Was sind Aktien Futures? | Einfach erklärt

Bei einem Aktien Future handelt es sich um einen Kontrakt, bei dem sich das Derivat auf eine bestimmte Aktie bezieht. Der Inhaber des Futures handelt die Aktien nur indirekt zu einem bestimmten Preis. Er geht gleichzeitig wie auch der Verkäufer eine Verpflichtung ein. Aktien Futures fallen in die Rubrik der Derivate und werden an der Terminbörse gehandelt. 

Wie funktioniert der Handel mit Aktien Futures im Detail?

Basis für den Handel der Aktien Futures ist, dass sich der Preis des Derivates stets daran orientiert, wie sich der Kurs der Aktie am Kassamarkt entwickeln. Sie kaufen oder verkaufen mit einem Aktien Futures das Recht und gehen gleichzeitig die Verpflichtung ein, dass die Aktien entweder zu einem bestimmten Termin geliefert werden oder Sie diese entgegennehmen müssen. Zum Handel mit Aktien Futures und deren Funktionsweise gehört ebenfalls, dass es eine Margin gibt.

Damit ist gemeint, dass Sie nur einen kleineren Teil des Gegenwertes aufbringen müssen, der aus dem jeweiligen Trade resultiert. Da bei Aktien Futures Hebel greifen, führt das zu einem erhöhten Risiko, gleichzeitig allerdings ebenfalls zur Chance auf hohe Gewinne mit geringem Kapitaleinsatz. Meistens findet am Fälligkeitstag des Aktien Futures keine physische Lieferung statt, sondern vorher wird der Kontrakt gehandelt oder verfällt wertlos.

Was sind die Vor- und Nachteile der Aktien Futures?

Es gibt einige Vor- und Nachteile, die Sie für den Handel der Aktien Futures kennen sollten. Die großen Vorteile sind zum einen die Flexibilität der Aktien Futures und zum anderen die Tatsache, dass mit einem relativ geringen Kapitaleinsatz hohe Gewinne möglich sind. Zudem können die Derivate eingesetzt werden, um andere Positionen abzusichern, was als Hedging bezeichnet wird. 

Fernab dieser Vorteile gibt es bei Aktien Futures ebenfalls einige Nachteile, an die zu denken ist. In erster Linie ist es die Verpflichtung der beiden Parteien, die viele Trader bei Aktien Futures als Nachteil ansehen. Zudem besteht ein Zeitdruck, dass sich der Basiswert in der vorgegebenen Zeit positiv entwickelt, da das Derivat ansonsten eventuell wertlos verfällt.

Wo werden Aktien Futures gehandelt?

Der Handel von Aktien Futures findet an den Terminbörsen statt. Es handelt sich um regulierte Märkte, zumal die Futures selbst ebenso zu den Standardprodukten zählen. Wenn Sie Aktien Futures handeln möchten, geben Sie Ihrer Bank oder Ihrem Broker eine entsprechende Weisung. Der Auftrag wird dann während der Börsenöffnungszeiten zum Beispiel an der European Exchange (EUREX) oder auch an der Chicago Mercantile Exchange (CME) ausgeführt.

Interactive Brokers: Aktien Futures handeln

Wie Sie nun wissen, benötigen Sie eine Bank oder einen Broker, wenn Sie Aktien Futures handeln möchten. Unseren Erfahrungen nach bestens geeignet ist der aus den USA stammende Anbieter Interactive Brokers. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet. Die Aktien von Interactive Brokers werden an der amerikanischen NASDAQ gehandelt.

Die Regulierung des Brokers findet unter anderem in den USA durch die SEC sowie in Großbritannien durch die zuständige FCA statt. Für Trader ist das stets ein gutes Zeichen, weil die Regulierung für einen seriösen und sicheren Broker spricht. Was den Handel mit Aktien Futures angeht, so kann dieser über die Trader Workstation, den GlobalTrader oder das ClientPortal als WebTrader stattfinden. 

Je nach Volumen ist es schon ab 0,25 Euro möglich, entsprechende Aktien Futures über den Broker an der Terminbörse handeln zu lassen. Zusammengefasst zeichnet sich Interactive Broker auch zum Handel mit Aktien Futures durch folgende Vorteile auf:

• Mehrfache Regulierung
• Keine Mindesteinzahlung
• Günstige Provisionen ab 0,25 Euro/Dollar je Kontrakt
• Große Auswahl an Aktien Futures und anderen Handelsinstrumenten
• Mehrere Plattformen zur Auswahl
• Kostenfreies Demokonto

Liquiditätsrisiken beim Aktien Futures Handel

Aktien Futures sind Derivate mit einem Hebel. Das bedeutet, dass Sie lediglich eine Margin hinterlegen müssen, während der gehandelte Gegenwert deutlich höher ausfällt. Dennoch kann es auch beim Aktien Futures Handel zu Liquiditätsproblemen kommen.

Das Liquiditätsrisiko resultiert daraus, dass sich eventuelle Gewinne und Verluste nicht aus Ihrer Margin ergeben, sondern stattdessen durch die Größe der Position definiert werden. Es ist demzufolge möglich, dass der Verlust höher als Ihr eingesetztes Kapital ausfällt, was zu einem eventuellen Liquiditätsproblem führen könnte.

Kosten und Gebühren beim Handel mit Aktien Futures

Beim Handel mit Aktien Futures fallen für den Trader Kosten an, die allerdings im Vergleich zu manch anderen Finanzprodukten eher gering ausfallen. Für gewöhnlich bewegen sich die Provisionen beim Handel mit Aktien Futures im Bereich zwischen 0,25 und 1,50 Euro je Kontrakt. Hinzugerechnet werden müssen Börsen-, Aufsichts- und Haltegebühren. Insbesondere aufgrund des meistens hohen Handelsgegenwertes sind diese Kosten allerdings eher zu vernachlässigen.

Fazit zur Aktien Futures

Aktien Futures sind Derivate, die an der Terminbörse gehandelt werden. Deren Preisentwicklung hängt maßgeblich davon ab, ob der Kurs der zugrundeliegenden Aktien steigt oder fällt. Im Gegensatz zu Aktien selbst haben die Futures eine begrenzte Laufzeit und beinhalten für beide Parteien eine Verpflichtung. Der Käufer muss die Aktien am Verfallstag entgegennehmen, der Verkäufer hat diese zu liefern. 

Durch den Hebel gibt es bei Aktien Futures ein höheres Verlustrisiko, welches andererseits mit der Chance auf hohe Gewinne einhergeht. Interessant sind Aktien Futures für sehr spekulativ eingestellte Trader und Anleger, die mitunter andere Positionen absichern möchten. Der Handel findet an einer Terminbörse wie der EUREX statt.