Fractional Trading erklärt: Was ist Fractional Trading, Funktionsweise & Strategien

Fractional Trading ist der Kauf von Bruchteilen einzelner Aktien. Der deutsche Begriff für Fractional Trading lautet Bruchteilhandel. Anleger erwerben beim Fractional Trading Aktienanteile bereits ab einem Cent. Eine ganze Aktie kostet bei vielen Standardwerten mehrere hundert Euro und bei Einzeltiteln wie Berkshire Hathaway deutlich mehr.

Zu den Strategien beim Bruchteilhandel zählen automatisierte Sparpläne und kontinuierliche Bruchteilkäufe in festgelegten Intervallen. Ein großer Vorteil des Fractional Trading liegt in der hohen Zugänglichkeit für kleine Budgets. Ein bedeutender Nachteil des Bruchteilhandels zeigt sich in eingeschränkten Stimmrechten bei Hauptversammlungen.

Neulinge unterschätzen beim Einstieg in den Bruchteilhandel die kurzfristigen Kursschwankungen, weil ihnen Erfahrung mit Marktbewegungen fehlt. Eine fundierte Vorbereitung durch Grundlagenwissen und ein Demokonto verringert das Risiko von Fehlentscheidungen und Verlusten aufgrund mangelnder Erfahrung. Fractional Trading lässt sich für Anfänger leicht erlernen, weil die Kapitalsumme statt der Stückzahl im Mittelpunkt jeder Order steht.

Das Handelsvolumen hochpreisiger Aktien stieg laut einer SSRN-Studie von Zhi Da und Kollegen durch Fractional Trading um über vierzehn Prozent. Im folgenden Abschnitt gehen wir darauf ein, was Fractional Trading ist.

Was ist Fractional Trading?

Fractional Trading ist der Erwerb von Aktienbruchteilen an den Finanzmärkten. Das Ziel von Fractional Trading besteht in der Demokratisierung des Aktienmarktes für Kleinanleger. Der deutsche Begriff für Fractional Trading lautet Bruchteilhandel. Trader investieren beim Bruchteilhandel feste Geldbeträge statt ganzer Stückzahlen an Aktien.

Marktteilnehmer überwinden mit Fractional Trading die finanziellen Einstiegshürden teurer Aktien, weil sie nur Bruchteile statt ganzer Stücke kaufen.

Andre Witzel

Trader & Experte

Wenn du den Bruchteilhandel verstehst, umgehst du die finanziellen Mindestvoraussetzungen am Aktienmarkt und eröffnest völlig neue Wege für den Vermögensaufbau.

Das Hauptziel von Fractional Trading liegt im Ermöglichen diversifizierter Portfolios trotz minimalen Kapitals. Moderne Broker technisieren den Vorgang des Bruchteilhandels durch eine interne Orderbündelung. Kleinsparer investieren beim Fractional Trading monatlich feste Eurobeträge in globale Indexwerte oder Technologieriesen.

Historisch blieben Aktien vor dem Fractional Trading mit vierstelligen Kursen exklusiven Investorengruppen vorbehalten, weil der hohe Stückpreis kleine Kapitalbeträge ausschloss. Bruchteilaktien beseitigen den Ausschluss von Kleinanlegern, weil Marktteilnehmer unabhängig vom Aktienkurs jeden beliebigen Geldbetrag investieren können. 

Eine Studie der Stanford Law School von Robert Bartlett und Kollegen weist seit der Einführung des Fractional Trading einen deutlichen Anstieg von Kleinorderaktivitäten bei hochpreisigen Aktien nach. Anleger setzen Bruchteile beim Fractional Trading gezielt für den langfristigen Vermögensaufbau ein.

Wie funktioniert Fractional Trading?

Fractional Trading funktioniert über spezielle Broker, welche Aufträge bündeln und Bruchteile zum Kauf oder Verkauf ausführen. Die folgenden sieben Schritte zeigen den technischen Ablauf des Fractional Trading im Detail.

1. Plattform wählen: Trader wählen für das Fractional Trading im ersten Schritt einen Broker mit Bruchteilunterstützung. Der Broker stellt die technische Infrastruktur für den Bruchteilhandel bereit und verwaltet die Bruchteile treuhänderisch. 
2. Kapitalsumme festlegen: Trader legen im zweiten Schritt beim Fractional Trading die gewünschte Kapitalsumme in Euro fest. Fixe Stückzahlen spielen beim Bruchteilhandel keine Rolle mehr. Das Handelssystem rechnet den eingegebenen Betrag intern in Dezimalstellen der Aktie um.
3. Position eröffnen: Trader eröffnen im dritten Schritt beim Bruchteilhandel die Position über die Ordermaske im Terminal. Die Ordermaske zeigt beim Fractional Trading den genauen Bruchteilwert an. Der Trader bestätigt den Kauf per Mausklick.
4. Bruchteil erfassen: Der Broker erfasst im vierten Schritt den Bruchteil im System. Broker aggregieren beim Fractional Trading Bruchteilorders verschiedener Kunden zu vollen Aktienpaketen und Reststücke verbleiben im Bestand des Market Makers.
5. Verbuchung im Kundendepot: Die Depotbank verbucht im fünften Schritt den Aktienanteil beim Fractional Trading im Kundendepot. Verwahrstellen dokumentieren beim Bruchteilhandel die exakten Eigentumsverhältnisse, sodass Kunden ihre Bruchteile direkt und übersichtlich im Depot aufgelistet sehen.
6. Kursentwicklung überwachen: Anleger überwachen im sechsten Schritt die Kursentwicklung ihres Bruchteils, wofür du eine Chartsoftware zur Trendanalyse nutzt.
7. Gewinne realisieren: Trader realisieren im siebten Schritt Gewinne durch den Verkauf ihrer Bruchteile. Anleger platzieren beim Fractional Trading eine Verkaufsorder über das Terminal. Der Broker rechnet den Bruchteil zum aktuellen Marktpreis in Liquidität um, sodass das Kapital zurück auf das Verrechnungskonto des Kunden fließt.

Fractional Trading Strategien

Beim Fractional Trading kommen verschiedene Strategien zum Einsatz. Die passende Strategie richtet sich beim Bruchteilhandel nach dem Ziel und dem Zeithorizont des Traders.

Präzises Risikomanagement

Präzises Risikomanagement legt vor jedem Trade fest, wie viel des verfügbaren Kapitals beim Fractional Trading maximal eingesetzt werden soll. Der Bruchteilhandel hält die maximale Kapitalgrenze besonders exakt ein, weil Anleger die Positionsgröße bis auf einen Bruchteil eines Wertpapiers anpassen können. Trader setzen mit dem Risikomanagement Stop-Loss-Marken konsequenter um, weil das maximale Verlustrisiko schon vor dem Trade in Eurobeträgen feststeht.

Die folgende Liste zeigt die wichtigsten Vorteile des präzisen Risikomanagements beim Fractional Trading.

• Kontrollierte Verluste durch eine im Voraus festgelegte Kapitalgrenze.
• Bessere Kapitalplanung durch exakte Positionsgrößen in Euro.
• Flexible Anpassung der Positionsgröße an das jeweilige Marktumfeld.
• Geringere emotionale Fehlentscheidungen durch feste Vorgaben vor dem Trade.

Nachfolgend werden die wichtigsten Nachteile des präzisen Risikomanagements beim Fractional Trading aufgelistet.

• Begrenzte Gewinne, weil kleine Positionen entsprechend kleinere Erträge liefern.
• Notwendige konsequente Planung vor jedem einzelnen Trade.
• Stärker ins Gewicht fallende Gebühren bei kleinen Trades.
• Weiterhin mögliche Fehleinschätzungen des tatsächlichen Risikos.

Trader setzen präzises Risikomanagement im Fractional Trading mit den folgenden Tipps praktisch um.

• Wer vor jedem Trade ein maximales Verlustrisiko in Euro festlegt, begrenzt den möglichen Schaden auf einen im Voraus bekannten Betrag.
• Wer Stop-Loss-Regeln konsequent setzt, verhindert, dass ein einzelner Trade das Gesamtkapital gefährdet.
• Wer das Kapital nicht auf einzelne Positionen konzentriert, verringert die Auswirkung einer einzelnen Fehlentscheidung.
• Wer das Risikoniveau regelmäßig an die eigene Strategie anpasst, reagiert auf veränderte Marktbedingungen.

Genaue Positionsgrößen

Genaue Positionsgrößen passen die Größe einer Position beim Fractional Trading exakt an das verfügbare Kapital und das persönliche Risiko des Traders an. Trader erwerben beim Bruchteilhandel den gewünschten Teil einer Aktie, statt eine komplette Aktie zu kaufen. Fractional Trading ermöglicht eine genauere Gewichtung einzelner Positionen im Portfolio.

Die folgende Liste zeigt die wichtigsten Vorteile der genauen Positionsgröße beim Fractional Trading.

• Hohe Präzision bei der Umsetzung der geplanten Positionsgröße.
• Effiziente Kapitalnutzung, weil kein Kapital ungenutzt bleibt.
• Flexible Gewichtung einzelner Positionen im Portfolio.
• Zugang zu teuren Aktien trotz begrenztem Kapital.

Unsere Auflistung zeigt die wichtigsten Nachteile der genauen Positionsgröße beim Fractional Trading.

• Unübersichtliche Depotstruktur bei einer hohen Zahl von Kleinstpositionen.
• Renditebelastung durch Gebühren bei sehr kleinen Positionen.
• Fehlendes Angebot einzelner Bruchteile bei manchen Brokern.
• Höhere Komplexität der Strategie durch zu starke Feinsteuerung.

Trader setzen die genaue Positionsgröße im Fractional Trading mit den folgenden Tipps optimal um.

• Wer für jede Position eine Zielgewichtung definiert, behält die Struktur des Gesamtportfolios im Blick.
• Wer teure Wertpapiere nicht automatisch übergewichtet, vermeidet ein Klumpenrisiko im Depot.
• Wer kleine Positionen regelmäßig überprüft, erkennt unnötige Streuung frühzeitig.
• Wer die Positionsgröße an das Gesamtrisiko des Portfolios anpasst, hält das Depot im Rahmen der eigenen Risikotoleranz.

Eine zu große Einzelposition führt beim Bruchteilhandel dazu, dass einzelne Kursbewegungen das Konto überproportional stark belasten. Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde ESMA stellte in ihrer Analyse fest, dass 74 bis 89 % der Retail-Konten Geld verlieren. Die ESMA benennt eine nicht passende Positionsgröße als einen der wesentlichen Risikofaktoren für diese Verluste.

Mikrodiversifikation

Mikrodiversifikation teilt beim Bruchteilhandel einen kleineren Anlagebetrag auf viele unterschiedliche Wertpapiere auf. Anleger kaufen beim Fractional Trading beispielsweise zehn verschiedene Aktien mit relativ kleinen Beträgen, anstatt ihr Kapital auf wenige ganze Aktien zu konzentrieren. Die Mikrodiversifikation reduziert das Risiko einzelner Unternehmen und bildet ein breiter aufgestelltes Portfolio.

Im Folgenden listen wir die wichtigsten Vorteile der Mikrodiversifikation beim Fractional Trading auf.

• Breitere Streuung des Kapitals über mehrere Werte.
• Geringere Abhängigkeit von der Entwicklung einzelner Aktien.
• Niedrige Einstiegshürden für jede einzelne Position.
• Flexible Zusammensetzung des Portfolios nach eigenen Kriterien.

Die folgende Liste enthält die wichtigsten Nachteile der Mikrodiversifikation beim Fractional Trading.

• Höherer Verwaltungsaufwand durch eine größere Zahl von Positionen.
• Mögliche zusätzliche Transaktionskosten je Position.
• Fehlender Schutz vor allgemeinen Marktrisiken trotz Streuung.
• Verwässerte Renditechancen bei zu starker Streuung.

Trader setzen Mikrodiversifikation im Fractional Trading mit den folgenden Tipps um.

• Wer unterschiedliche Branchen und Regionen kombiniert, verringert die Abhängigkeit von einem einzelnen Marktsegment.
• Wer Korrelationen zwischen Anlagen berücksichtigt, vermeidet eine Scheindiversifikation.
• Wer nicht ausschließlich auf viele einzelne Aktien setzt, ergänzt die Diversifikation über Fonds oder ETFs.
• Wer das Portfolio regelmäßig auf seine tatsächliche Streuung prüft, erkennt unbeabsichtigte Klumpenrisiken.

Dollar Cost Averaging

Dollar Cost Averaging (DCA) investiert beim Fractional Trading regelmäßig einen gleichbleibenden Geldbetrag, unabhängig vom aktuellen Kursniveau. Fractional Trading erlaubt es, nahezu den gesamten festgelegten Betrag im DCA zu investieren, weil keine ganze Aktie erforderlich ist. Bei niedrigen Kursen kauft Dollar Cost Averaging automatisch mehr Anteile, bei hohen Kursen entsprechend weniger.

Die folgende Liste veranschaulicht die wichtigsten Vorteile des Dollar Cost Averaging beim Fractional Trading.

• Einfacher Sparrhythmus durch feste, wiederkehrende Investitionsbeträge.
• Geringere Bedeutung des einzelnen Einstiegszeitpunkts.
• Diszipliniertes Investieren durch einen festen Ablauf.
• Möglicher Einstieg bereits mit kleinen monatlichen Beträgen.

In der folgenden Auflistung zeigen wir die wichtigsten Nachteile des Dollar Cost Averaging beim Fractional Trading.

• Keine Garantie auf Gewinne trotz regelmäßiger Investition.
• Schwächere Performance gegenüber einer Einmalanlage bei dauerhaft steigenden Kursen.
• Reduzierte Rendite durch anfallende Gebühren je Sparrate.
• Mögliche Verluste trotz DCA-Strategie bei fallenden Märkten.

Trader profitieren beim Dollar Cost Averaging im Fractional Trading von den folgenden Tipps.

• Wer einen festen Investitionsrhythmus wählt, vermeidet spontane Entscheidungen beim Einstiegszeitpunkt.
• Wer Einzahlungen langfristig konsequent durchführt, profitiert vom Ausgleichseffekt unterschiedlicher Kursniveaus.
• Wer die Strategie nicht wegen kurzfristiger Kursschwankungen ändert, bleibt dem ursprünglichen Plan treu.
• Wer Gebühren und Mindestbeträge des Brokers vorab prüft, vermeidet unnötige Kostenbelastung.

Vorteile und Nachteile von Fractional Trading

Einer der größten Vorteile beim Fractional Trading sind die geringen Einstiegshürden durch den Handel von Bruchteilen. Ein weiterer großer Vorteil des Bruchteilshandels ist die breite Diversifikation durch viele Aktien. Ein bedeutender Nachteil des Bruchteilhandels sind eingeschränkte Stimmrechte. Höhere Spreads sind bei einigen Brokern beim Fractional Trading ein großer Nachteil.

In einer bei der SEC eingereichten Unternehmensdokumentation gab Robinhood an, dass im 1. Quartal 2021 mehr als 40 % der Kundentransaktionen nach Anzahl Fractional Trades waren. Seit Einführung der Funktion 2019 hatten bis März 2021 rund 11 Millionen Kunden mindestens einmal einen Fractional Trade ausgeführt. Die Zahl von über 10 Millionen Marktakteuren zeigt, wie stark Fractional Trading die Zugänglichkeit für Kleinanleger erhöht hat.

Die wichtigsten Vorteile und Nachteile beim Fractional Trading werden in der folgenden Tabelle dargestellt.

Was sind Vorteile von Fractional Trading?

Die folgende Liste zeigt die wichtigsten Vorteile beim Fractional Trading.

• Geringes Startkapital ermöglicht den Einstieg mit wenigen Euro.
• Breite Diversifikation verteilt das Risiko optimal.
• Bruchteilgenaue Investition erlaubt exakte Betragsverwendung.
• Automatisierte Sparpläne vereinfachen den langfristigen Vermögensaufbau.
• Zugang zu teuren Aktien eröffnet den Handel exklusiver Titel.
• Flexibler Vermögensaufbau passt sich jedem Einkommen an.
• Hohe Marktverfügbarkeit erleichtert den schnellen Start.

Was sind Nachteile von Fractional Trading?

Nachfolgend listen wir die wichtigsten Nachteile beim Fractional Trading auf.

• Eingeschränkte Stimmrechte verhindern Mitsprache bei Hauptversammlungen.
• Mögliche Mehrkosten belasten die Rendite.
• Komplexere Abwicklung erschwert die Übersicht.
• Eingeschränkte Handelszeiten begrenzen die Flexibilität.
• Teilweise geringere Liquidität bei exotischen Werten.
• Abhängigkeit vom Broker schränkt die Portabilität ein.
• Intransparente Ausführung beeinträchtigt das Ergebnis.

Wie kann man Fractional Trading lernen?

Fractional Trading lernst du durch Eigeninitiative oder ein Coaching. Der Bruchteilshandel erfordert einige Fähigkeiten, weshalb eine gezielte Vorbereitung den erfolgreichen Einstieg erleichtert.

Andre Witzel

Trader & Experte

Erst das fundamentale Verstehen der Marktmechanik bildet die Grundlage, auf der erfolgreiche Trader ihre Strategien für das Fractional Trading aufbauen.

Die folgenden sechs Schritte strukturieren das Erlernen des Fractional Trading für angehende Bruchteil-Trader.

1. Grundlagen verstehen

Einsteiger lernen im ersten Schritt die Grundlagen des Fractional Trading zu verstehen. Trader erwerben beim Bruchteilhandel bereits mit einem kleineren Geldbetrag einen Teil einer Aktie, statt zwingend eine komplette Aktie zu kaufen. Anfänger beschäftigen sich beim Fractional Trading mit wichtigen Begriffen wie Orderarten, Spread, Rendite, Risiko und Diversifikation.

2. Passende Trading-Plattform auswählen

Trader suchen im zweiten Schritt eine Trading-Plattform, die Fractional Trading unterstützt und zu ihren Zielen passt. Bei der Wahl des Brokers zählen Gebühren, handelbare Wertpapiere und die Bedingungen für Teilaktien zu den wichtigsten Kriterien. Ein Vergleich mehrerer Anbieter für Fractional Trading zeigt, wie die jeweiligen Bruchteile von Wertpapieren verwahrt werden.

3. Mit einem Demokonto üben

Trader wechseln im dritten Schritt beim Erlernen des Fractional Trading von der Theorie in die Praxis und üben mit einem Demokonto. Ein Testkonto simuliert Kauf- und Verkaufsentscheidungen im Bereich des Bruchteilhandels, ohne echtes Geld zu riskieren. Trader beobachten beim simulierten Handel, wie sich ausgewählte Wertpapiere entwickeln und testen unterschiedliche Strategien für das spätere Echtgeld-Trading.

4. Eine eigene Strategie entwickeln

Trader entwickeln im vierten Schritt aus ihren bisherigen Erfahrungen eine persönliche Strategie für das Fractional Trading. Eine Strategie legt fest, welche Wertpapiere du handeln möchtest und wie viel Kapital du pro Position einsetzt. Ein klares Risikomanagement bildet einen besonders wichtigen Teil der Strategie beim Fractional Trading, weil einzelne Fehlentscheidungen sonst das gesamte Kapital gefährden.

5. Mit kleinen Beträgen starten

Im fünften Schritt wechseln Trader beim Erlernen des Fractional Trading vom Demokonto zum echten Handel und starten mit kleinen Beträgen. Ein bewusster Beginn in den Bruchteilshandel mit geringem Kapitaleinsatz hält Verluste in einem finanziell verkraftbaren Rahmen.

6. Erfahrungen auswerten und Wissen erweitern

Trader machen im sechsten Schritt regelmäßiges Lernen des Bruchteilshandels zu einem Bestandteil ihres Alltags, erweitern ihr Wissen und werten Erfahrungen aus. Eine Dokumentation der eigenen Trades im Rahmen des Fractional Trading zeigt, welche Entscheidungen gut funktioniert haben und wo Fehler entstanden sind.

Fractional Trading Coaching bei Trading.de

Im Coaching bei Trading.de lernst du, wie du Fractional Trading im praktischen Alltag anwendest. Qualifizierte Trading.de Coaches sind selbst erfahrene Trader und vermitteln grundlegende sowie weiterführende Methoden des Bruchteilhandels in nachvollziehbaren Lernschritten. Für erfolgreiches Fractional Trading bieten die Trading.de Coaches ein klares Konzept und konsequente Planung, statt auf spontane Entscheidungen aus dem Bauch heraus zu setzen.

Kosten beim Fractional Trading

Broker erheben beim Fractional Trading oft Kosten in Form von Aufschlägen auf den Briefkurs oder pauschalen Ordergebühren von ein bis drei Euro pro Bruchteilorder. Eine Order, die beim Handel ganzer Aktien acht Euro kostet, schlägt beim Bruchteilhandel häufig mit zehn Euro zu Buche. Bei internationalen Aktien fallen für den Bruchteilhandel Währungsumrechnungsgebühren an.

Transparente Kosten bestimmen den langfristigen Handelserfolg beim Fractional Trading maßgeblich, da sie die Rendite senken. Trader kalkulieren sämtliche Ausgaben vorab in ihren Handelsplan ein, um die Kostenbelastung beim Fractional Trading möglichst gering zu halten. Trading.de empfiehlt angehenden Bruchteil-Tradern für das Fractional Trading, die Kostenstruktur eines Brokers vor der Kontoeröffnung genau zu prüfen.