Eine Sell Stop Order ist eine spezielle Stop Order, die aktiviert wird, wenn der Kurs eines Finanzinstruments, etwa einer Aktie, einen vorher festgelegten Stop-Preis erreicht oder unterschreitet.
Der Broker führt dann die Verkaufsorder zum nächstmöglichen Marktpreis aus. Der Mechanismus dient dazu, Anleger vor weiteren Kursverlusten zu schützen.
Beispiel für eine Sell Stop Order:
- Ein Anleger besitzt Aktien zum aktuellen Kurs von 55 Euro und setzt den Stop-Preis auf 50 Euro.
- Sobald der Kurs 50 Euro erreicht oder unterschreitet, wird die Sell Stop Order aktiviert.
- Der Broker verkauft die Aktien dann zum aktuellen Marktpreis.
Die Orderart ist besonders hilfreich in unsicheren Märkten oder bei volatilen Wertpapieren.
Sell Stop Order vs. Stop-Loss Order
Die Begriffe Sell Stop Order und die Stop-Loss Order werden oft synonym verwendet, da beide dazu dienen, Verluste zu minimieren. Der Unterschied der Begriffe liegt in ihrer Anwendung.
- Eine Sell Stop Order wird verwendet, um einen Vermögenswert zu verkaufen, wenn der Kurs unter ein bestimmtes Niveau fällt. Sie wird automatisch in eine Market Order umgewandelt, wenn der Stop-Preis erreicht wird.
- Eine Stop-Loss Order kann hingegen als Oberbegriff gesehen werden. Sie wird verwendet, um verschiedene Arten von Stop Orders zu beschreiben, einschließlich der Sell Stop Order.
Weitere Orderarten im Vergleich
Beim Trading gibt es verschiedene Ordertypen, die sich in ihrer Ausführung und Anwendung unterscheiden. Es ist wichtig, die Vor- und Nachteile jeder Orderart zu kennen, um effektiv planen und handeln zu können.
Market Order
Eine Market Order ist der Auftrag, ein Wertpapier sofort zu kaufen oder zu verkaufen. Die Order wird also zum aktuellen Marktpreis ausgeführt.
Vorteile:
- Schnelle Ausführung: Ideal für Trader, die sofort in den Markt einsteigen oder aussteigen möchten.
- Sicherheit der Ausführung: Eine Market Order wird garantiert ausgeführt, vorausgesetzt, es gibt genügend Liquidität im Markt.
Nachteile:
- Preisunsicherheit: Der endgültige Ausführungspreis kann variieren, vor allem in volatilen Märkten.
- Slippage: Es besteht das Risiko, dass der Preis schlechter ausfällt als erwartet.
Limit Order
Eine Limit Order wird ausgeführt, sobald der Limitpreis erreicht oder übertroffen wird.
Vorteile:
- Kontrollierter Preis: Trader legen den maximalen Kauf- oder den minimalen Verkaufspreis fest.
- Kein Slippage: Die Order wird nur zum festgelegten Preis oder besser ausgeführt, was das Risiko von Preisabweichungen minimiert.
Nachteile:
- Keine Garantie der Ausführung: Wenn der Marktpreis den Limitpreis nicht erreicht, bleibt die Order unausgeführt.
- Chancen verpassen: Gelegenheiten können verpasst werden, wenn der Markt kurzfristig den Limitpreis erreicht und sich dann wieder entfernt.
Stop-Limit Order
Eine Stop-Limit Order kombiniert die Merkmale von Stop- und Limit Orders. Eine Order wird erst dann aktiv, wenn ein bestimmter Stop-Preis erreicht wird und dann als Limit Order zum vordefinierten Limitpreis ausgeführt.
Vorteile:
- Doppelte Kontrolle: Die Order wird präzise nur innerhalb eines bestimmten Preisbereichs ausgeführt.
- Risiko-Management: Ideal für Trader, die sowohl spezifische Ein- als auch Ausstiegspunkte festlegen möchten.
Nachteile:
- Komplexität: Diese Orderart erfordert ein gutes Verständnis der Marktmechanismen, um effizient genutzt zu werden.
- Unvorhersehbarkeit der Ausführung: Es besteht das Risiko, dass die Order weder zum Stop-Preis noch zum Limitpreis ausgeführt wird, wenn der Markt schnell schwankt.
Was ist der Preisauslöser und Ausführungspreis bei der Sell Stop Order?
Sell Stop Orders werden ausgeführt, wenn ein bestimmter Preispunkt erreicht wird, der als Trigger-Preis bezeichnet wird. Dieser Auslösepreis ist entscheidend, da er den Übergang von einer geplanten Order zur tatsächlichen Ausführung markiert.
Nach Erreichen dieses Preises wird die Sell Stop Order in eine Market Order umgewandelt. Dies bedeutet, dass die Ausführung zum nächstmöglichen Marktpreis erfolgt. Es ist wichtig zu beachten, dass der tatsächliche Ausführungspreis vom festgelegten Trigger-Preis abweichen kann, insbesondere in volatilen Marktphasen.
Weiterführende Links
- Stop-Limit Order – Investopedia (Englisch)
