Berechne mit dem Knock-out-Zertifikate-Rechner von Trading.de kostenfrei den Gewinn und Verlust deines Knock-out-Zertifikats bei Erreichen des Zielkurses inklusive Hebel, Kosten und der KO-Schwelle. Nutze den Knock-out-Zertifikate-Rechner sofort und ohne Anmeldung.
Beim Zielkurs ist die Knock-Out-Schwelle erreicht: Das Zertifikat verfällt wertlos, der Anlagebetrag ist vollständig verloren.
Hinweis zur Berechnung Berechnet auf Basis des inneren Werts. Ordergebühren und Aufgeld fließen nur ein, wenn die optionalen Angaben aktiviert sind: Gebühren fallen je Order an (beim Knock-Out entfällt die Verkaufsorder) und werden zusätzlich zum Anlagebetrag gezahlt; das Aufgeld wird mit konstantem Finanzierungsniveau über die Haltezeit angesetzt. Spreads, Depotgebühren, Wechselkurse und Steuern bleiben unberücksichtigt. Der Hebel wirkt in beide Richtungen.
Was ist die Funktionsweise des Knock-out-Zertifikate-Rechners?
Der Knock-out-Zertifikate-Rechner berechnet dir alle wichtigen Informationen zu deinem Knock-out-Zertifikat in 8 Schritten:
- Typ des Zertifikats: Wähle aus, ob du das Knock-out-Zertifikat Long (Call/ Bull) oder Short (Put/ Bear) handelst.
- Kurs des Basiswerts: Gib den Kurs des Basiswertes des Zertifikats an.
- Zielkurs des Basiswerts: Bestimme den Kurs, zu dem du den Gewinn (Long) bzw. Verlust (Short) des Basiswertes realisierst.
- Basispreis: Trage die Knock-out-Schwelle des Zertifikats ein, bei der das Zertifikat wertlos verfällt.
- Bezugsverhältnis: Definiere das Bezugsverhältnis des Zertifikats, also die Einheiten des Basiswertes deines Zertifikats.
- Anlagebetrag: Trage den Betrag ein, den du in das Knock-out-Zertifikat investierst.
- Gebühr pro Order: Gib optional die Gebühr pro Order für dein Knock-out-Zertifikat in Prozent oder totalen Zahlen an.
- Aufgeld p. a: Gib optional das jährliche Aufgeld, auch Finanzierungskosten genannt, an.
- Haltezeit: Trage ein, wie lange du das Knock-out-Zertifikat hältst.
Im Anschluss klickst du auf „Jetzt berechnen“ und der Knock-out-Zertifikate-Rechner ermittelt die Ergebnisse bestehend aus folgenden Informationen:
- Gewinn/ Verlust bei Zielkurs
- Preis pro Zertifikat
- Hebel
- Abstand zur KO-Schwelle
- Anzahl Zertifikate
- Wert bei Zielkurs
- Gewinn/ Verlust vor Kosten
- Ordergebühren gesamt
- Finanzierungskosten
- Rendite in Prozent
Was ist die Formel für die Berechnung der Werte für Knock-out-Zertifikate?
Die Formel für die Berechnung der Werte eines Knock-out-Zertifikats hängt von der jeweiligen Kennzahl ab. Der Trading.de Knock-out-Zertifikate-Rechner berechnet den Preis pro Zertifikat, den Hebel, den Abstand zur Knock-out-Schwelle sowie den möglichen Gewinn oder Verlust auf Grundlage deiner Eingaben.
Der Wert eines Knock-out-Zertifikats ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Kurs des Basiswerts und dem Basispreis sowie dem Bezugsverhältnis. Das sind die Formeln:
Long (Call/Bull): Preis pro Zertifikat = (Kurs des Basiswerts – Basispreis) x Bezugsverhältnis
Short (Put/Bear): Preis pro Zertifikat = (Basispreis – Kurs des Basiswerts) x Bezugsverhältnis
Aus dem Anlagebetrag und dem Preis pro Zertifikat berechnet der Knock-out-Zertifikate-Rechner die Anzahl der gekauften Zertifikate.
Anzahl Zertifikate = Anlagebetrag ÷ Preis pro Zertifikat
Der Hebel zeigt, wie stark sich Kursbewegungen des Basiswerts auf den Wert des Zertifikats auswirken.
Hebel (Long) = Kurs des Basiswerts ÷ (Kurs des Basiswerts – Basispreis)
Hebel (Short) = Kurs des Basiswerts ÷ (Basispreis – Kurs des Basiswerts)
Der Knock-out-Zertifikate-Rechner berechnet außerdem, wie weit der aktuelle Kurs noch von der Knock-out-Schwelle entfernt ist.
Abstand zur KO-Schwelle in % (Long) = ((Kurs des Basiswerts – Basispreis) ÷ Kurs des Basiswerts) x 100 (Long)
Abstand zur KO-Schwelle in % (Short) = ((Basispreis – Kurs des Basiswerts) ÷ Kurs des Basiswerts) x 100 (Short)
Anschließend berechnet der Knock-out-Zertifikate Rechner den Wert deiner Zertifikate beim angegebenen Zielkurs.
Wert bei Zielkurs = Preis pro Zertifikat am Zielkurs x Anzahl Zertifikate
Der Gewinn beziehungsweise Verlust ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Endwert und dem eingesetzten Anlagebetrag.
Gewinn/Verlust vor Kosten = Wert bei Zielkurs – Anlagebetrag
Sind Gebühren oder Finanzierungskosten hinterlegt, berechnet der Knock-out-Zertfikate-Rechner zusätzlich:
Gewinn/Verlust nach Kosten = Gewinn/Verlust vor Kosten – Ordergebühren – Finanzierungskosten
Zum Schluss berechnet der Rechner die Rendite deines Investments.
Rendite (%) = (Gewinn/Verlust nach Kosten ÷ Anlagebetrag) × 100
Was ist ein Beispiel für die Verwendung des Knock-out-Zertifikate-Rechners?
Das folgende Beispiel zeigt dir, wie der Trading.de Knock-out-Zertifikate-Rechner funktioniert und welche Ergebnisse er anhand deiner Eingaben berechnet.
Ein Trader erwartet steigende Kurse und entscheidet sich für ein Long-Knock-out-Zertifikat (Call/Bull). Dafür gibt er im Rechner folgende Werte ein:
- Typ des Zertifikats: Long (Call/Bull)
- Kurs des Basiswerts: 150 €
- Zielkurs des Basiswerts: 180 €
- Basispreis: 130 €
- Bezugsverhältnis: 0,1
- Anlagebetrag: 900 €
- Gebühr pro Order: 4 €
- Aufgeld p. a.: 2 %
- Haltezeit: 4 Tage
Der Trading.de Knock-out-Zertifikate-Rechner berechnet daraus folgende Ergebnisse:
- Gewinn/Verlust bei Zielkurs: 1340,52 €
- Preis pro Zertifikat: 2,00 €
- Hebel: 7,5x
- Abstand zur KO-Schwelle: 13,33 %
- Anzahl Zertifikate: 450
- Wert bei Zielkurs: 2.250 €
- Gewinn vor Kosten: 1.350 €
- Ordergebühren gesamt: 8 €
- Finanzierungskosten: 1,48 €
- Rendite: 148,95 %
Interpretation: Das sagen die Ergebnisse des Knock-out-Zertifikate-Rechners aus
Die Ergebnisse des Trading.de Knock-out-Zertifikate-Rechners lassen sich so interpretieren, dass sie dir einen vollständigen Überblick über das Gewinnpotenzial, das Verlustrisiko und die Kosten deines Knock-out-Zertifikats geben. Das sagen die einzelnen Ergebnisse des Knock-out-Zertifikate-Rechners aus:
| Ergebnis | Interpretation |
|---|---|
| Gewinn/Verlust bei Zielkurs | Zeigt, welchen Gewinn oder Verlust du voraussichtlich erzielst, wenn der Basiswert den angegebenen Zielkurs erreicht. |
| Preis pro Zertifikat | Gibt den aktuellen Wert eines einzelnen Knock-out-Zertifikats auf Grundlage des Basiswerts, des Basispreises und des Bezugsverhältnisses an. |
| Hebel | Zeigt, um welchen Faktor Kursbewegungen des Basiswerts die Wertentwicklung des Zertifikats verstärken. |
| Abstand zur KO-Schwelle | Zeigt, wie weit der aktuelle Kurs des Basiswerts noch von der Knock-out-Schwelle entfernt ist. |
| Anzahl Zertifikate | Gibt an, wie viele Knock-out-Zertifikate du mit deinem Anlagebetrag erwerben kannst. |
| Wert bei Zielkurs | Zeigt den Gesamtwert deiner Zertifikate, wenn der Basiswert den gewählten Zielkurs erreicht. |
| Gewinn/Verlust vor Kosten | Zeigt das Handelsergebnis ohne Berücksichtigung von Ordergebühren oder Finanzierungskosten. |
| Ordergebühren gesamt | Gibt die gesamten Kauf- und Verkaufsgebühren für den Trade an. |
| Finanzierungskosten | Zeigt die während der Haltedauer anfallenden Finanzierungskosten (Aufgeld), sofern diese berücksichtigt werden. |
| Rendite in Prozent | Zeigt die prozentuale Rendite bezogen auf deinen eingesetzten Anlagebetrag nach Berücksichtigung der Kosten. |
Für wen ist der Knock-out-Zertifikate-Rechner geeignet?
Der Trading.de Knock-out-Zertifikate-Rechner eignet sich für alle Trader, die mit Knock-out-Zertifikaten handeln oder einen Trade mit einem Knock-out-Produkt planen. Somit eignet sich der Knock-out-Zertifikate-Rechner für Einsteiger bis erfahrene Trader gleichermaßen.
- Einsteiger in den Handel mit Knock-out-Zertifikaten, die verstehen möchten, wie sich Basispreis, Bezugsverhältnis und Hebel auf den Wert eines Zertifikats auswirken.
- Trader, die den Abstand zur Knock-out-Schwelle analysieren und prüfen möchten, ob der gewählte Hebel zu ihrer persönlichen Risikostrategie passt.
- Erfahrene Zertifikate-Trader, die verschiedene Knock-out-Zertifikate hinsichtlich Hebel, Finanzierungskosten und möglicher Rendite vergleichen möchten.
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