Die Zentralbank ist eine öffentliche Institution, die die Währung eines Landes oder einer Ländergruppe kontrolliert und dabei das Hauptziel der Preisstabilität verfolgt.
Die Festlegung der Zinssätze ist eines der wichtigsten Instrumente dieser Bank. Sie arbeitet nicht gewinnorientiert, da sie eine öffentliche Körperschaft darstellt. Außerdem können Privatpersonen bei einer Zentralbank kein Konto eröffnen. Sie ist keine Geschäftsbank.
Welche Aufgabe haben Zentralbanken?
Die Zentralbank beeinflusst die Kredit- und Geldströme der Wirtschaft. Nur so ist sie dazu imstande, stabile Preise zu gewährleisten. Sie ist eine Bank für Geschäftsbanken. Diese können sich bei der Zentralbank Geld leihen, um ihren kurzfristigen Kapitalbedarf zu decken. Die Banken müssen bei der Zentralbank Sicherheiten hinterlegen, um einen derartigen Kredit zu erhalten. Zur Absicherung dienen werthaltige Vermögensgegenstände, wie beispielsweise Staats- oder Unternehmensanleihen.
Bei Geschäftsbanken kann es zu Liquiditätsproblemen kommen, wenn sie langfristige Kredite gegen kurzfristige Einlagen vergeben. Das bedeutet, dass die Bank in der Regel Mittel besitzt, mit denen sie ihre Schulden zurückzahlen kann. Diese kann sie allerdings nicht schnell genug zu Bargeld umwandeln. An dieser Stelle ist die Zentralbank die letzte Instanz. Sie sorgt für eine Stabilisierung des Finanzsystems.
Zu den weiteren Aufgaben der Zentralbank zählen die Ausgabe von Münzen und Banknoten und die Verwaltung von Devisenreserven. Außerdem stellt sie eine reibungslose Funktionsweise des Zahlungssystems für Banken sowie den Handel mit Finanzinstrumenten sicher. Damit die Kreditinstitute nicht zu hohe Risiken eingehen, stehen sie unter der Überwachung der Zentralbank.
Was versteht man unter einer Zentralbankpolitik?
Die Zentralbankpolitik, auch Geldpolitik genannt, umfasst die Maßnahmen der Europäischen Zentralbank (EZB) und der nationalen Zentralbanken des Eurosystems zur Stabilisierung der Preise. Die oberste Priorität der EZB ist die Sicherung der Preisstabilität im Eurosystem, mit dem Ziel, die Inflationsrate unter 2 % zu halten.
Um Preisstabilität zu erreichen, nutzt die Zentralbank verschiedene Maßnahmen:
- Offenmarktgeschäfte
- Ständige Fazilitäten
- Mindestreserven
- Devisenmarktinterventionen
Die Festlegung der Leitzinsen ist ein zentrales Instrument der Zentralbankpolitik. Diese Entscheidungen spielen eine wichtige Rolle, da sie direkten Einfluss auf die Konsumausgaben und die Investitionen der Unternehmen haben. Die Zentralbankpolitik bestimmt damit die Kosten für Kredite und die Zinserträge auf Ersparnisse, was letztlich zur Stabilisierung der Preise beiträgt.
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