Zahlreiche Trader nutzen oder anderen bestimmte Trendindikatoren, die im Chart einen aktuellen oder zukünftigen Trend anzeigen. Darüber hinaus ist es allerdings ebenfalls von großer Bedeutung, etwas zur Volatilität an den Märkten sagen zu können. Zu diesem Zweck stehen ebenfalls Indikatoren zur Verfügung, wie zum Beispiel die Average True Range.
Wir möchten im Beitrag darauf eingehen, was der Average True Range Indikator, kurz ATR, ist und worin dessen Vor- und Nachteile bestehen. Ferner gehen wir auf die Berechnung dieses Indikator ist ein, welche Anwendungsmöglichkeiten es gibt, welche Einstellungen Sie vornehmen können und wir erläutern mögliche Kombinationen der ATR mit anderen Indikatoren.#
Das Wichtigste zum Average True Range (ATR) Indikator im Überblick:
- Der ATR-Indikator misst die Stärke von Kursschwankungen, auch als Volatilität bekannt. Er zeigt die Volatilität zwischen dem Hoch- und dem Tiefpunkt eines Kurses über einen bestimmten Zeitraum.
- Der Markttechniker J. Welles Wilder entwickelte den ATR-Indikator im Jahr 1978.
- Berücksichtigt drei Variablen: den Unterschied zwischen aktuellem Hoch und Tief, den Unterschied zwischen letztem Schluss und derzeitigem Hoch und den Unterschied zwischen letztem Schluss und derzeitigem Tief.
- Kann schwer zu lesen sein, gibt keine Angabe der Kursrichtung und reagiert manchmal verzögert auf Kursbewegungen.
- Formel: ATR = (Summe TR 1 bis n) / n.
- Ein hoher ATR-Wert zeigt eine hohe Volatilität, ein niedriger Wert eine geringe Volatilität und ein mittlerer Wert eine durchschnittliche Volatilität an.
- Dieser Indikator kann in verschiedenen Märkten eingesetzt werden, einschließlich Aktien, Indizes, Zertifikate, Devisen und CFDs. Er ist auch in vielen Handelsstrategien nützlich, wie Trendfolge-, Volatilitäts-, Breakout-, Stop-Loss- und Take-Profit-Strategien.
Unser Tipp: Über 5.800 Märkte nie wieder zu hohen Gebühren traden
Definition: Was ist der Average True Range Indikator?
Bei der Average True Range, kurz ATR, handelt es sich um einen Indikator, der dazu in der Lage ist, die Stärke von Kursschwankungen zu messen. Diese wird bekanntlich ebenfalls als Volatilität bezeichnet. Der Indikator gibt die Stärke der Volatilität zwischen dem Hoch- und dem Tiefpunkt eines Kurses an, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums entstanden ist. Entwickelt hat den Indikator der Markttechniker J. Welles Wilder, und zwar bereits im Jahre 1978.
Besonders positiv bei der Average True Range ist, das unter anderem Kurslücken eine Berücksichtigung finden. Bei zahlreichen weiteren Indikatoren werden diese hingegen ignoriert. Darüber hinaus ist es ein Kennzeichen des ART Indikators, dass die Volatilität als Wert angezeigt wird, während zahlreiche weitere Indikatoren an der Stelle einen Prozentsatz nennen. In Verbindung steht die Average True Range mit der sogenannten True Range.
In dem Zusammenhang gibt es drei Variablen, deren Maximum durch die Average True Range eine Berücksichtigung findet.
Somit gibt die ATR den Durchschnitt der True Range an. Die Variablen sind:
- Unterschied zwischen aktuellem Hoch und Tief
- Unterschied zwischen letztem Schluss und derzeitigem Hoch
- Unterschied zwischen letztem Schluss und derzeitigem Tief
Da durch die Average True Range die wahre Handelsspanne angezeigt wird, erkennen Trader dadurch relativ gute Trading Signale, ob mit einer eventuellen Trendumkehr zu rechnen ist.
Unser Tipp: Über 5.800 Märkte nie wieder zu hohen Gebühren traden
Vorteile Average True Range Indikator:
Wie jeder Indikator, so hat auch die ATR einerseits Vorteile, auf der anderen Seite jedoch ebenso Nachteile. Die Stärken der Average True Range sind vor allem:
- Einfache und universelle Anwendung
- Zuverlässige Messung der Volatilität
- Effektives Mittel zum Setzen der Stop-Loss Marken
- Bestimmung allgemeiner Marktbedingungen möglich
Lassen Sie uns näher auf diese Vorteile eingehen. Sehr gut geeignet ist die Average True Range deshalb, weil sie an nahezu allen Märkten und sämtlichen Perioden anzuwenden ist. Daher gilt die ATR sowohl als flexibel wie auch als gut anzupassen.
Ebenfalls eine Stärke ist, dass eine effektive Messung der Volatilität möglich ist. Besonders dann, falls es sich um vergleichsweise volatile Märkte handelt, kann der Indikator sehr hilfreich sein. Zudem besteht eine weitere Möglichkeit darin, dass durch die ATR leicht Stop-Loss Marken festgelegt werden können.
Neben der Messung der Volatilität einzelner Basiswerte kann die Average True Range ebenfalls genutzt werden, um die Schwankungsbreite der allgemeinen Märkte zu bestimmen. Anders ausgedrückt: Hat die Average True Range einen höheren Wert, deutet das oftmals auf einen vergleichsweise volatilen Markt hin.
Nachteile Average True Range Indikator:
Neben den genannten Stärken und Vorteilen hat die Average True Range ebenfalls einige Schwächen, die für Trader nachteilig sein können. Im Wesentlichen sind das die folgenden Aspekte:
- Zum Teil schwer zu lesen
- Keine Angabe der Kursrichtung
- Verzögerte Reaktion des Indikators
Auch hier möchten wir auf die entsprechenden Nachteile eingehen. Schwer zu lesen ist die ATR manchmal deshalb, da keine Durchschnittslinie existiert, mittels derer Trader die Stärke der derzeitigen Volatilität ablesen können. Deshalb ist es manchmal schwierig, den ATR Wert korrekt einzuordnen.
Ebenfalls zu den Schwächen gehört, dass die Average True Range keine Angabe darüber macht, in welche Richtung sich der Kurs des Basiswertes entwickeln wird. Stattdessen findet ausschließlich eine Messung der Volatilität statt, unabhängig von voraussichtlichen Richtung des Kurses.
Der dritte Nachteil besteht in der verzögerten Reaktion. Damit steht die ATR allerdings nicht alleine, sondern es handelt sich dabei um eine Schwäche zahlreicher Indikatoren. Auch bei der Average True Range findet eine verzögerte Reaktion auf Kursbewegungen statt, sodass die Schwankungsbreite nicht unbedingt in Realtime angegeben wird.
Vor und Nachteile zusammengefasst:
Vorteile:
- Einfache und universelle Anwendung
- Zuverlässige Messung der Volatilität
- Effektives Mittel zum Setzen der Stop-Loss Marken
- Bestimmung allgemeiner Marktbedingungen möglich
Nachteile:
- Zum Teil schwer zu lesen
- Keine Angabe der Kursrichtung
- Verzögerte Reaktion des Indikators
Wie lautet die Formel zur Berechnung für die Average True Range?
Die Berechnung der Average True Range ist vergleichsweise einfach. Es handelt sich nämlich um den gleitenden Durchschnitt der True Range, die über eine bestimmte Periode hinweg gebildet wird. Das wiederum führt dazu, dass zur Berechnung lediglich Kursdaten aus der Vergangenheit notwendig sind. Wie sich die True Range ergibt, haben wir zuvor bereits erläutert, nämlich aus dem Maximum der drei erwähnten Situationen (Differenzen zwischen Hochs und Tiefs bzw. Schlusskursen sowie Hochs und Tiefs).
Meistens ist die ATR so eingestellt, dass sich die Periode auf 7 oder 14 Tage erstreckt, wobei normalerweise 14 Tage die Standardeinstellung darstellen. Allerdings ist es problemlos möglich, auch andere Perioden von beispielsweise fünf Tagen zu wählen, die dann vor allem für ein sehr kurzfristiges Trading geeignet sind.
Um die Berechnung durchzuführen, müssen Sie im ersten Schritt die True Range der vergangenen Zeiträume feststellen. Das erreichen Sie, indem Sie sich die Differenz zwischen den Hochs und Tiefs innerhalb des festgelegten Zeitraums betrachten.
Im zweiten Schritt können Sie die Average True Range berechnen, und zwar mit nachfolgender Formel:
- ATR = (Summe TR 1 bis n) / n
- TR steht in dem Fall für True Range und die Abkürzung n meint Perioden.
Interpretation und Trading Strategien: Was sagt die ADR aus?
Ursprünglich sollte der Indikator Average True Range eingesetzt werden, um die Volatilität der Rohstoffmärkte zu messen. Mittlerweile wird er allerdings ebenso bei zahlreichen anderen Märkten und Finanzinstrumenten eingesetzt. Ein Vorteil besteht darin, dass die Interpretation der ATR vergleichsweise leicht ist. Überwiegend wird die Average True Range dafür verwendet, um die Volatilität einzelner Basiswerte innerhalb einer Zeitspanne zu messen bzw. zu bewerten.
Die Interpretation des jeweiligen ATR Wertes sieht dann wie folgt aus:
- ATR hoch = Basiswert mit hoher Volatilität
- ATR niedrig = Basiswert mit geringer Volatilität
- ATR mittel = Basiswert mit durchschnittlicher Volatilität
Wenn es um die eigentliche Interpretation geht, dann sagt die ATR zum Beispiel aus, dass ein niedriger Wert charakteristisch für Märkte ist, die sich entweder in der Konsolidierungsphase befinden oder ein Top erreichen. Demgegenüber lässt ein höherer Wert die Annahme zu, dass es einen Trendwechsel geben könnte. Sie müssen allerdings beachten, dass Sie mit der Average True Range nicht die Richtung des Trends ablesen können.
Stattdessen ist es der Hauptzweck des Indikators, eine durch Kurslücken verursachte Volatilität zu messen und im zweiten Schritt die entsprechenden Bewegungen zu begrenzen. Daher nutzen die meisten Trader die Average True Range, um entweder Trades zu eröffnen oder Positionen zu schließen. Anders ausgedrückt: Es wird mittels der Average True Range versucht, den idealen Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkt in einen Basiswert zu finden.
Eingesetzt werden kann die Average True Range bei verschiedenen Strategien, bei denen es in erster Linie um die Kursbewegungen sowie die Schwankungsbreite der Basiswerte geht. Das sind unter anderem die nachfolgenden Handelsstrategie, bei denen die ATR durchaus als Indikator von entscheidender Bedeutung ist:
- Trendfolgestrategien
- Volatilitätsstrategien
- Breakout-Strategien
- Stop-Loss-Strategien
- Take-Profit-Strategien
Im Rahmen von Trendfolgestrategien wird die Average True Range zum Beispiel eingesetzt, weil sie die Möglichkeit bietet, Trends zu identifizieren und zu bestätigen. Wie gesagt: Eine Trendrichtung lässt sich allerdings leider nicht ablesen. Daher sollte die ATR auch innerhalb der Trendfolgestrategie nicht das alleinige Kriterium für Entscheidungen des Traders sein.
Unser Tipp: Über 5.800 Märkte nie wieder zu hohen Gebühren traden
Anwendungsmöglichkeiten und Trading mit der Average True Range
Ein Vorteil der ATR ist, dass sie an nahezu allen Märkten eingesetzt werden kann. Zwar wurde der Indikator insbesondere zum Einsatz an den Rohstoffmärkten konzipiert, heute jedoch wird er ebenso in den folgenden Märkten eingesetzt:
- Aktien
- Indizes
- Zertifikate
- Devisen
- CFDs
Da es an all diesen Märkten mehr oder weniger viele Phasen einer höheren Volatilität gibt, kann die Average True Range dort sehr gut eingesetzt werden.
Strategie mit der ATR am Beispiel erklärt
Lassen Sie uns kurz den Einsatz der ATR innerhalb einer Strategie an einem Beispiel erläutern. Sie wissen, dass die Average True Range eine Aussage zur durchschnittlichen Handelsspanne trifft. Gehen wir nun davon aus, dass die ATR bei 54 Pips liegt. Im zweiten Schritt betrachten Sie sich, wie weit der zu analysierende Basiswert mit seinem Kurs bereits innerhalb der Handelssession gelaufen ist. Gehen wir davon aus, dass sich die bisherige Handelsspanne des Tages auf 58 Pips beläuft. Das wiederum bedeutet, dass die durchschnittliche Handelsspanne der beispielsweise letzten 14 Tage bereits überschritten wurde.
In der Praxis leiten Trader daraus ab, dass die Kurse innerhalb der nächsten Stunden fallen könnte. Allerdings ist diese Aussage zu vage, um sich darauf alleine zu verlassen. Deshalb sollte an der Stelle ein zweiter Indikator eingesetzt werden. Dabei kann es sich zum Beispiel um einen gleitenden Durchschnitt wie den EMA 100 handeln. Zeigt dessen Verlauf zum Beispiel mehrere Widerstände an, würde das die Aussage der ATR bestätigen, nämlich dass mit fallenden Kursen zu rechnen ist.
Die Einstellungen bei der Average True Range
Die möglichen Einstellungen bei der ATR als Indikator beziehen sich insbesondere auf verschiedene Perioden, innerhalb derer die Volatilität gemessen werden kann. Standardmäßig ist der Zeitraum auf 14 Tage eingestellt. Das bedeutet, dass die ATR die Schwankungsbreite der Kurse innerhalb der vergangenen 14 Perioden misst. Sie können sich alternativ ebenfalls für eine andere Einstellung entscheiden, beispielsweise fünf Tage. Dies entspricht für gewöhnlich einer Handelswoche.
Die Folge einer niedrigeren Einstellung bei der ATR ist, dass der Indikator empfindlichere Reaktionen im Hinblick auf aktuelle Bewegungen der Kurse zeigt. Daher findet eine schnellere Lieferung der Signale statt. Wählen Sie hingegen eine höhere Einstellung, beispielsweise 30 Tage, erreichen Sie damit genau die gegenteilige Wirkung. Das bedeutet, dass die Linie geglättet ist und daher Änderungen sehr verzögert angezeigt werden.
Unser Tipp: Über 5.800 Märkte nie wieder zu hohen Gebühren traden
Trendbestimmung mit der ATR
Mit der Average True Range lässt sich zwar keine Trendrichtung bestimmen, wohl aber die Trendstärke und zudem eventuell eine mögliche Trendumkehr. Am besten erreichen Sie das, indem Sie einen Moving Average hinzufügen. Grundsätzlich wissen Sie, dass eine niedrige ATR einen schwachen Trend signalisiert, während eine ansteigende ATR auf höhere Volatilität hindeutet. Eine größere Schwankungsbreite hält allerdings meistens nicht für einen längeren Zeitraum an, sodass Sie als Trader einen Trendwechsel voraussehen können.
Zunehmender ATR Wert → Starker Aufwärts- oder Abwärtstrend → Ebenfalls steigende Kurse → Anhaltender Aufwärtstrend
Niedriger ATR Wert → Seitwärtsbewegung oder schwacher Trend → Geringere Volatilität
ATR Indikator in die Software einfügen
Die Average True Range gehört zu den bekannteren und häufig genutzte Indikatoren. Deshalb lässt sie sich in vielen Fällen einfach in eine Handelssoftware einfügen. Das gilt für den MetaTrader 4, den MetaTrader 5 und auch für TradingView. Da die Average True Range den sogenannten Oszillatoren zuzurechnen ist, finden Sie den Indikator dort meistens unter dieser Rubrik, um ihn anschließend in die Software einfügen zu können.
Beim MetaTrader zum Beispiel ist standardmäßig eine Anzahl von 14 Perioden vorgegeben. Sie können allerdings ebenso andere Zeiträume einstellen. Auch bei TradingView können Sie die ATR einfach nutzen. Dazu klicken Sie im ersten Schritt auf das „Werkzeug“-Symbol. Anschließend öffnet sich das Einstellungsmenü. Sie können anschließend bei der ATR sowohl die Länge der Zeitperiode (Length) als auch die Berechnungsgrundlage für die Durchschnittsberechnung, als Smoothing bezeichnet, selektieren. Dort haben Sie die Auswahl zwischen dem SMA, dem EMA, dem WMA und dem RMA.
Unser Tipp: Über 5.800 Märkte nie wieder zu hohen Gebühren traden
Kombinationsmöglichkeiten der ATR mit anderen Indikatoren
Wie im Beitrag bereits angesprochen, macht es meistens Sinn, die Average True Range mit anderen Indikatoren zu kombinieren. Viele der bereits erwähnten Kombination mit gleitenden Durchschnitten, wie zum Beispiel dem SMA oder dem EMA, nutzen Trader. In der Praxis besteht zum Beispiel die Möglichkeit, eine Kombination aus ATR und den Bollinger Bändern vorzunehmen. So ist es besonders gut möglich, Kursextreme festzustellen und in Kombination mit der Average True Range eventuelle Ausbrüche zu identifizieren. Wie kann es in der Praxis aussehen?
Steigt der Verlauf der ATR zum Beispiel an und gilt das ebenfalls für den Kurs, der dadurch das obere Band berührt bzw. eventuell sogar durchbricht, wäre das ein Anzeichen für einen Aufwärtstrend. Tritt hingegen die gegenteilige Bewegung ein, fällt also die Average True Range und berührt der Kurs das unter Band oder wird es durchbrochen, wäre das ein Anzeichen für einen Abwärtstrend.
Weitere Indikatoren als Alternativen zur ATR
Es gibt einige Alternativen zur Average True Range, die in die gleiche Gruppe von Indikatoren fallen, nämlich zu den Trendindikatoren. In dieser Kategorie gibt mehrere Alternativen, wie zum Beispiel:
- Moving Average
- ADX
- Bollinger Bänder
Fazit zur Average True Range
Bei der ATR handelt es sich um eine einfache Möglichkeit mit hoher Effizienz, wie Sie als Trader die Schwankungsbreite eines Basiswertes und Marktes messen können. Zu diesem Zweck wird lediglich die Spanne zwischen einem Hoch sowie einem Tief im Rahmen eines festgelegten Zeitraums ermittelt. Zwar wurde der Indikator damals entwickelt, um bei der Analyse von Rohstoffwerten im Hinblick auf deren Volatilität zu helfen. Heutzutage wird er jedoch in faktisch allen Märkten eingesetzt, beispielsweise beim Aktienhandel oder am Krypto Markt.
Bei einigen Strategien stellt die Average True Range eine wichtige Größe dar, wie zum Beispiel bei der Volatilitätsstrategie oder auch bei einer Trendfolgestrategie. Die ATR sagt etwas darüber aus, wann es sinnvoll ist, einen Trade zu eröffnen oder eine Position zu schließen. Allerdings hat die Average True Range durchaus mit ihrer Aussagekraft Grenzen. Das zeigt sich zum Beispiel daran, dass die Schwankungsbreite gemessen werden kann, nicht jedoch die Richtung der Kursbewegung.
Unser Tipp: Über 5.800 Märkte nie wieder zu hohen Gebühren traden
Häufig gestellte Fragen (FAQ) zum Indikator Average True Range (ATR):
Was ist der ATR?
Die Abkürzung ATR steht für Average True Range. Es handelt sich dabei um einen Indikator, mit dem sich die Schwankungsbreite (Volatilität) von Basiswerten an den Märkten messen lässt. Besonders hilfreich ist der ATR in vergleichsweise volatilen Märkten.
Kann die ATR zur Trendbestätigung genutzt werden?
Tatsächlich kann die ATR als Indikator unter anderem für eine Bestätigung eines Trends in Anspruch genommen werden. Ebenfalls ist es möglich, die Average True Range zu nutzen, um mögliche eine Trendumkehrung zu identifizieren.
Wie wird die ATR beim Trading verwendet?
Im Handelsbereich kann die ATR auf verschiedenen Wegen zum Einsatz kommen. Meistens wird die Average True Range verwendet, um die Schwankungsbreite zu messen, die Stärke eines Trends zu identifizieren und die Marke für Stop-Loss Orders festzulegen. Darüber hinaus lässt sich in der Folge abschätzen, wann mögliche Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkte im Hinblick auf eine Position günstig sind.
Wie lang sollte die Periode für die Berechnung des Indikators sein?
Je nach Ziel und Handelsstil ist es möglich, unterschiedliche Perioden zur Berechnung der Average True Range zu verwenden. Standardmäßig gibt es meistens die Einstellung von 14 Tagen. Sie können allerdings auch deutlich kürzere Zeiträume wählen, sogar im Minutenbereich. Ebenfalls besteht die Option, zum Beispiel Monatscharts als Basis zu nehmen.
Gibt es bei der Average True Range Fehlsignale?
Wie bei jedem Indikator, so müssen Sie auch bei der Average True Range zeitweise mit Fehlsignalen rechnen. Daher ist es empfehlenswert, eine Kombination mit anderen Indikatoren vorzunehmen. Erst dann sollten Trader ihre endgültige Handelsentscheidung treffen.
Lassen sich durch die ATR Stop-Loss Orders platzieren?
Tatsächlich ist die ATR ein sehr gutes Mittel, um auf dieser Grundlage eine Stop-Loss Order am Markt zu platzieren. Das kann insbesondere dadurch geschehen, dass Sie den mehrfachen Wert des ATR Wertes vom Einstiegspreis subtrahieren. Die endgültige Stop-Loss Marke aller ist allerdings davon abhängig, welche Handelsstrategie Sie nutzen und wie hoch Ihre Verlusttoleranz ist.
Was bedeutet ATR bei Aktien?
Was ist ein ATR bei Aktien? Wenn die ATR im Zusammenhang mit Aktien genutzt wird, dann wird auch dort die Volatilität des Aktienwertes über einen bestimmten Zeitraum hinweg gemessen. Die Aussagekraft hängt auch dort teilweise von der Stärke der Schwankungsbreite ab.
