend möglich	Bei einem Margin Call musst du im Falle einer für dich negativen Wertentwicklung, die Sicherheitsleistung (Margin) erhöhen
	Manche Broker haben keinen Negativsaldenschutz, weswegen es möglich ist, sich beim Margin Trading zu verschulden

Risiken im Margin Trading beachten:

Wie bereits angedeutet gibt es beim Margin Trading sehr hohe Risiken. Wer sich seiner Sache und eines Trends an den Finanzmärkten sicher ist, kann im Rahmen des Margin-Handels natürlich sehr hohe Gewinne erzielen. Sollten sich die Kurse aber gegenläufig entwickeln, drohen ebenso gewaltige Verluste.

Die Besonderheit ist, dass du durch den höheren Einsatz beim Margin Trading auch entsprechend viel verlieren kannst. Sollte sich die Position negativ für dich entwickeln, musst du das vom Broker bereitgestellte Geld abbezahlen. Schritt für Schritt wird der Anbieter dann einen Margin Call einleiten, bei dem du deine Sicherheitsleistung durch einen Nachschuss erhöhen musst.

Im schlimmsten Fall musst du entweder alles abbezahlen oder der Broker wird die offenen Positionen zum für dich ungünstigsten Preis verkaufen. Damit machst du Verluste und könntest dich verschulden. Entsprechend wichtig ist es, mit der Hebelwirkung bzw. der Margin vorsichtig umzugehen und sich durch die technische Analyse abzusichern.

Wie funktioniert Margin Trading im Detail?

Deinen Margin-Handel leitest du mit relativ wenigen Schritten in der Trading Software bei deinem Margin Broker ein. Hier bestimmst du in der Ordermaske, welchen Prozentsatz bzw. welche Hebelwirkung du für deinen Handel nutzen möchtest.

Meist musst du dich dabei für einen CFD Handel, also einen Differenzkontrakt entscheiden, den du mit dem Broker abschließt. Die CFDs sind Finanzinstrumente, die einen tatsächlichen Bezugswert virtuell abbilden.

Sobald du diesen Schritt durchgeführt hast, zeigt dir der Broker in der Regel an, wie hoch deine Initial Margin ist. Beispielsweise könntest du 100 Euro investieren, auf deren Basis dann das Margin Level erhöht wird. Wenn du dich zum Beispiel für eine Hebelwirkung von 1:5 entscheidest, investierst du im Margin-Handel tatsächlich 500 Euro. Bei 1:30 währen es 3.000 Euro.

Wenn sich die Märkte nun positiv für dich entwickelt, steigern sich entsprechend deine Gewinne. Bei einem Wachstum von 50 Prozent machst du also nicht nur 50 Euro, sondern 250 Euro Profit. Mit dem richtigen Volumen kann ein solcher Margin Trade also deine Anlage und Strategie deutlich verbessern.

Gewinne und Verluste werden beim Margin-Handel im gleichen Maß verstärkt. Daher ist die Arbeit mit einer Hebelwirkung eher etwas für echte Profis, die sich mit der technischen Analyse auskennen. Margin-Trading bedarf einer gründlichen Betrachtung der Charts sowie eventuell der fundamentalen Daten.

In der Realität ist der Margen-Handel in erster Linie für kurzfristige Strategien geeignet. Hierzu gehören vor allem Daytrading, aber auch Swing Ansätze, die man über mehrere Tage hinweg durchführen kann.

Ein Grund dafür, dass sich Trades auf Margin Level nicht für langfristige Strategien wie Value Investment eignen, sind die Über-Nacht-Kosten. Solche Swap-Gebühren fallen Nacht für Nacht an, wenn die Börse geschlossen hat. Der Prozentsatz ist im Vergleich relativ niedrig, summiert sich aber über mehrere Wochen und Monate hinweg.

Unterschiede zwischen Cross Margin und Isolated Margin

Bei Cross Margin und Isolated Margin Trades handelt es sich um zwei verschiedene Ansätze, mit denen der Anleger in Bezug auf die Hebelwirkung arbeiten kann. Der Unterschied zwischen diesen beiden Systemen liegt in der Verwaltung des Margin-Kontos.

Beim Cross Margin Trading wird das gesamte Guthaben auf deinem Live-Konto als Sicherheitsleistung für deine offenen Positionen verwendet. Sollte der Kurs der Position nun fallen, hat der Broker automatisch Zugriff auf deinen Kontostand und kann damit den Nachschuss bzw. Margin Call erfüllen. In sehr extremen Fallen könnte das gesamte Konto liquidiert werden.

Deutlich sicherer für die Anleger sind die Isolated Margin Trades. Hier wird jede Position unabhängig vom Kontostand auf dem Live-Konto verwaltet. Es ist jedoch möglich, dass dich der Broker nach einer Maintenance Margin fragt, also einen Betrag, der ständig auf deinem Konto verfügbar sein muss, um eventuelle Margin Calls zu erfüllen.

Das Risiko beim Isolated Margin Trade ist wesentlich begrenzter. Sollte sich der Handel negativ entwickeln, wird in limitiertem Maß nach einem Nachschuss gefragt. Dieser wird dann individuell durch eine Zahlung vom Anleger gedeckt. Bei Cross Margin Trades wird das Geld dagegen automatisch vom Konto bzw. der Maintenance Margin genommen.

Welche weiteren Margin-Arten gibt es?

Am Finanzmarkt kommen zwei verschiedene Margin-Arten zum Einsatz. Diese stellen wir euch hier kurz vor:

• Einstiegsmargin / Eröffnungsmargin = Es handelt sich hierbei um die erforderliche Anzahlung zur Eröffnung eines Auftrags. 
• Halte Margin / fortlaufende Margin = Es handelt sich hierbei um den Kapitalbetrag, auf den dauerhaft auf dem Konto zurückgegriffen werden kann, um etwaige Verluste decken zu können. 

Unser Tipp: Über 5.800 Märkte nie wieder zu hohen Gebühren traden

Mögliche Finanzprodukte im Margin Trading

Prinzipiell gibt es eine breite Auswahl an Finanzprodukten, mit denen man auf Margin Level traden kann. Die beliebteste Variante ist in jedem Fall der CFD-Handel. Der Vorteil bei solchen Derivate ist das hohe Maß an Flexibilität. Du kannst hiermit relativ kleine Bruchstücke des Bezugswerts einkaufen und in aufsteigende sowie fallende Kurse investieren.

Die CFDs können sich wiederum auf unterschiedliche Größen beziehen. Hierzu gehören Aktien, ETFs, Kryptowährungen, Edelmetalle, Rohstoffe, Forex und viele mehr. Einige Broker bieten daneben auch Hebel/Leverage-Trading mit echten Werten an. Dies ist jedoch eher die Ausnahme bei Margin-Positionen.

• CFD-Trading: Differenzkontrakte sind das klassische Finanzprodukt, welches man für den Margin-Handel verwendet. Der Vorteil ist, dass man bei der Höhe der Investition sehr flexibel ist und eine breite Auswahl an Bezugsgrößen verwenden kann.
• Aktien: Einige Broker offerieren dem Trader ebenso Aktien mit Leverage. Hierbei könnte man das Eigenkapital bis zum Gesamtpreis der Position durch den Beitrag der Handelsplattform erhöhen. Somit kaufst du eine gesamte Aktie zum Preis von möglicherweise nur einem Fünftel.
• Kryptowährungen: Sehr beliebt ist es, den Margin-Handel für Crypto-Trading zu verwenden. Grund dafür sind die starken Schwankungen, welche es in diesem Segment gibt. Die Ausbrüche in die eine oder andere Richtung lassen sich durch den Margin-Trade innerhalb von kürzester Zeit für einen ungewöhnlich hohen Gewinn nutzen.
• Devisen: Ähnlich wie bei Kryptowährungen ist der Wert von Devisen ebenfalls spannend für das Margin Trading. Die Volatilität ist bei den Währungspaaren oft nicht so stark wie bei den Cryptos. Gleichzeitig bieten Forex-Märkte etwas mehr Sicherheit bei deinem Margin-Handel.
• Rohstoffe/Edelmetalle: Rohstoffe, Edelmetalle und andere Werte dieser Art werden vom Online Broker häufig mit einem Hebel angeboten. Wenn der Trader einen Kauf auf der Plattform einleitet, kommen Anteile der Rohstoffe natürlich nicht direkt zu ihm nach Hause. Stattdessen lagert der Broker diese Werte in einer Verwahrstelle. Dadurch ist es auch möglich, über das Hebel-Angebot das Eigenkapital auf der Position zu erhöhen.

Margin Broker Auswahl: Den richtigen Partner für den Hebel-Kauf finden

Wer eine Margin Position eröffnen möchte, sollte in jedem Fall einen seriösen Partner wählen. Du musst genau wissen, wem du dein Geld anvertraust und informierst dich über einen Margin Broker Vergleich eingehend über die Unterschiede dieser Online Plattformen.

Zunächst schaust du dir genau die Fakten und das Angebot bei dem Unternehmen an. Zu den wichtigsten Eigenschaften von Brokern im Bereich des Margin Tradings sind:

• Der Broker sollte in einem westlichen Staat lizenziert werden
• Kontrolle durch eine staatliche Behörde vorhanden
• Risiko sollte durch automatisierte Trading-Funktionen gemindert werden können
• Eingrenzung der Verluste durch Negativsaldenschutz
• Du solltest Broker bevorzugen, die keine Margin Calls oder Nachschüsse verlangen
• Broker verlangt keine hohe Maintenance Margin
• Der Broker sollte kostenlose Analysetools auf den Charts anbieten
• Breite Auswahl an Aktien, ETFs, Kryptowährungen, Rohstoffe, Edelmetalle und CFDs
• Investitionen mit CFDs zu günstigen Konditionen möglich
• Geringe Trading-Gebühren, zum Beispiel keine Depotführungskosten oder Provisionen, schmale Spreads und geringe Swaps
• Hochwertige Trading Software und Kopplung des Kontos an eine Handelsplattform möglich
• Trading Apps mit flexiblen Funktionen für Zugriff von jedem Ort der Welt möglich

Capital.com

Capital.com ist ein Broker, der von Zypern aus ein sehr umfangreiches Angebot an Wertpapieren anbietet. Trader haben Zugriff auf mehr als 3.700 Produkte, die häufig im CFD-Format verfügbar sind. Sie stehen in Bezug zu Aktien, ETFs, Edelmetalle, Rohstoffe, Kryptos etc. und können long oder short gehandelt werden.

Wenn du die Anlage nun mit Margin traden möchtest, kannst du dich bei Capital.com für Hebelwirkungen von 1:2 bis 1:30 entscheiden. Die Margin oder Sicherheitsleistung selbst liegt in diesem Fall bei maximal 3,3333 Prozent. Wenn du Investitionen lediglich verdoppeln möchtest, nutzt du hier eine 50 Prozent Margin.

Um deine Trading Position abzusichern, solltest du in jedem Fall eine gründliche Analyse durchführen. Capital.com ermöglicht dir dies über die kostenlosen Analysetools. Ohne weitere Gebühren darfst du etwa 75 technische Indikatoren wie zum Beispiel Bollinger Bänder, das MACD oder den gleitenden Durchschnitt verwenden. Auf Wunsch verbindest du dein Margin Konto mit einer externen Trading-Plattform, um mehr Hilfsmittel zur Verfügung zu haben.

Ein weiterer Vorteil an diesem Unternehmen ist, dass die Gebühren extrem niedrig sind. So verlangt der Anbieter für das Konto keine Depotführungskosten. Ebenso wird auf die Provision pro Kauf/Verkauf verzichtet. Weiterhin sichert dir Capital.com immer sehr schmale Spreads ab 0,0 Pips zu.

Wichtiger noch ist, dass die Initial Margin angenehm klein sein kann und die Über-Nacht-Gebühren oder Swaps ebenfalls niedrig gehalten werden. Diese fallen immer nach dem Geschäftsschluss der Märkte an. Achte zudem auf die Mindestkapitalanforderung, also einen Kontostand von bis zu 50 Prozent der Position. Weiterhin sollte die Margin zu 100 Prozent durch Eigenkapital gedeckt sein.

Regulierung	FCA, ASIC, CySEC
Gebühren	0 Euro Depotkosten; Aktien/ETFs – keine Orderkosten; CFDs – geringe Provisionen und Swap-Kosten
Spreads	ab 0,0 Pips
Demokonto	Kostenlos ohne Limit verfügbar
Social Trading	Nicht verfügbar
Mindesteinlage	20 Euro bei Kreditkarte
Verfügbare Märkte	ca. 3.700 Märkte mit Aktien, ETFs und CFDs
Hebel	1:30
Plattformen	Webplattform, App, TradingView, MetaTrader 4
Analysetools	Hochwertige Charts mit allen wichtigen Indikatoren, Zeicheninstrumenten etc.

XTB

Der Broker XTB wurde 2002 in Polen gegründet und hatte sich zunächst auf den Bereich Forex konzentriert. Mittlerweile sind fast 6.000 Märkte aus sechs Anlageklassen bei diesem Anbieter verfügbar. Dabei kann der Wert durch einen in Europa handelsüblichen Hebel deutlich erhöht werden.

Bei Aktien- und und ETF-CFDs kannst du dein Geld mit einem Hebel von 1:5 platzieren. Im Bereich Forex Margin Tradings kannst du sogar Leverage von 1:30 einsetzen. Alle Trades sind dabei angenehm transparent und du siehst sofort ein, ob es um einen Margin-Handel mit hohem Risiko geht oder nicht.

Die Positionen analysierst du gründlich in der XTB-eigenen xStation. Daneben können aktuell leider keine externen Plattformen verwendet werden. Die xStation ist jedoch bereits sehr ergiebig und bietet dir eine breite Auswahl an Analysetools. Auf der Seite bzw. in der App navigierst du mit diesen Werkzeuge mit Leichtigkeit und sicherst dich dadurch über deine Investitionen ab. Darüber hinaus kannst du den Verlust über die Stop Loss Funktion verringern.

Für diese zahlreichen Funktionen fallen keine Gebühren an. Ebenso ist die reine Eröffnung des Depots kostenlos. Zudem darfst du im Margin Konto ohne Provision Käufe und Verkäufe einleiten. Die Spreads sind angenehm schmal und beginnen bei Forex sogar mit 0,1 Pips. Weiterhin musst du im CFD-Trading mit Margin natürlich den Swap für Positionen über Nacht einplanen.

Die täglichen Swaps werden in der Ordermaske bei XTB transparent angegeben. Zudem kannst du klar die Margin in Euro erkennen. Diese kannst du dann selbst relativ einfach in die Hebelwirkung umrechnen. Die Plattform ist in allen Versionen simpel zu bedienen und du trägst einfach den gewünschten Betrag für die Position in das Kauffenster ein.

Regulierung	FCA, ASIC, CySEC
Gebühren	0 Euro Depotkosten; Aktien/ETFs/CFDs, Swap-Kosten bei CFDs
Spreads	ab 0,1 Pips auf Forex
Demokonto	Ja, kostenlose Nutzung der Trading Apps
Social Trading	Copy Trading wird nicht angeboten
Mindesteinlage	20 Euro bei Kreditkarte
Verfügbare Märkte	5.8000 Märkte mit Aktien, ETFs und CFDs
Hebel	1:30 Forex, 1:5 Aktien und ETF CFDs
Plattformen	xStation (von XTB), Mobile App
Analysetools	Hochwertige Charts mit allen wichtigen Indikatoren, Zeicheninstrumenten etc.

Vantage Brokers

Vantage Markets aus Australien ist in Bezug auf das Margin Konto etwas speziell, da dir hier Hebel von bis zu 1:500 angeboten werden. Das geht natürlich insbesondere bei Anfängern mit einem deutlichen Risiko einher. Die Trader können mit ihren Positionen einen sehr hohen Verlust erleiden.

Nichtsdestotrotz bietet Vantage Brokers eben auch viele Vorteile. Gerade Profis können den Wert ihrer Investition sehr schnell erhöhen und damit zum richtigen Zeitpunkt einen enormen Gewinn erzielen. Das ist mit etwa 120 Produkten wie Forex, Aktien-CFDs und Kryptowährungen möglich. In erster Linie stehen flexible Derivate zur Verfügung.

Das Margin Konto selbst eröffnest du ohne jede Gebühr, musst beim Kauf von Margin-CFDs aber mit einer Provision rechnen. In den höherwertigen Kontotypen planst du mit 2 bis 3 US-Dollar pro Lot. Dafür ist dann aber der Spread angenehm niedrig. Wenn du hohe Volumen einsetzt und durch den Wegfall der Spreads Vorteile beim Daytrading haben möchtest, bist du mit dieser Methode gut beraten.

Im Standard-Konto sind die Spreads dagegen deutlich höher. Dieses ist daher besser für länger laufende Positionen geeignet, mit denen du dein Kapital über mehrere Wochen hinweg vermehren möchtest. Achte jedoch darauf, dass auch bei CFD- und Margin-Trades Swaps über Nacht anfallen. Vantage Markets hält diese für seine Trader jedoch angenehm schmal.

Bei Vantage Markets hast du über die Browser- und App-Version einen kostenlosen Zugriff auf zahlreiche Werkzeuge für die Analyse der verschiedenen Positionen. Wenn du mehr Indikatoren für dein Margin-Konto brauchst, kannst du das Depot an MetaTrader koppeln. Die Schnittstelle ist kostenlos verfügbar. Für die externen Plattformen musst du jedoch eventuell Zusatzkosten einplanen.

Regulierung	ASIC, CIMA, VFSC
Gebühren	0 Euro Depotgebühren, Provisionen mit 2 bis 3 US-Dollar pro Lot
Spreads	ab 0,0 Pips
Demokonto	Kostenlos verfügbar
Social Trading	Verfügbar
Mindesteinlage	50 US-Dollar
Verfügbare Märkte	120+ Märkte (u. a. Forex, Kryptowährungen, CFDs
Hebel	1:500
Plattformen	Vantage App, MetaTrader 4, MetaTrader 5, ProTrader, Web Trader
Analysetools	Umfangreiche Analysetools auf der Plattform verfügbar

eToro

eToro ist ein sehr gut aufgebauter Broker, über welchen du sowohl mit fundamentalen als auch mit technischen Trading Strategien arbeiten kannst. Auf der Plattform sind mehr als 3.000 Märkte verfügbar, wobei du die Wahl zwischen echten Werten und CFDs hast. Angeboten werden u. a. Aktien, ETFs, Rohstoffe, Forex, aber auch Kryptowährungen. Eine Besonderheit ist, dass eToro die Cryptos des Traders auf einer separaten Wallet ablegt.

Selbstverständlich kannst du deine Positionen bei eToro über einen Hebel in einer Höhe von maximal 1:30 (x30) potenzieren. In der Kauf-Maske fügst du sehr einfach das Leverage hinzu und profitierst dann von den zusätzlichen Mitteln. Da eToro in der EU reguliert ist, kommt es hier zu keinem Margin Call. Dadurch sinkt das Risiko für die Trader deutlich.

Aktuell bietet eToro lediglich seine eigene Plattform, die per Browser und App zugänglich ist. Hier stehen dir zahlreiche Indikatoren, aber auch Kennzahlen bereit. Die Seite ist sehr einfach navigierbar und bietet viele erweiterte Funktionen, um das Portfolio diversifiziert und gewinnorientiert aufbauen zu können.

Die Gebühren sind bei eToro angenehm niedrig und liegen bei 0 Euro für die Depotführung sowie die einzelnen Trades. CFDs werden in der Regel mit Margin angeboten, so dass es hier auch zu einer Über-Nacht-Gebühr kommt. Diese ist jedoch ebenso wie der Spread angenehm niedrig. Das ist ein enormer Vorteil, um sein Geld mit dem Margin-Handel zu erhöhen.

eToro bietet dir im Übrigen noch einige weitere Extras. So kannst du den Handel im Demokonto üben und dich als Anfänger in das Thema Trading einlesen. Zu jedem einzelnen Trading-Stil gibt es dabei im Ausbildungssegment eine detaillierte Erklärung. Praktisch ist des Weiteren die Möglichkeit, durch Social Trading erfolgreiche Portfolios zu kopieren und damit sein Geld noch besser anzulegen.

Regulierung	CySEC, FCA, FinCEN
Gebühren	0 Euro Depotgebühren, keine Kosten auf die Order von Aktien und ETFs, kleine Provisionen bei CFD-Handel; Halte- und Swap-Kosten über Nacht beachten.
Spreads	ab 0,0 Pips
Demokonto	Ja, verfügbar
Social Trading	Ja, verfügbar und sehr effizient
Mindesteinlage	50 Euro
Verfügbare Märkte	Aktien, ETFs, CFDs (über 3.100 Märkte)
Hebel	1:30
Plattformen	eigene Trading-Plattform
Analysetools	Detaillierte Charts und Kennzahlen; Social Trading innerhalb des Depots möglich

Margin Konto eröffnen – so einfach geht’s

Um ein Margin Trading Konto zu eröffnen, gehst du zunächst auf die Homepage des Anbieters oder lädst dir eine entsprechende App herunter. Hier öffnest du die Anmeldemaske und trägst deine E-Mail-Adresse, einen Namen sowie ein sicheres Passwort ein. Danach musst du den Mail-Link bestätigen und bist bereits Mitglied bei der Trading-Seite.

Wenn du zunächst ohne Risiko Positionen hin und her schieben möchtest, nutzt du das kostenlose Demokonto. Hier übst du verschiedenen Strategien ein und kannst simulierte Margin-Trades einleiten. Die Summe an virtuellem Geld liegt meist bei zwischen 10.000 und 100.000 Euro. Wenn du in diesem Modus Gewinn generierst, wechselst du letztlich in den Echtgeldbereich.

Um nun mit echtem Geld traden zu können, musst du dich zunächst verifizieren. Das bedeutet, dass du ein Wohnsitzdokument hochlädst, um deine Adresse zu bestätigen. Auf dieser Basis werden letztlich auch die Steuern vom Broker abgeführt. Einen Teil davon können sich die Trader im Jahr darauf über die Steuererklärung zurückholen. Mehr darüber erfährst du im Artikel Trading und Steuern.

Nach einer erfolgreichen Verifizierung transferierst du nun Geld auf die Plattform. Nutze dafür die verschiedenen Optionen, welche der Broker anbietet. Meist sind Überweisungen, Kreditkarten und PayPal verfügbar. Oft kann man auch andere MicroPayment-Methoden verwenden. Beachte dabei immer die Limits. Es gibt Broker ohne Mindesteinlage und andere mit Minima von 20 bis 500 Euro.

Wenn du einen interessanten Wert im Angebot findest, fügst du diese Position deiner Watchlist hinzu. Nun verfolgst du die Bewegungen der Kurse weiter und kannst im Falle einer günstigen Entwicklung in den Handel einsteigen. Wie das genau geht, erfährst du im nächsten Abschnitt.

Margin Trade einleiten

Nach einer gründlichen Analyse klickst du auf das Kauf-Symbol und gelangst darüber in die Trading-Maske. Hier gibst du zunächst den Betrag ein, zu dem du die Position ins Portfolio aufnehmen möchtest.

Je nachdem, welchen Hebel du nun wählst, desto höher oder niedriger ist deine Einstiegsmargin/Initial Margin. Bei der Initial Margin handelt es sich um die erste Sicherheitsleistung, welche du für die Einleitung des Margin Trades hinterlegen musst.

Bevor du nun auf die Order-Ausführung klickst, solltest du noch prüfen, wie hoch die Halte- bzw. Über-Nacht-Gebühren sind. Diese sollten sich in jedem Fall im niedrigprozentigen Bereich befinden. Umso höher diese Kosten sind, desto kürzer kann man die CFDs im eigenen Portfolio halten, ohne das sich die Gebühren summieren.

Wenn du zu wenig Geld auf deinem Trading-Konto hast, kann es sein, dass die Order-Ausführung aufgrund der zu niedrigen Maintenance Margin auf der Plattform abgelehnt wird. Informiere dich daher vorab, welche Regeln es in Bezug auf diese Sicherheit gibt. Wenn alles in Ordnung ist, wird der Trade eingeleitet und der Broker schießt dir den Rest bis zum Gesamtpreis der Position hinzu.

Unser Tipp: Über 5.800 Märkte nie wieder zu hohen Gebühren traden

Kosten im Margin Handel beachten

Wer sein Geld in einem Margin-Handel anlegt, muss anders als bei klassischen Aktien mit zusätzlichen Kosten rechnen. Auch wenn die Broker häufig mit kostenlosen Orders werben, ist das speziell bei gehebelten CFDs nicht immer der Fall. Der wichtigsten Kostenpunkt ist hier sicherlich die Über-Nacht-Gebühr.

• Über-Nacht-Gebühr/Swaps: Die meisten Broker erheben eine Über-Nacht-Gebühr bei Margin- und CFD-Trades. Dann muss der Anleger eine kleine Abgabe für jede Nacht bezahlen, in welcher die Börse nicht geöffnet hat.
• Margin-Kosten: Bei einigen Brokern werden Gebühren für die reine Nutzung dieses Services verlangt. Sie können als Pauschale oder als prozentualer Aufschlag erhoben werden.
• Provisionen: Häufiger als bei Aktien und ETFs werden bei Hebeltrades Provisionen für die Einleitung der jeweiligen Order erhoben.
• Finanzierungsgebühren: Wenn die Position über einen längeren Zeitraum hinweg gehalten wird, können eventuell Finanzierungskosten auf die Margin-Position anfallen. Diese basieren auf den entstehenden Zinsunterschieden.
• Maintenance Margin: Die Maintenance Margin ist eigentlich keine Gebühr an sich. Der Broker möchte aber sicherstellen, dass auf deinem Konto ausreichend Geld vorhanden ist, um die Margin-Position decken zu können.

Achtung Margin Call: Das musst du einplanen

Bei einem Margin Call wird der Broker von dir einen Nachschuss fordern. Du musst aufgrund der negativen Wertentwicklung deines Margin Trades mehr Geld auf die Position einzahlen und kannst dadurch in finanzielle Schwierigkeiten geraten.

Es ist sinnvoll, sich vorab mit den Regeln des jeweiligen Brokers zu beschäftigen. Innerhalb der EU gibt es so viele CFD Broker ohne Nachschusspflicht. Ohne den Margin Call genießt du in jedem Fall viele Vorteile.

Wichtiger noch ist es aber, bewusst und mit Vorsicht im Bereich des Margin Tradings zu agieren. Analysiere die Positionen gründlich mit Hilfe der Charttechnik und stelle sicher, dass der Trend sich in deinem Sinne entwickelt. Zudem solltest du keine zu riskante Margin wählen, um dich vor einer möglichen Verschuldung beim Margin Call zu schützen.

Definition: Was ist ein Margin Call?

Per Definition ist ein Margin Call eine Situation, in welcher der Broker vom Anleger zusätzliches Kapital fordert, um eine offene und sich für den Trader negativ entwickelnde Margin-Position zu decken. Sobald der Trader mit seinem gehebelten Investment also Verlust macht, muss er die Sicherheitseinlage meist um einen weiteren Anteil erhöhen.

Wird dieser Forderung nicht rechtzeitig nachgekommen, liquidiert der Broker die Position automatisch und behält den entsprechenden Betrag ein. Alternativ kann man mit einer Maintenance Margin arbeiten, bei welcher die Sicherheitsleistung automatisch vom Guthaben genommen wird.

Strategien im Margin Trading

Margin Trading gibt dir im Allgemeinen mehr Flexibilität, um dein Geld gewinnbringend anzulegen. Du kannst deine Gewinnmarge deutlich erhöhen und somit selbst kurzfristige, kleine Trendentwicklungen für einen stattlichen Profit nutzen.

Häufig werden die Hebel daher bei Swing Trading und Scalping eingesetzt. Hierbei handelt es sich um eher kleine Gewinnmargen, die man durch die Trendwechsel am Markt mitnimmt. Scalping basiert sogar nur auf Zuwächsen im minimalen Bereich innerhalb von wenigen Minuten. Die Gewinnchancen durch den Hebel zu potenzieren, ist bei solchen Strategien also extrem wichtig.

Ähnlich einzuschätzen ist der Hebel im Zusammenhang mit ereignisgetriebenen Investments. Hier wissen die Trader bereits vorher, dass es zu einer Wertveränderung kommen wird. Ein Blick in einen Wirtschaftskalender gehört zu den besten Trading-Tipps, um zu wissen, wann z. B. die Quartalszahlen eines Unternehmens veröffentlicht werden.

Besonders relevant beim Margin Trading ist eine gut durchdachte Risiko-Management-Strategie. Um dein Geld richtig zu schützen, musst du so bestimmte Funktionen wie Stop Loss nutzen und begrenzt damit den Verlust. Darüber hinaus ist eine angemessene Diversifikation des Gesamtportfolios notwendig.

Mein Fazit zum Thema Margin Trading

Abschließend ist zu sagen, dass Margin Trading tatsächlich eine spannende Strategie ist, um sein Geld im Handel mit Aktien, ETFs und CFDs zu vermehren. Der Broker schießt dem Anleger dabei einen hohen Anteil an Investment zu, während er selbst nur eine vergleichsweise kleine Sicherheitsleistung (Margin) hinterlegt.

Durch die Potenzierung der Gewinne lassen sich die Margin Trades für verschiedene Strategien von Swing Trading bis hin zu Scalping verwenden. Auf der anderen Seite muss man immer das hohe Risiko bei Hebel-Positionen beachten.

Genauso wie der Hebel die Gewinne steigert, kann er die Verluste vervielfachen. Der Broker kann bei einer negativen Wertentwicklung einen Nachschuss verlangen und den Margin Call auslösen. Wenn du in diesem Fall kein weiteres Geld auf die Position einzahlst, könnte diese zu deinen Ungunsten liquidiert werden.

Margin Trading ist meines Erachtens nur etwas für Fortgeschrittene und Profis. Wer noch ganz am Anfang steht, sollte sich zunächst über die Dynamiken und Funktionen der Hebel informieren. Umfassendes Wissen und eine gut durchdachte Risikostrategie sind die Basis dafür, um mit dem Margin-Handel Erfolg zu haben.

Unser Tipp: Über 5.800 Märkte nie wieder zu hohen Gebühren traden

Häufig gestellte Fragen zum Margin Trading: