Berechne mit dem Optionsscheinrechner von Trading.de den Kurs und inneren Wert deines Optionsscheins, den Zeitwert, den Break-even-Kurs, Aufgeld, den Hebel sowie den Gewinn und Verlust. Nutze den Optionsscheinrechner schnell, kostenlos und ganz einfach ohne Anmeldung direkt im Browser.
Wie funktioniert der Optionsscheinrechner?
Der Optionsscheinrechner von Trading.de berechnet die wichtigsten Kennzahlen deines Optionsscheins anhand der aktuellen Produkt- und Kursdaten. Für die Berechnung sind folgende Angaben erforderlich:
1. Wähle den Typ des Optionsscheins
Lege fest, ob du einen Call- oder Put-Optionsschein berechnen möchtest. Ein Call profitiert grundsätzlich von steigenden, ein Put von fallenden Kursen des Basiswerts.
2. Trage den Kurs des Basiswerts ein
Gib den aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts in Euro ein, beispielsweise den aktuellen Kurs einer Aktie oder eines Index.
3. Ergänze den Basispreis
Trage den Basispreis (Strike) des Optionsscheins ein. Er bestimmt unter anderem, ob sich der Optionsschein aktuell im Geld, am Geld oder aus dem Geld befindet.
4. Gib das Bezugsverhältnis an
Trage das Bezugsverhältnis des Optionsscheins ein. Das Bezugsverhältnis gibt an, auf welchen Anteil des Basiswerts sich ein Optionsschein bezieht, beispielsweise 0,1 für ein Bezugsverhältnis von 1:10.
5. Trage den Kurs des Optionsscheins ein
Gib den aktuellen Börsenkurs des Optionsscheins in Euro an. Der Rechner verwendet ihn unter anderem zur Berechnung von Zeitwert, Aufgeld und Hebel.
6. Bestimme die Restlaufzeit
Gib an, wie viele Tage der Optionsschein noch bis zum Ende seiner Laufzeit hat. Daraus kann der Rechner beispielsweise das jährliche Aufgeld ableiten.
7. Gib die Anzahl der Optionsscheine ein
Trage für die Gewinnberechnung ein, wie viele Optionsscheine du hältst oder handeln möchtest.
8. Schätze den erwarteten Kurs des Basiswerts
Gib den Kurs ein, den du für den Basiswert erwartest. Der Rechner nutzt diesen Wert, um das mögliche Ergebnis deiner Optionsscheinposition zu berechnen.
9. Starte die Berechnung
Klicke auf „Jetzt berechnen“. Der Optionsscheinrechner ermittelt anschließend die Kennzahlen und das mögliche Ergebnis auf Basis deiner Angaben.
Wie berechnet der Optionsscheinrechner deinen Trade?
Unser Optionsscheinrechner berechnet aus deinen Angaben zum Basiswert und Optionsschein automatisch inneren Wert, Zeitwert, Break-even, Aufgeld, Aufgeld p. a. und Hebel. Gibst du zusätzlich die Anzahl der Optionsscheine und einen erwarteten Kurs des Basiswerts an, erhältst du außerdem Einsatz, Wert beim Zielkurs sowie den möglichen Gewinn oder Verlust in Euro und Prozent.
Mit welcher Formel lassen sich die Werte im Optionshandel berechnen?
Für die einfache Berechnung eines Optionsscheins nutzen wir die Intrinsic-Value-Methode auf Basis von Basiswertkurs, Strike und Bezugsverhältnis. Sie eignet sich für eine schnelle und nachvollziehbare Berechnung von innerem Wert, Zeitwert, Break-even, Aufgeld und einfachem Hebel.
- Formel für eine Call-Option: Innerer Wert = max(0, Basiswertkurs – Strike) x Bezugsverhältnis
- Formel für eine Put-Option: Innerer Wert = max(0, Strike – Basiswertkurs) x Bezugsverhältnis
Der Zeitwert ergibt sich anschließend aus:
Zeitwert = Optionsscheinkurs – innerer Wert
Diese Berechnung lässt sich um weitere Kennzahlen wie Break-even, Aufgeld, Aufgeld p. a. und einfachen Hebel erweitern:
- Break-even Call = Strike + (Optionsscheinkurs ÷ Bezugsverhältnis)
- Break-even Put = Strike – (Optionsscheinkurs ÷ Bezugsverhältnis)
- Aufgeld Call = (Break-even – Basiswertkurs) ÷ Basiswertkurs x 100
- Aufgeld Put = (Basiswertkurs – Break-even) ÷ Basiswertkurs x 100
- Aufgeld p. a. = Aufgeld x (365 ÷ Restlaufzeit in Tagen)
- Hebel = (Basiswertkurs x Bezugsverhältnis) ÷ Optionsscheinkurs
Professionelle Bewertungsmodelle berücksichtigen zusätzlich Faktoren wie Restlaufzeit, Volatilität, Zinsniveau und mögliche Dividenden. Zu den bekanntesten Alternativen gehört das Black-Scholes-Modell.
Optionsschein-Beispielrechnung
Für das Beispiel wird ein Call-Optionsschein mit folgenden Werten verwendet:
| Angabe | Wert |
|---|---|
| Kurs des Basiswerts | 50,00 € |
| Basispreis (Strike) | 55,00 € |
| Bezugsverhältnis | 0,1 |
| Kurs des Optionsscheins | 0,50 € |
| Restlaufzeit | 100 Tage |
| Anzahl Optionsscheine | 50 Stück |
| Erwarteter Kurs des Basiswerts | 62,00 € |
Der Optionsschein liegt zunächst aus dem Geld, da der Basiswert mit 50 € unter dem Strike von 55 € liegt. Der innere Wert beträgt daher 0 € und der gesamte Optionsscheinkurs von 0,50 € entspricht dem Zeitwert.
- Der Break-even liegt bei: 55 € + (0,50 € ÷ 0,1) = 60 €
- Das Aufgeld beträgt damit: (60 € – 50 €) ÷ 50 € × 100 = 20 %
- Der einfache Hebel beträgt: (50 € x 0,1) ÷ 0,50 € = 10 x
- Steigt der Basiswert auf den angenommenen Zielkurs von 62 €, ergibt sich ein rechnerischer Optionsscheinwert von: (62 € – 55 €) x 0,1 = 0,70 €
Bei 50 Optionsscheinen beträgt der Einsatz 25 € und der Wert beim Zielkurs 35 €. Daraus ergibt sich ein Gewinn von 10 € beziehungsweise 40 %.
Für welche Trader eignet sich unser Optionsscheinrechner?
Der Trading.de Optionsscheinrechner eignet sich für alle Trader, die Optionsscheine handeln oder mögliche Trades vorab kalkulieren möchten. Sowohl unterschiedliche Erfahrungsstufen als auch verschiedene Handelsstrategien lassen sich mit dem Rechner abdecken. Diese Trader profitieren am meisten vom Optionsscheinrechner:
- Einsteiger im Optionsscheinhandel, die erstmals Calls oder Puts handeln und Kennzahlen wie inneren Wert, Zeitwert, Break-even, Aufgeld und Hebel nachvollziehen möchten.
- Fortgeschrittene Optionsschein-Trader, die verschiedene Strikes, Laufzeiten und Bezugsverhältnisse miteinander vergleichen und mögliche Szenarien berechnen möchten.
- Call Trader, die mit Optionsscheinen auf steigende Kurse eines Basiswerts setzen und mögliche Gewinne bei unterschiedlichen Zielkursen kalkulieren möchten.
- Put Trader, die auf fallende Kurse setzen und vor dem Trade berechnen möchten, wie sich verschiedene Kursziele auf den Wert ihres Optionsscheins auswirken.
- Erfahrene Trader, die den Rechner für schnelle Szenariovergleiche und als Ergänzung zu einer ausführlicheren Bewertung von Optionsscheinen nutzen möchten.
Wie interpretiert man das Ergebnis unseres Optionsscheinrechners richtig?
Die Ergebnisse des Trading.de Optionsscheinrechners zeigen dir, wie dein Optionsschein aktuell zum Basiswert und Strike steht und welche Kursbewegung für dein gewünschtes Ergebnis notwendig ist. Liegt der Optionsschein beispielsweise aus dem Geld, besteht sein Kurs zunächst vollständig oder überwiegend aus Zeitwert.
Der Break-even und das Aufgeld zeigen dir anschließend, wie weit sich der Basiswert bewegen muss, bevor die Gewinnschwelle erreicht wird. Den Hebel kannst du ergänzend nutzen, um einzuordnen, wie groß dein Engagement im Basiswert im Verhältnis zum Preis des Optionsscheins ist.
So interpretierst du die einzelnen Werte des Optionsscheinrechners richtig:
| Ergebnis | Interpretation |
|---|---|
| Kurs des Optionsscheins | Zeigt, wie viel ein Optionsschein aktuell kostet und bildet die Grundlage für deinen Kapitaleinsatz. |
| Im Geld / aus dem Geld | Ordnet ein, ob der Optionsschein bereits einen inneren Wert besitzt oder der Basiswert zunächst eine entsprechende Kursbewegung machen muss. |
| Innerer Wert | Zeigt den Wert, der sich direkt aus dem Verhältnis von Basiswertkurs und Strike ergibt. |
| Zeitwert | Zeigt den Teil des Optionsscheinkurses, der über den inneren Wert hinausgeht. Ein hoher Zeitwert bedeutet, dass ein größerer Teil des Preises nicht durch den inneren Wert gedeckt ist. |
| Break-even | Gibt den Kurs des Basiswerts an, ab dem die Gewinnschwelle erreicht wird. Vergleiche ihn mit dem aktuellen Kurs, um einzuschätzen, welche Kursbewegung dafür notwendig wäre. |
| Aufgeld | Drückt den Abstand bis zum Break-even in Prozent aus. Je höher das Aufgeld, desto stärker muss sich der Basiswert in die gewünschte Richtung bewegen. |
| Aufgeld p. a. | Rechnet das Aufgeld auf ein Jahr hoch und hilft insbesondere beim Vergleich von Optionsscheinen mit unterschiedlichen Restlaufzeiten. |
| Hebel | Zeigt die Hebelwirkung des Optionsscheins. |
| Einsatz | Zeigt, wie viel Kapital du für die gewählte Anzahl an Optionsscheinen einsetzt. |
| Wert bei Zielkurs | Zeigt den rechnerischen Positionswert, wenn der Basiswert deinen eingegebenen Zielkurs erreicht. |
| Gewinn / Verlust | Zeigt, wie viel du beim gewählten Szenario gegenüber deinem Einsatz gewinnen oder verlieren würdest. |
| Gewinn / Verlust in % | Setzt das Ergebnis ins Verhältnis zum Einsatz und erleichtert damit den Vergleich verschiedener Optionsschein-Szenarien. |
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