Was ist eine Sell Limit Order? | Definition und Beispiele

Mit einer Sell Limit Order erteilt der Trader den Auftrag, ein Wertpapier nur zu einem festgelegten Mindestpreis zu verkaufen. Mit dieser Orderart stellen Anleger somit sicher, dass der Verkauf nur zu einem akzeptablen Preis erfolgt.

Soll bei Kauf von Titeln ein Limit vorgegeben werden, erfolgt die Auftragserteilung mit einer Buy Limit Order.

Beispiel für eine Sell Limit Order im Trading mit Aktien

• Ein Anleger besitzt Aktien des Unternehmens XYZ, welche aktuell bei 50 Euro gehandelt werden. 
• Er möchte diese zu einem Kurs von mindestens 52 Euro verkaufen. 
• Dazu platziert er eine Sell Limit Order bei 52 Euro. 
• Der Verkauf wird ausgeführt, sobald der Marktpreis 52 Euro oder mehr erreicht. Bis dahin bleiben die Aktien im Besitz des Anlegers.

Was sind Vorteile und Nachteile von Sell Limit Orders?

Wie platziert man eine Sell Limit Order?

Bei der Platzierung einer Sell Limit Order ist es wichtig, den richtigen Limitpreis zu bestimmen, die Gültigkeitsdauer der Order festzulegen und sicherzustellen, dass die Ausführung korrekt erfolgt.

1. Bestimmung des Limits

Der Limitpreis ist der Mindestpreis, zu dem die Aktie oder ein anderes Wertpapier verkauft werden soll. Dies bedeutet, dass der Handel nur dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis diesen vorgegebenen Preis erreicht oder überschreitet.

Somit ist es entscheidend, den Limitpreis sorgfältig zu wählen. Nur so stellen Trader sicher, dass die Order im gewünschten Zeitrahmen ausgeführt wird. Wenn der Limitpreis zu hoch angesetzt wird, besteht das Risiko, dass die Order nicht ausgeführt wird.

Investoren nutzen verschiedene Marktanalysen, um einen angemessenen Limitpreis festzulegen. Historische Kursdaten und aktuelle Markttrends sind hierbei hilfreich.

2. Gültigkeitsdauer einer Order

Jede Sell Limit Order hat eine festgelegte Gültigkeitsdauer. Diese gibt an, wie lange die Order aktiv bleibt. Die gängigsten Gültigkeitsdauern sind:

• Day Order: Gültig bis zum Ende des Handelstages.
• Good Till Cancelled (GTC): Gültig, bis die Order entweder ausgeführt oder vom Trader storniert wird.
• Good Till Date (GTD): Gültig bis zu einem bestimmten Datum.
• Immediate-or-Cancel (IOC): Gültig für sofortige Ausführung, wobei nicht erfüllte Teile der Order sofort storniert werden.
• Ultimo Orders: Gültig bis zum letzten Handelstag des Monats.

3. Ausführung einer Sell Limit Order

Die Ausführung einer Sell Limit Order erfolgt nur, wenn der Marktpreis den festgelegten Limitpreis trifft oder überschreitet. Dieser Mechanismus verhindert den Verkauf unterhalb des gewünschten Preises.

Trader platzieren ihre Sell Limit Orders häufig über ihre Trading Plattform wie XTB, indem sie die erforderlichen Details eingeben. Eine Sell Limit Order kann entweder am primären Markt oder an einer spezifizierten Börse ausgeführt werden, abhängig von den Einstellungen der Order.

Die Order wird automatisch aktiviert, sobald die festgelegten Bedingungen erfüllt sind. Trader sollten regelmäßig ihre offenen Orders überprüfen. So stellen sie sicher, dass sie noch den aktuellen Handelszielen entsprechen.

Strategische Anwendung von Sell Limits im Börsenhandel

Eine Sell Limit Order bietet Tradern mehrere taktische Vorteile, insbesondere bei der Gewinnmitnahme und Verlustbegrenzung sowie im Risikomanagement und Geldmanagement.

Gewinnmitnahme und Verlustbegrenzung

Trader nutzen Sell Limit Orders, um potenzielle Gewinne zu sichern und Verluste zu begrenzen. Durch die Festlegung eines Verkaufspreises (Take Profit), der über dem aktuellen Marktkurs liegt, kann ein Trader seine Gewinne automatisch mitnehmen, sobald dieser Preis erreicht wird. Das gibt dem Trader die Kontrolle, ohne ständig den Markt beobachten zu müssen.

Umgekehrt kann die Sell Limit Order auch dazu verwendet werden, Verluste zu minimieren. Wird der Marktwert eines Vermögenswerts stark beeinträchtigt, können Trader eine Sell Limit Order als Schleppnetz nutzen, um den Verkauf zu einem akzeptablen Mindestpreis zu sichern. Dies ist besonders nützlich in stark volatilen Märkten.

Ferner richten Trader Stop-Loss Orders ein, um Verluste weiter zu begrenzen. Dabei wird der Vermögenswert automatisch verkauft, wenn er auf einen bestimmten Preis fällt, der unter dem aktuellen Marktkurs liegt. Diese Kombination von Take Profit und Stop-Loss bietet eine umfassende Palette von Werkzeugen zur Gewinnsicherung und Verlustbegrenzung.

Schutz vor emotionalen Entscheidungen

Ein wichtiger Aspekt ist die Vermeidung emotionaler Handelsentscheidungen. Durch die voreingestellte Sell Limit Order wird das Risiko von Panikverkäufen in volatilen Märkten minimiert. Trader können so rationaler und disziplinierter handeln, ohne von den täglichen Schwankungen des Marktes beeinflusst zu werden.

Fazit

Der Einsatz von Sell Limit Orders ermöglicht es Tradern, Positionen zu einem bestimmten Preis zu schließen. Orderarten wie die Sell Limit Order bieten daher Tradern mehr Kontrolle über ihre Käufe und Verkäufe. Dadurch können sie das Risiko minimieren und ihre Gewinnchancen maximieren.

Ein Sell Limit ist insbesondere nützlich, um in volatilen Märkten Gewinne abzusichern. Beim kurzfristigen Erreichen von Zielmarken werden Titel automatisch verkauft, ohne permanent den Kurs beobachten zu müssen.