Intraday Trading einfach erklärt: Was ist Intraday Trading & wie funktioniert es + 7 Strategien

Intraday Trading bezeichnet den Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb eines einzigen Börsentages. Positionen öffnen und schließen Trader beim Intraday Trading zwischen Handelsbeginn und Handelsschluss, sodass offene Positionen über Nacht nicht existieren. Beim Daytrading werden Kursbewegungen auf Minuten- oder Stundenbasis genutzt und Strategien wie die Trendfolge-Strategie oder das Range Trading eingesetzt.

Ein Vorteil liegt beim Intraday Trading in der Vermeidung von Übernachtrisiken, ein zweiter in der Möglichkeit, mehrfach am Tag Gewinne zu realisieren. Ein Nachteil beim Daytrading zeigt sich in der hohen psychischen Belastung durch schnelle Entscheidungen und in den Kosten durch häufige Transaktionen. Anfänger lernen Intraday Trading über Demokonten und in der Ausbildung von Trading.de.

Erfahrungen beim Intraday Trading zu sammeln ist wichtig, da laut ESMA rund 74 bis 89 % der privaten Trader Verluste beim CFD-Trading erleiden. Im folgenden Abschnitt beantworten wir genauer die Frage: Was ist Intraday Trading?

Was ist Intraday Trading?

Intraday Trading ist der Handel mit Finanzinstrumenten innerhalb eines Handelstages. Der Begriff „intraday“ stammt aus dem Englischen und bedeutet auf Deutsch „innerhalb des Tages“. Trader eröffnen beim Daytrading im Handelsverlauf eine Position und schließen sie vor Börsenschluss wieder. Das Ziel besteht beim Intraday Handel in der Nutzung kurzfristiger Preisschwankungen ohne Haltedauer über Nacht und Charts werden auf Minuten- sowie Stundenbasis analysiert.

Privatanleger betreiben das Intraday Trading über Broker mit eigenem Kapital, um durch die Spekulation Gewinne zu erzielen. Institutionelle Marktteilnehmer setzen das Daytrading ebenfalls für eigene Handelsstrategien ein. Eine Untersuchung von Barber und Odean (University of California, Berkeley) zeigte: Besonders aktive Trader erzielen mit dem Intraday Handel Jahresrenditen von rund 11 %, der S&P 500 erreichte im selben Betrachtungszeitraum 17 %. Eine hohe Handelsaktivität wie beim Intraday Trading führt demnach nicht zwingend zu höheren Gewinnen.

Wie funktioniert Intraday Trading?

Der Ablauf eines Intraday Handelstages folgt festen Phasen, beginnend von der Vorbereitung bis zur Auswertung. Ich bin der Meinung: „Wer das Intraday Trading erfolgreich gestalten möchte, sollte sich unbedingt mit der Funktionsweise vertraut machen.“

1. Marktanalyse vor Handelsbeginn: Im ersten Schritt werden beim Intraday Trading vor Handelsbeginn die wichtigsten Wirtschaftstermine des Tages geprüft und eine Marktanalyse vorgenommen. Ein Wirtschaftskalender zeigt unter anderem Zinsentscheidungen und Arbeitsmarktdaten an. Die Termine aus dem Wirtschaftskalender beeinflussen die Volatilität einzelner Märkte unmittelbar und diese Vorbereitung bildet die Grundlage für die weitere Handelsentscheidung.
2. Auswahl des Handelsinstruments: Nach der Marktanalyse folgt beim Intraday Trading im zweiten Schritt die Auswahl eines konkreten Handelsinstruments. Der DAX und der S&P 500 zählen zu den am meisten gehandelten Intraday-Instrumenten in Deutschland. Liquide Märkte mit hohem Handelsvolumen bieten für das Daytrading engere Spreads und die Wahl des Instruments richtet sich nach deiner Strategie.
3. Festlegung der Strategie: Als dritten Schritt legen Trader beim Intraday Trading vor dem ersten Trade eine konkrete Strategie fest, etwa Range Trading oder die Breakout-Strategie. Die Handelsstrategie bestimmt beim Daytrading den Ein- sowie Ausstiegspunkt im Voraus und die Positionsgröße richtet sich nach dem verfügbaren Kapital und der Risikotoleranz. Ohne festgelegte Strategie fehlt dem Trade beim Intraday Trading eine klare Handlungsgrundlage.
4. Setzen von Stop-Loss und Take-Profit: Vor der Eröffnung einer Position setzt du beim Intraday Trading im vierten Schritt einen Stop-Loss zur Verlustbegrenzung. Der Take-Profit markiert hingegen im Daytrading den Kurs, bei dem die Position automatisch mit Gewinn schließt. Stop-Loss und Take-Profit orientieren sich an technischen Levels wie Unterstützungen und Widerständen, sodass du durch diese Automatisierung emotionale Entscheidungen während des Trades reduzierst.
5. Einstieg in den Trade: Der Einstieg in den Trade erfolgt im Intraday Trading beim Erreichen des zuvor definierten Signals als fünfter Schritt. Um das Einstiegssignal fürs Trading zu erkennen und bestätigen zu lassen, werden Chartmuster, Indikatoren sowie die Preisaktion genutzt. Ein verspäteter Einstieg verschlechtert beim Daytrading das Verhältnis von Chance zu Risiko, sodass Präzision beim Einstieg über die Qualität des gesamten Trades entscheidet.
6. Überwachung der offenen Position: Nach dem Einstieg überwachst du beim Intraday Trading im sechsten Schritt die offene Position bis zum Erreichen von Stop-Loss oder Take-Profit. Marktnachrichten während der Handelszeit verändern die Ausgangslage einer Position beim Daytrading schnell, sodass ein Trailing-Stop die Gewinne bei einer Bewegung in die richtige Richtung absichert. Die Überwachung einer Position endet im Handel erst mit ihrer Schließung.
7. Schließung der Position und Auswertung: Als siebten und letzten Schritt schließen Intraday-Trader alle offenen Positionen vor Börsenschluss und nehmen eine Auswertung vor. Ein Handelsjournal dokumentiert beim Intraday Trading Ein- sowie Ausstieg nebst der Begründung für den Trade. Die Auswertung des Handelsjournals zeigt Muster in erfolgreichen und erfolglosen Trades auf, sodass die tägliche Auswertung eine Strategie über einen längeren Zeitraum kontinuierlich verbessert.

Die durchschnittliche Anzahl an Trades liegt beim Daytrading deutlich niedriger als beim Scalping. Daytrader eröffnen und schließen an einem Handelstag eine begrenzte Anzahl von meistens unter zehn Positionen. Scalper eröffnen und schließen Dutzende Positionen, teilweise Hunderte am selben Tag (Quelle: IG Academy – Daytrading und Scalping).

7 Intraday Trading Strategien

Intraday Trading kennt eine Reihe unterschiedlicher Strategien, die sich in Zeithorizont und Risikoprofil unterscheiden. Auch das Marktumfeld haben erfahrene Trader bei der Wahl der passenden Strategie für das Daytrading im Blick. Je nach Erfahrungsstand und Kapitalausstattung sind die einzelnen Intraday Trading Strategien unterschiedlich gut geeignet, von denen wir 7 vorstellen.

Trendfolge-Strategie

Die Trendfolge-Strategie als Intraday Trading Strategie basiert auf der Annahme, dass sich bestehende Kursbewegungen häufig über einen längeren Zeitraum fortsetzen. Du eröffnest bei der Trendfolge Positionen in Richtung des vorherrschenden Markttrends und schließt sie erst, wenn eindeutige Signale auf eine Trendwende hindeuten. Ziel der Trendfolge Strategie beim Daytrading ist es, möglichst große Teile einer Kursbewegung auszunutzen.

Die Vorteile der Trendfolge-Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Liste.

• Klare Struktur durch objektive Trendindikatoren
• Funktioniert in stark trendenden Märkten zuverlässig
• Einstiegssignale lassen sich technisch klar definieren

Die Nachteile der Trendfolge-Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Auflistung.

• Seitwärtsphasen erzeugen viele Fehlsignale
• Späte Einstiege verschlechtern das Chance-Risiko-Verhältnis
• Trendwechsel führen zu abrupten Verlusten

Für den praktischen Einsatz der Trendfolge-Strategie beim Intraday Trading helfen einige Tipps.

• Kombiniere zwei gleitende Durchschnitte unterschiedlicher Länge
• Steige nur bei bestätigtem Volumen in den Trend ein
• Vermeide Trades gegen den übergeordneten Tagestrend

Range Trading

Die Range Trading Strategie nutzt für das Intraday Trading die Kursbewegungen innerhalb einer klar definierten Handelsspanne und Trader identifizieren eine obere Widerstands- und eine untere Unterstützungszone. Käufe erfolgen beim Range Trading bevorzugt im Bereich der Unterstützung, Verkäufe nahe dem Widerstand. Solange kein nachhaltiger Ausbruch aus der Range stattfindet, werden beim Range Trading wiederkehrende Kursschwankungen gezielt für kurzfristige Gewinne genutzt.

Die Vorteile der Range Trading Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Aufstellung.

• Klar definierte Ein- und Ausstiegspunkte
• Geeignet für Märkte ohne klaren Trend
• Wiederholbare Struktur über mehrere Trades

Die Nachteile der Range Trading Strategie beim Intraday Trading stellt die folgende Aufstellung dar.

• Ausbrüche aus der Range führen zu Verlusten
• Enge Ranges bieten geringe Gewinnspannen
• Fehlerhafte Identifikation der Range verfälscht das Signal

Für den Einsatz der Range Trading Strategie beim Intraday Trading helfen einige Tipps.

• Bestätige die Range über mindestens drei Kurstests je Grenze
• Reduziere die Positionsgröße bei sinkendem Handelsvolumen
• Platziere den Stop-Loss knapp außerhalb der Range Grenzen
• Beobachte den News-Kalender vor jedem Trade

Breakout-Strategie

Die Breakout-Strategie setzt beim Intraday Trading darauf, dass ein Kurs nach dem Durchbrechen einer wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandszone eine starke Bewegung startet. Trader eröffnen ihre Position in der Breakout-Strategie erst, wenn der Ausbruch bestätigt ist, und versuchen, von der neu entstehenden Dynamik zu profitieren. Stop-Loss-Orders dienen bei der Breakout-Methode häufig zur Begrenzung möglicher Fehlausbrüche.

Die Vorteile der Breakout-Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Liste.

• Nutzt starke Kursbewegungen mit hohem Momentum
• Klar messbare Einstiegspunkte an definierten Levels
• Funktioniert übergreifend in vielen Märkten

Die Nachteile der Breakout-Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Liste.

• Fehlausbrüche erzeugen häufige Verlusttrades
• Hohe Volatilität nach dem Ausbruch erschwert den Stop-Loss
• Späte Reaktion reduziert die erzielbare Gewinnspanne

Für den Einsatz der Breakout-Strategie beim Intraday Trading helfen einige Tipps.

• Warte auf eine Bestätigungskerze nach dem Ausbruchssignal
• Prüfe das Handelsvolumen zum Zeitpunkt des Ausbruchs
• Setze den Stop-Loss innerhalb der vorherigen Range
• Handle Ausbrüche bevorzugt zu Zeiten hoher Marktliquidität

Pivot-Point-Strategie

Die Pivot-Point-Strategie nutzt für das Intraday Trading im Voraus berechnete Kursmarken, die aus den Hoch-, Tief- und Schlusskursen des vorherigen Handelstages entstehen. Die Preisniveaus in Form von Hoch- und Tiefkursen dienen bei der Pivot-Point-Strategie als potenzielle Unterstützungen und Widerstände. Trader beobachten die Reaktion des Kurses an den Hoch- und Tiefpunkten, um anhand der Pivot-Punkte mögliche Einstiege abzuleiten.

Die Vorteile der Pivot-Point-Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Aufstellung.

• Objektive, mathematisch berechnete Kurslevel
• Weit verbreitet und dadurch selbsterfüllend
• Einsetzbar in Kombination mit anderen Strategien

Die Nachteile der Pivot-Point-Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Aufstellung.

• Levels verlieren an Bedeutung bei starken Trendtagen
• Berechnung erfordert Verständnis der zugrunde liegenden Formel
• Reine Pivot-Signale liefern wenig Kontext zur Marktrichtung

Für den Einsatz der Pivot-Point-Strategie beim Intraday Trading helfen einige Tipps.

• Kombiniere Pivot-Punkte mit Volumenindikatoren
• Beobachte den zentralen Pivot als Trendfilter für den Tag
• Nutze R1 und S1 als erste Zielmarken für Trades
• Passe die Levels bei stark abweichenden Vortageskursen an

Umkehrstrategie

Die Umkehrstrategie (Reversal) zielt beim Intraday Trading darauf ab, Wendepunkte eines bestehenden Trends frühzeitig zu erkennen. Trader suchen bei der Umkehrstrategie im Chart nach Anzeichen, dass ein Aufwärts- oder Abwärtstrend an Dynamik verliert und sich die Kursrichtung ändern könnte. Zur Bestätigung einer Umkehrung werden häufig Chartformationen sowie Unterstützungs- und Widerstandszonen herangezogen.

Die Vorteile der Umkehrstrategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Aufstellung.

• Frühe Einstiege bei Trendwechseln möglich
• Attraktive Chance-Risiko-Verhältnisse bei präziser Erkennung
• Anwendbar in überkauften und überverkauften Marktphasen

Die Nachteile der Umkehrstrategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Aufstellung.

• Hohe Fehlerquote durch verfrühte Signale
• Bestehende Trends setzen sich häufig fort
• Erfordert umfangreiche Erfahrung in der Mustererkennung

Für den Einsatz der Umkehrstrategie beim Intraday Trading helfen einige Tipps.

• Bestätige Umkehrsignale über den RSI oder Stochastik-Indikator
• Handle Umkehrstrategien nicht gegen einen starken übergeordneten Trend
• Reduziere die Positionsgröße bei unsicheren Signalen
• Warte auf eine zweite Bestätigungskerze vor dem Einstieg

Momentum Trading

Die Momentum-Strategie nutzt beim Intraday Trading die Stärke bestehender Kursbewegungen aus. Trader suchen beim Momentum Trading nach Wertpapieren, die sich bereits deutlich in eine Richtung bewegen, und setzen auf eine Fortsetzung des Trends. Indikatoren wie Kursdynamik oder Handelsvolumen helfen beim Erkennen eines Momentums. Ziel beim Momentum Trading ist es, starke Bewegungen frühzeitig zu identifizieren und von weiteren Preisänderungen zu profitieren.

Die Vorteile der Momentum Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Auflistung.

• Nutzt kurzfristig starke Kursbewegungen effektiv
• Hohe Liquidität durch großes Handelsvolumen
• Klare Signale über Volumen- und Kursanstieg

Die Nachteile der Momentum Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Auflistung.

• Hohe Volatilität erhöht das Verlustrisiko
• Schnelle Trendumkehr bei nachlassendem Momentum
• Verspäteter Einstieg reduziert die Gewinnchance erheblich

Für den Einsatz der Momentum Strategie beim Intraday Trading helfen einige Tipps.

• Scanne Märkte gezielt nach ungewöhnlichem Handelsvolumen
• Steige nur bei bestätigtem Ausbruch über den Widerstand ein
• Sichere Gewinne über einen engen Trailing-Stop ab
• Beende den Trade bei erkennbarem Nachlassen des Momentums

News Trading

Die News Trading Strategie nutzt für das Intraday Trading gezielt starke Kursbewegungen, die durch wichtige Nachrichten und Wirtschaftsdaten entstehen. Trader beobachten im Rahmen des News Trading beispielsweise Zinsentscheidungen oder Arbeitsmarktdaten und eröffnen Positionen vor oder nach der Veröffentlichung. Ich rate meinen Teilnehmern: „Du musst sehr schnell auf die News (Ereignisse) reagieren, damit du die Kursänderung nach der Veröffentlichung der News ausnutzen kannst.“

Die Vorteile der News Trading Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Auflistung.

• Große Kursbewegungen in kurzer Zeit nutzbar
• Klarer zeitlicher Ankerpunkt durch Wirtschaftskalender
• Planbare Vorbereitung auf angekündigte Ereignisse

Die Nachteile der News Trading Strategie beim Intraday Trading zeigt die folgende Auflistung.

• Extreme Volatilität direkt nach der Veröffentlichung
• Spreads weiten sich in den ersten Sekunden stark aus
• Unvorhersehbare Kursreaktionen trotz eindeutiger Datenlage

Für den Einsatz der News Trading Strategie beim Intraday Trading helfen einige Tipps.

• Prüfe den Wirtschaftskalender jeden Morgen vor Handelsbeginn
• Reduziere die Positionsgröße bei Handel rund um Nachrichten
• Warte die erste Kursreaktion vor dem eigentlichen Einstieg ab

Vorteile und Risiken von Intraday Trading

Der größte Vorteil von Intraday Trading liegt in der Vermeidung von Übernachtrisiken durch geschlossene Positionen am Tagesende. Der zweite große Vorteil besteht beim Daytrading in der Möglichkeit, mehrfach am Tag Handelschancen zu nutzen. Der größte Nachteil des Intraday Tradings zeigt sich in der psychischen Belastung durch schnelle Entscheidungen unter Zeitdruck. Die Kosten durch Spreads und Gebühren bei häufigen Transaktionen sind beim Tageshandel nachteilig.

In unserer Ausbildung von Trading.de machen wir die Erfahrung, dass fast 40 % der Daytrader die Aktivität innerhalb des ersten Monats aufgeben, was auch Studien belegen. Nach drei Jahren bleiben nur 13 % beim Daytrading aktiv am Markt (Quelle: Barber/Lee/Liu/Odean, „Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?“, UC Berkeley/Peking University).

Die wichtigsten Vorteile und Nachteile vom Intraday Trading werden in der folgenden Tabelle dargestellt.

Vorteile von Intraday Trading

Die folgende Liste zeigt die wichtigsten Vorteile beim Intraday Trading.

• Positionen schließen vor Handelsende eliminiert das Risiko über Nacht auftretender Kurssprünge.
• Mehrere Trades pro Tag ermöglichen mehrfache Gewinnchancen innerhalb kurzer Zeit.
• Ergebnisse zeigen sich am selben Tag ohne wochenlanges Abwarten.
• Liquide Märkte während der Haupthandelszeiten sorgen für enge Spreads.
• Der Einstieg gelingt bereits mit kleinen Kapitalbeträgen über CFD- oder Forex-Trading.
• Du kontrollierst deine Performance täglich über das Handelsjournal.
• Die tägliche Struktur schafft klare Routinen im Handelsalltag.

Risiken von Intraday Trading

Die folgende Liste zeigt die wichtigsten Risiken beim Intraday Trading.

• Schnelle Entscheidungen unter Zeitdruck erhöhen die Fehlerquote spürbar.
• Häufige Trades summieren sich zu erheblichen Transaktionskosten über den Monat.
• Fehlende Erfahrung führt bei Einsteigern regelmäßig zu Verlusten.
• Die tägliche Marktbeobachtung bindet mehrere Stunden Zeit pro Handelstag.
• Verlustserien belasten die psychische Verfassung über längere Phasen.
• Hohe Volatilität einzelner Märkte erschwert präzises Setzen von Stop-Loss.
• Der Einstieg ohne strukturierte Vorbereitung endet häufig im reinen Glücksspiel.

Intraday Trading lernen

Intraday Trading eignet sich für Anfänger mit strukturiertem Lernansatz und ausreichend Vorbereitungszeit. Erfolgreiche Trader eignen sich das notwendige Wissen für das Daytrading über einen längeren Zeitraum aus Theorie und praktischer Übung an.

1. Grundlagenwissen aufbauen: Einsteiger beginnen zum Intraday Trading lernen im ersten Schritt mit den Grundbegriffen wie Spread und Hebel. Ohne Grundlagenwissen aufzubauen bleiben spätere Strategien im Daytrading unverständlich. Fachbücher und strukturierte Online-Kurse vermitteln die Grundlagen für erfolgreiches Intraday Trading systematisch und der Aufbau dieses Wissens dauert typischerweise mehrere Wochen.
2. Demokonto nutzen: Ein Demokonto simuliert echte Marktbedingungen ohne finanzielles Risiko und wird vor dem Echthandel beim Intraday Trading im zweiten Schritt genutzt. Einsteiger testen im Demokonto Strategien über Wochen hinweg unter realistischen Bedingungen, zumal Fehler auf dem Testkonto kein echtes Kapital kosten. Der Wechsel zum Echtgeldkonto erfolgt erst nach nachweisbar stabilen Ergebnissen im Demokonto.
3. Handelsplan erstellen: Ein erstellter Handelsplan legt Strategie und Risikomanagement im dritten Schritt beim Intraday Trading lernen fest. Ein Trading-Plan verhindert impulsive Entscheidungen und erfolgreiche Trader halten sich konsequent an ihre eigenen Regeln. Abweichungen vom Handelsplan führen beim Daytrading zu höheren Verlusten.
4. Risikomanagement trainieren: Du begrenzt im vierten Schritt beim Intraday Trading lernen das Risiko pro Trade auf einen festen Prozentsatz deines Kapitals und trainierst so das Risikomanagement. Ein Stop-Loss sichert jede Position gegen unkontrollierte Verluste ab und diese Disziplin schützt dein Kapital über eine längere Handelsdauer. Ohne Risikomanagement führt eine einzelne Verlustserie zum Totalverlust des Kontos.
5. Handelsjournal führen: Ein Handelsjournal zu führen bedeutet, jeden Trade mit Ein- und Ausstieg sowie einer Begründung zu dokumentieren und ist der fünfte Schritt beim Intraday Trading lernen. Die Dokumentation im Trading-Journal deckt wiederkehrende Fehler über die Zeit auf und erfolgreiche Muster lassen sich durch die Auswertung gezielt wiederholen.
6. Mentoring und Coaching: Mentoring und Coaching vermittelt Strategien für das Intraday Trading im sechsten Schritt zum Lernen direkt aus der Praxis. Trading.de bietet strukturierte Kurse für Einsteiger mit direktem Praxisbezug und der Austausch mit erfahrenen Tradern verkürzt die eigene Lernkurve deutlich. Das individuelle Feedback der Mentoren deckt Fehler beim Daytrading auf, die im Alleingang unentdeckt bleiben.
7. Dauerhaft weiterbilden: Erfolgreiche Trader passen ihre Strategien für das Intraday Trading im siebten Schritt regelmäßig an veränderte Marktbedingungen an und bilden sich dauerhaft weiter. Fachliteratur sowie der Austausch in der Trading Community erweitern das Wissen rund um das Daytrading kontinuierlich.

Intraday Trading Coaching bei Trading.de

Trading.de bietet ein strukturiertes Mentoring für den Einstieg ins Intraday Trading. Wir vermitteln unter anderem Strategien und ein gutes Risikomanagement, das fürs Daytrading unerlässlich ist. Die praktische Umsetzung des Tageshandels am Markt lernst du bei uns ebenfalls.

Intraday Trading Kosten

Die Kosten für Intraday Trading werden durch den Spread bestimmt, der je nach Asset von unter 1 bis über 100 Punkten reicht. Die wichtigsten Kostenpunkte zeigt die folgende Liste.

• Spread
• Kommission
• Finanzierungskosten (nur bei Overnight-Positionen)

Der Spread bildet als Kostenfaktor für das Intraday Trading die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs und fällt bei jedem Trade an. Manche Broker berechnen als Kosten für den Handel zusätzlich eine feste Kommission pro Order. Bei gehebelten Produkten kommen Finanzierungskosten für über Nacht gehaltene Positionen hinzu, die beim reinen Intraday Trading durch die tägliche Schließung der Positionen entfallen.

Die Kontoführung selbst bleibt bei den meisten Brokern für das Daytrading kostenfrei. Eine hohe Handelsfrequenz summiert Einzelkosten des Tradings über den Monat zu einem spürbaren Betrag. Eine realistische Kostenkalkulation gehört deshalb zur Grundlage jeder erfolgreichen Intraday Trading Strategie.