Aktienindizes handeln lernen | Das Index Trading erklärt

In diesem Artikel erklären wir genau wie ein Aktienindex getradet werden kann und wie man als Trader sinnvoll in Indizes investieren kann. Außerdem werfen wir einen Blick auf die beliebtesten Aktienindizes rund um den Globus und analysieren, ob Index-Trading gegenüber dem klassischen Aktienhandel wirklich sinnvoll ist. 

Wie kann man Aktienindizes handeln? 

Wer sich mithilfe von Aktienindizes einen umfassenden Überblick über die wirtschaftliche Entwicklung einzelner Segmente oder ganzer Länder verschafft hat, kann auf unterschiedlichen Wegen in den gewünschten Aktienindex investieren: 

• Indexaktien kaufen: Anleger können sich einen Überblick über einen Aktienindex verschaffen und sich diesen im eigenen Depot „nachbauen“. Wer Einzelaktien kauft, kann selbst an der prozentualen Gewichtung einzelner Titel etwas verändern, sollte aber den zeitlichen Aufwand nicht unterschätzen. 
• Index-ETFs kaufen: ETFs bilden nicht selten einen Aktienindex wie den DAX, S&P 500 oder den NASDAQ 100 ab. Anleger investieren ausschließlich in ein Anlageprodukt und profitieren von einer breiten Streuung von Risiken. Der Kauf von Index-ETFs kann in der Regel durch einen monatlichen Sparplan erweitert werden. 
• Index-Trading mithilfe von CFDs: Bei Brokern wie eToro, Capital.com oder Libertex können Anleger Indizes mithilfe von CFDs traden. Auch in einem negativen Marktumfeld kann man mit Short-Positionen Geld verdienen und bei großen Indizes sogar einen Hebel von bis zu 20:1 anwenden. 
• Index-Trading mit Futures: Aktienindizes werden auch hauptsächlich als Future (Terminkontrakte) getradet. Das Handelsvolumen beträgt mehrere MRD. USD stündlich. Der Future Handel ist in den USA eher verbreitet und bietet die Möglichkeit mit hohem Hebel auf fallende und steigende Kurse zu setzen.

Index-Trading lernen und erste Trades eröffnen: Schritt-für-Schritt-Anleitung für Anfänger 

Index-Trading können auch Einsteiger gut erlernen, denn im Gegensatz zum klassischen Aktienhandel konzentriert man sich nicht auf ein einzelnes Unternehmen, dessen Kennzahlen bewertet werden müssen, sondern um eine Zusammenfassung verschiedener Aktien eines Bereichs. Für Anfänger haben wir eine kompakte Schritt-für-Schritt-Anleitung erstellt, die alle wichtigen Schritte zur Eröffnung des ersten Trades bei Capital.com beinhaltet: 

1. Auswahl des Brokers

Bevor Anleger in das Trading von Aktienindizes einsteigen, benötigen sie einen Broker, der die geeigneten Finanzprodukte führt. CFDs auf Aktienindizes kann man unter anderem bei Capital.com, aber auch bei eToro oder Libertex traden. Welcher Broker zu einem passt, stellt man fest, indem man das Angebot mit den eigenen Bedürfnissen vergleicht.

Index-Trading lernen? Dann könnte Capital.com mit der Bildungs-App Investmate genau richtig sein. Wer sich lieber mit anderen Tradern austauschen möchte, ist bei der Social-Trading-Plattform eToro gut aufgehoben. Möchte man sich auf einen Broker mit der nötigen Marktexpertise verlassen, ist man mit Libertex gut beraten, denn der Broker existiert seit über 25 Jahren. 

2. Registrierung & Identifizierung

In dieser Anleitung erklären wir, wie die Registrierung bei Capital.com gelingt. Auf der Homepage des Brokers kann man sich innerhalb weniger Minuten anmelden. Mit einem Klick auf „Traden“ öffnet sich ein neues Fenster, in dem man nur seine E-Mail-Adresse und ein Passwort eingeben muss. Im nächsten Schritt werden neue Benutzer nach ihrer Staatsangehörigkeit und ihrem Geburtsort gefragt. Im Anschluss müssen Anleger noch einige Fragen zu Kenntnissen und Erfahrungen beantworten. 

Im Benutzerprofil wird nach Abschluss der Registrierung noch der Hinweis „Nicht verifiziert“ angezeigt. Mit einem Klick auf diesen Hinweis können Anleger ein Foto eines Ausweisdokuments, ein Selfie und einen Nachweis zum Wohnsitz hochladen. Nach erfolgter Verifizierung steht der gesamte Funktionsumfang von Capital.com zur Verfügung. 

3. Geld einzahlen

Jetzt können Anleger auf „Konto auffüllen“ klicken und die gewünschte Zahlungsmethode für die erste Einzahlung auswählen. In einem neuen Fenster werden alle verfügbaren Zahlungsmethoden wie Apple Pay, Paypal und Banküberweisung angezeigt, die bereits ab einem Minimum von 20 Euro verfügbar sind. 

4. Demokonto testen

Wer sich zunächst mit der Funktionsweise von Capital.com vertraut machen möchte, kann in den Benutzereinstellungen auf „Zum Demo-Modus wechseln“ klicken. In der Benutzerleiste wird daraufhin der Hinweis „CFD DEMO-EUR“ angezeigt. Anleger haben 1.000 Euro virtuelles Guthaben zur Verfügung, um erste Positionen risikolos zu eröffnen und zu schließen. 

5. Analyse tätigen

6. Aktien Index Trade eröffnen

Anleger können jetzt beispielsweise „Germany 40“ auswählen und damit eine Position auf den DAX eröffnen. In der Übersicht wird der Kursverlauf angezeigt, der durch technische Indikatoren ergänzt werden kann. Nun kann man auf „Kaufen“ klicken und sich long positionieren oder auf „Verkaufen“ klicken und sich short positionieren. 

In einem neuen Fenster können Anleger die Kontraktgröße festlegen. Nicht nur die Margin, sondern auch die Hebelwirkung wird hier übersichtlich dargestellt. Zudem kann man festlegen, ob die Position automatisch bei Gewinn oder Verlust geschlossen werden soll. 

7. Trade schließen

Nachdem eine Position eröffnet wurde, können Benutzer von Capital.com diese unter dem Menüpunkt „Portfolio“ beobachten. Wenn Anleger einen Gewinn oder Verlust realisieren möchten, müssen sie die Position schließen. 

Wer zuvor einen Kontrakt von 0,5 auf Germany 40 verkauft, also sich short positioniert hat, muss zum Schließen der Position einen Kontrakt von 0,5 auf Germany 40 kaufen.
In der Menüleiste kann man jederzeit nachvollziehen, wie viel Geld sich auf dem Tradingkonto befindet. 

Die 5 besten Strategien zum Index Trading 

Damit das Trading von Aktienindizes erfolgreich verläuft, gibt es verschiedene Handelsstrategien, die man anwenden kann. Einige davon stellen wir hier genauer vor: 

1. Technische Analyse

Bei der technischen Analyse werden verschiedene Aspekte betrachtet, um den Kursverlauf eines Assets zu bestimmen. Insbesondere der Kurs von Aktienindizes steht hier im Mittelpunkt, denn bei der Betrachtung der historischen Preisentwicklung lassen verschiedene Indikatoren einen Rückschluss auf kommende Trends zu. 

Mithilfe von verschiedenen Trendkanälen, Durchschnittskursen und Widerstandslinien wird untersucht, wo ein Aktienindex gerade steht und ob es Kauf- oder Verkaufssignale gibt. Bei vielen Brokern, unter anderem bei Capital.com, können Anleger direkt technische Indikatoren anwenden und damit einen ausführlichen Überblick über das Chartbild von DAX & Co. erlangen. 

2. Fundamentale Analyse

Bei der Analyse von Fundamentaldaten werden verschiedene Unternehmenskennzahlen unter die Lupe genommen und bewertet. Nicht nur die Marktkapitalisierung oder der Umsatz spielen hier eine Rolle, sondern auch andere Kennziffern wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oder die Dividendenrendite. 

Beim Trading von Aktienindizes spielt die fundamentale Analyse eine unbedeutende Rolle, da sich Investoren hier nicht auf Einzelwerte konzentrieren. Zwar kann man auch hier das BIP oder sonstige Wirtschaftskennzahlen eines Landes vergleichen, allerdings lassen diese kaum Rückschlüsse auf die zukünftige Kursentwicklung zu. 

3. Daytrading

Beim Daytrading eröffnen und schließen Anleger, wie der Name es bereits verrät, jeden Tag Positionen. Die Anlagedauer reicht dabei von wenigen Sekunden oder Minuten bis hin zu mehreren Tagen, sofern Positionen über Nacht bestehen bleiben. Beim Daytrading ist es wichtig, sich an eine Handelsstrategie zu halten und sich nicht von emotionalen Entscheidungen leiten zu lassen – nur so wird ein optimales Risikomanagement sichergestellt. 

Beim Daytrading werden in der Regel spekulativere Finanzprodukte wie CFDs oder Hebelzertifikate gehandelt, die mit einem geringen Kapitaleinsatz zu hohen Gewinnen führen. Anleger, die sich jeden Tag mit dem Trading von Assets befassen, benötigen viel Zeit und üben diese Tätigkeit nicht selten hauptberuflich aus. 

4. Swing Trading

Das Swing Trading überschneidet sich nicht selten mit dem Daytrading, denn auch hier werden Positionen oft für einen kurz- bis mittelfristigen Zeitraum gehalten. Hier nutzen Anleger die Schwankungen eines Assets aus und bewegen sich mit den Kauf- und Verkaufssignalen innerhalb eines Trendkanals. 

Wer mit dem Swing Trading erfolgreich handeln möchte, orientiert sich in der Regel am Candlestick-Chartbild und dem Schlusskurs, der als besonders aussagekräftig gilt. 

5. Scalping

Beim Scalping eröffnen Investoren sehr viele Trades für einen kurzen Anlagezeitraum, der oft nur wenige Sekunden oder höchstens Minuten beträgt. Auf diesem Weg konzentrieren sich Trader darauf, viele Gewinne in kurzer Zeit zu generieren. Damit dies gelingt, werden im Rahmen des Scalpings besonders große Positionen umgesetzt. 

Wer Scalping betreibt, muss äußerst konzentriert arbeiten und sich höheren Risiken bewusst sein. Zudem sollte man darauf achten, einen Broker mit einer schnellen Orderausführung auszuwählen, denn beim Scalping entscheiden Sekunden über Gewinn oder Verlust. Scalping erfordert viel Erfahrung und ist damit nur bedingt für Einsteiger geeignet. 

Die beliebtesten Aktienindizes im Überblick:

Im folgenden Abschnitt werfen wir einen genaueren Blick auf die beliebtesten Aktienindizes. Wir überprüfen, welche Besonderheiten es gibt und welche Aktientitel sich hinter dem jeweiligen Index verstecken: 

DAX

Der DAX ist unter deutschen Investoren besonders beliebt, da er seit einer Reform im Jahr 2021 die 40 wichtigsten Aktienunternehmen der hiesigen Wirtschaft umfasst. Für eine Aufnahme in den deutschen Aktienindex ist sowohl die Marktkapitalisierung als auch der Streubesitz eines Unternehmens ausschlaggebend. Alle sechs Monate wird die Gewichtung des DAX überprüft und bei Bedarf angepasst. 

Branche	Bekannteste Aktientitel
💰 Finanzen & Versicherungen	Allianz, Deutsche Börse und Deutsche Bank
🚗 Automobil & Verkehr	BMW, Porsche Holding und Volkswagen
🧪 Pharma & Chemie	BASF, Bayer und Fresenius Medical Care
🏡 Immobilien	Deutsche Wohnen und Vonovia
💡 Energie	RWE und Siemens Energy
📱 IT & Software	SAP und Deutsche Telekom
🛒 Einzelhandel & Konsum	Zalando, Adidas und Henkel

S&P 500 

Der S&P 500 wird – im Gegensatz zum Dow Jones – nach Marktkapitalisierung gewichtet und enthält die 500 wichtigsten Aktienunternehmen der amerikanischen Wirtschaft. Für die Aufnahme in den Index gelten festgelegte Bedingungen: Ein Aktienunternehmen muss unter anderem eine Marktkapitalisierung von mindestens 8,2 Milliarden USD aufweisen und bereits ein Jahr an der NYSE oder im NASDAQ gelistet sein. Herausgegeben wird der S&P 500 von der bekannten Rating-Gesellschaft Standard & Poor’s. 

Branche	Bekannteste Aktientitel
💰 Finanzen & Versicherungen	American Express, Bank of America und JP Morgan Chase
🚗 Automobil & Verkehr	Tesla und Ford
🧪 Pharma & Chemie	Pfizer, Johnson & Johnson und Merck & Co.
🏡 Immobilien	Welltower
💡 Energie	Chevron und Exxon Mobil
📱 IT & Software	Amazon, Apple und Microsoft
🛒 Einzelhandel & Konsum	Costco, Home Depot und Procter & Gamble

NASDAQ 100 

Wer ein Fan der voranschreitenden Digitalisierung ist, sollte einen Blick auf den NASDAQ 100 werfen. Hier werden die 100 wichtigsten Aktienunternehmen der gleichnamigen Börse gelistet, die insbesondere im Tech-Sektor angesiedelt sind. Der NASDAQ 100 ist eine abgespeckte Form des NASDAQ Composite, der als Aktienindex gleich 3.000 verschiedene Aktien enthält. Die Gewichtung wird anhand der Marktkapitalisierung vorgenommen, wobei eine einzelne Aktie nie mehr als 24 % am Index einnehmen darf. Der NASDAQ 100 ist insgesamt volatiler als andere Aktienindizes, da grundsätzlich ein Branchenrisiko besteht. 

Rang	Aktienunternehmen	Marktkapitalisierung	Gewichtung im Index
1	Apple	2,9 Billionen EUR	16,39 %
2	Microsoft	2,5 Billionen EUR	14,07 %
3	Amazon	1,2 Billionen EUR	7,04 %
4	NVIDIA	1,1 Billionen EUR	5,88 %
5	Tesla	815 Milliarden EUR	4,50 %
6	Alphabet C	764 Milliarden EUR	4,21 %
7	Alphabet A	741 Milliarden EUR	4,09 %
8	Meta Platforms	635 Milliarden EUR	3,50 %
9	Broadcom	361 Milliarden EUR	1,99 %
10	ASML Holding	287 Milliarden EUR	1,58 %

Dow Jones 

Wie bereits zu Beginn des Ratgebers beschrieben, wird die Aufnahme in den Dow Jones nicht von der Marktkapitalisierung, sondern vom Aktienkurs abhängig gemacht. Die Stückzahl der Aktien im Index bleibt gleich, so dass steigende Aktienkurse zu einer stärkeren Übergewichtung einzelner Unternehmen führen können. Im US-amerikanischen Index sind 30 Unternehmen enthalten, die an der NYSE gelistet werden. Da die Gewichtung im Dow Jones nicht regelmäßig angepasst wird, sind bis heute starke Unternehmen wie Google oder Amazon nicht im Index vertreten. 

Branche	Bekannteste Aktientitel
💰 Finanzen & Versicherungen	American Express, Goldman Sachs und JP Morgan Chase
🚗 Automobil & Verkehr	Boeing
🧪 Pharma & Chemie	Johnson & Johnson, Merck & Co.
💡 Energie	Chevron
📱 IT & Software	Apple, Intel und Microsoft
🛒 Einzelhandel & Konsum	Coca-Cola, McDonalds

EURO STOXX 50 

Beim EURO STOXX 50 handelt es sich um einen Aktienindex, der nicht nur ein einziges Land, sondern die wirtschaftliche Entwicklung einer ganzen Zone abbildet. Enthalten sind 50 Aktienunternehmen, die in der Eurozone ansässig sind. Neben der Marktkapitalisierung entscheiden auch Umsatz oder Branchenzugehörigkeit über eine Aufnahme in den Index. Neben dem EURO STOXX 50 gibt es den STOXX EUROPE 50, der sich nicht auf die Eurozone beschränkt, sondern Unternehmen des gesamten Kontinents aufnimmt. 

Branche	Bekannteste Aktientitel
💰 Finanzen & Versicherungen	Allianz, ING Group und Santander
🚗 Automobil	BMW und Mercedes-Benz
🧪 Pharma & Chemie	Bayer
🏡 Immobilien	Vonovia
💡 Energie	Air Liquide, Eni und TotalEnergies
📱 IT & Software	SAP und Adyen
🛒 Einzelhandel & Konsum	Anheuser-Busch InBev, Danone und LVMH

MSCI World

Der MSCI World ist als Aktienindex unter zahlreichen Anlegern beliebt, denn er verspricht eine möglichst breite Streuung von Risiken. Da der MSCI World Aktienunternehmen verschiedenster Branchen beheimatet, entfällt nicht nur das Branchenrisiko, sondern auch das Länderrisiko, denn im Index sind Titel aus Industrieländern rund um den Globus vertreten. Da der MSCI World regelmäßig angepasst wird, gibt es keine feste Anzahl an gesetzten Aktientiteln – derzeit umfasst der Aktienindex etwa 1.600 Unternehmen. Nicht selten aber wird der MSCI World kritisiert, da US-amerikanische Techaktien einen Großteil der Gewichtung ausmachen. 

Branche	Bekannteste Aktientitel
💰 Finanzen & Versicherungen	JP Morgan Chase, BlackRock und Bank of America
🚗 Automobil	Tesla, General Motors und Mercedes-Benz
🧪 Pharma & Chemie	United Health, Johnson & Johnson und Pfizer
🏡 Immobilien	Welltower
💡 Energie	Exxon Mobile, Chevron und Shell
📱 IT & Software	Apple, Microsoft und NVIDIA
🛒 Einzelhandel & Konsum	Procter & Gamble, Nestlé und Mondelez

Index-Trading vs. Aktienhandel: Was ist sinnvoller?

Zwischen dem Handel von einzelnen Aktien und dem Trading von Aktienindizes machen sich zahlreiche Unterschiede bemerkbar. Gibt es tatsächlich eine Variante, die sinnvoller ist? Das hängt ganz davon ab, welche Ansprüche ein Anleger an sein Investment hat. 

Das Index-Trading ist vor allem für Anleger sinnvoll, die sich auf eine breite Streuung vorhandener Risiken verlassen möchten. Bei einem Investment in einen Aktienindex wird das Risiko auf zahlreiche Unternehmen verteilt, so dass eine deutlich geringere Volatilität die Folge ist. Anleger sparen zusätzlich Zeit, denn niemand ist dazu gezwungen, sich stunden- und tagelang mit jedem einzelnen Aktienunternehmen auseinandersetzen zu müssen. 

Der klassische Aktienhandel kann hingegen für Anleger empfehlenswert sein, die sich bereits mit dem Finanzmarkt vertraut gemacht haben und kein Problem damit haben, die Kennzahlen eines Unternehmens zu bewerten. Ein bisschen Spaß gehört selbstverständlich auch dazu, denn der Nervenkitzel beim Handel von Einzelaktien ist es immer, es besser als der Index zu machen und die Performance von MSCI World & Co. zu schlagen. 

Wie wird das Trading von Aktienindizes versteuert? 

Erzielt man mit dem Index-Trading Gewinne, sollte man in jedem Fall die Steuerpflicht beachten. In Deutschland ist es dabei egal, ob Anleger Indizes via CFD traden, einzelne Index-Aktien kaufen oder ETFs, die einen Aktienindex abbilden, kaufen – alle Erträge aus diesen Finanzprodukten fallen unter die Abgeltungsteuer. Bei der Auswahl eines Brokers sollte man zudem beachten, ob Steuern auf Erträge automatisch vom jeweiligen Anbieter abgeführt werden oder ob man diese selbst im Rahmen der Einkommensteuererklärung aufführen muss.

• ➡️ Steuern in Deutschland: 25 % Abgeltungsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer
• ➡️ Steuern in Österreich: 27,5 % Kapitalertragsteuer 
• ➡️ Steuern in der Schweiz: Steuerfrei, sofern es sich um privaten Handel handelt 

Aktienindizes: Handelszeiten im Überblick

Da es sich bei Aktienindizes um eine Gruppierung von Aktien und damit zunächst nicht um ein explizites Anlageprodukt handelt, gibt es keine festen Handelszeiten – schließlich werden Indizes für alle Teile der Welt ausgegeben. Allerdings kann es sich für Anleger lohnen, aufmerksam zu sein: Wer den DAX traden möchte, sollte sich an den Handelszeiten der Deutschen Börse orientieren. Fokussiert man sich auf US-amerikanische Aktienindizes wie den Dow Jones oder den S&P 500, sollte man hierzulande nachmittags ab 15:30 Uhr traden, um von einer hohen Liquidität und geringeren Spreads zu profitieren.

Hier haben wir die Handelszeiten der wichtigsten Börsen in Bezug auf Aktienindizes noch einmal zusammengefasst: 

Börse	Relevant für	Handelszeiten
XETRA	DAX & Europäische Indizes	Mo. – Fr. 9 – 17:40 Uhr
Tradegate	DAX & Europäische Indizes	9 – 22 Uhr CET
NASDAQ	US-amerikanische Indizes	Mo. – Fr. 9:30 – 16 Uhr ET
NYSE	US-amerikanische Indizes	Mo. – Fr. 9:30 – 16 Uhr ET
London Stock Exchange	Europäische Indizes	Mo. – Fr. 8 – 16:50 Uhr
Tokyo Stock Exchange	Asiatische Indizes	9 – 11:30 Uhr und 12:30 – 15 Uhr JST
Shanghai Stock Exchange	Asiatische Indizes	9:30 – 11:30 Uhr und 13 – 15 Uhr CST

Was beeinflusst den Kurs von Aktienindizes?

Der Kurs von Aktienindizes wird im Sekunden- und Minutentakt neu bestimmt. Welche Faktoren allerdings für Kursgewinne und -verluste verantwortlich sind, haben wir uns genauer angesehen: 

☑️ Anlegerstimmung: Eine einfache Erklärung für steigende oder fallende Kurse von Aktienindizes kann die allgemeine Anlegerstimmung sein. Sind Investoren in Kauflaune oder werden ganz gezielt Cash-Positionen aufgebaut? Wer auch in einem Bärenmarkt mit Index-Trading Geld verdienen möchte, sollte sich mit CFDs auseinandersetzen. 

☑️ Veröffentlichung von Geschäftsberichten: Sobald ein Aktienunternehmen Geschäftszahlen veröffentlicht, kommt es in der Regel zu stärkeren Kursgewinnen oder -verlusten. Die Kursentwicklung einzelner Unternehmen trägt zur Veränderung eines Aktienindex bei. 

☑️ Wirtschaftliche Faktoren: Nicht nur steigende Energiepreise, sondern auch Verbote von ganzen Wirtschaftszweigen können den Kurs von Aktienindizes beeinflussen. Die hohen Inflationsdaten sorgten in den beiden vergangenen Jahren unter anderem dafür, dass Techaktien stärker abverkauft wurden. 

☑️ Politische Entscheidungen: Vor allem der Ukraine-Konflikt hat Anlegern gezeigt, dass auch politische Risiken den Kurs von Aktienindizes beeinflussen können. Nicht nur russische Aktien waren größtenteils nicht mehr handelbar, auch im gesamten europäischen Raum wurden panikartige Verkäufe vermeldet.

Fazit: Aktienindizes sind nicht nur ein Stimmungsbarometer, sondern auch ein bequemes Investment

Aktienindizes sind ein zuverlässiges Stimmungsbarometer, wenn es darum geht, die wirtschaftliche Entwicklung einzelner Länder oder Branchen zu beobachten. Zu den bekanntesten Indizes zählen der DAX, der Dow Jones und der S&P 500. Wie ein Aktienindex berechnet wird, hängt von der ausgebenden Instanz ab, die zudem Regeln in Bezug auf die Gewichtung und die Mindestanforderungen zur Aufnahme festlegt. 

Für eine besonders breite Streuung sorgt der MSCI World. Anleger, die nicht in klassische Einzelaktien investieren möchten, können mithilfe von Index-ETFs mit nur einem einzigen Anlageprodukt in Aktienunternehmen auf der ganzen Welt investieren. Wer es etwas professioneller mag, kann mit Index-Trading auch im Bärenmarkt Geld verdienen, denn hier ist dank CFDs die Eröffnung von Short-Positionen auf DAX & Co. möglich. 

Häufig gestellte Fragen: