Was ist Fremdkapital Trading? | Alle Möglichkeiten erklärt

Beim Fremdkapital Trading handelt ein Trader mit Geldern von anderen Kapitalgebern. Anbieter wie Online Broker, Hedgefonds, Prop Firmen oder Dritte stellen dem Trader zusätzliches Kapital zur Verfügung, um die Gewinne zu maximieren. Chancen als auch Risiken ergeben sich dadurch für den Händler selbst. Wir zeigen Methoden auf und erklären, worauf es beim Trading mit Fremdkapital ankommt. Zudem präsentieren wir dir die 3 besten Fremdkapital Anbieter, die wir nach intensiven Experten-Test empfehlen können.

Was ist Trading mit Fremdkapital?

Trading mit Fremdkapital ist eine Art des Handels, bei dem die Trader mit dem Geld eines Unternehmens arbeiten, entweder über einen Hebel zugeschossen oder im Rahmen von Funded Accounts bereitgestellt. Je mehr Geld investiert wird, desto höher fallen schließlich auch die erzielten Gewinne aus. Investitionen mit Fremdkapital können sowohl professionelle Trader als auch Kleinanleger durchführen. Die einfachste Form des Tradings mit Fremdkapital ist der Handel auf Marge. 

Dieser bedient sich der Hebelwirkung. Gehen wir also davon aus, dass ein Trader 10.000 Euro investieren möchte und bei einer Rendite von 10 % verkauft. Der erzielte Gewinn liegt bei 1.000 Euro. Bei einem Handel auf Marge im Verhältnis von 1:2 wären es bereits 2.000 Euro Gewinn. Broker stellen Händlern den Hebel als Risikogeschäft zur Verfügung. Dabei ist zu beachten, dass sich der Hebeleffekt nicht nur auf die Maximierung von Gewinnen, sondern auch von Verlusten bezieht. 

Diese Form des Handels auf Rechnung lässt sich auch auf ein Geschäftsmodell übertragen. Überzeugen die Trading Fähigkeiten eines Händlers, stellen Banken, Broker, Hedgefonds oder andere Finanzinstitute diesen mit dem Ziel ein, Gewinne zu erwirtschaften. Hierfür stellen die Anbieter dem Trader neben hohen Hebeln auch Kapital an die Seite. 

Das sind Vor- und Nachteile des Handels mit Fremdkapital an den Finanzmärkten: 

Was ist der Unterschied zum Trading mit Eigenkapital?

Der Unterschied zum Trading mit Eigenkapital besteht darin, dass man selbst keine oder nur geringe Summen aufbringen muss, um in Assets zu investieren. Beim Eigenkapitaltrading wird dagegen davon ausgegangen, dass der Trader aus dem oberen Beispiel wirklich nur die 10.000 Euro investiert, die er auch besitzt. Gleichwohl entfallen Hebel im Trading, da diese den Einsatz von Fremdkapital implizieren. 

Investoren setzen beim Handel mit Eigenkapital also nur die Gelder ein, die sie besitzen, und handeln auch nur im eigenen Namen und auf eigenes Risiko. Sobald Fremdkapitalgeber Teil des Handelsgeschäfts sind, erhöht sich das Risiko automatisch: durch vereinbarte Konditionen, Zielvereinbarungen und den Einsatz von Hebeln für die Erzielung möglichst hoher Gewinne. Der Vorteil am Trading mit Eigenkapital ist sicherlich, dass man die Strategie flexibler gestalten und Positionen länger halten kann. Zudem sind keine Verlustmultiplikationen denkbar.

Wie kann man mit Fremdkapital traden? Methoden vorgestellt

Die 3 wichtigsten Methoden für das Traden mit Fremdkapital sind die Hebel, das Prop Trading und das Account Management als Angestellter eines Unternehmens. Während Prop-Trading-Firmen Trader ausbilden und ihnen im Anschluss das gesamte Kapital für den Handel bereitstellen, offerieren Broker Hebel für das Trading an. Diese beiden Trading Strategien beinhalten eine Gewinnerzielungsabsicht und die Einbehaltung von Trading Gewinnen des Traders.

Anders verhält es sich im Account Management bzw. der Verwaltung von Geldern Dritter. Dieser Service von Tradern und Hedgefonds beinhaltet zwar das Trading mit Fremdkapital. Die Gewinne behält der Fremdkapitalgeber jedoch ein. Somit ist beim Handel mit Fremdkapital zwischen dem Eigenhandel und einer Dienstleistung zu unterscheiden. 

Im Folgenden erhältst du eine Übersicht über die 3 bekanntesten Strategien des Fremdkapitalhandels:

1. Margin Handel – Verwendung von Hebeln (der Broker leiht Geld für die Positionen, z. B. 1:30)
2. Prop Trading – Verwendung von Geldern Dritter (Prop Firmen mit Eigenkapital oder virtuellem Kapital)
3. Account Management – Fremdkapitalverwendung und Verwaltung von Geldern Dritter

Trading Kapital leihen: Handel mit hohen Hebeln

Der Handel mit Hebel wird auch Handel auf Margin genannt. Es ist die am weitesten verbreitete Form des Fremdkapitalhandels, da sie für jeden Trader verfügbar ist. Ziel ist es, durch den Einsatz von Hebeln einen höheren Gewinn zu erzielen. Hebel lassen sich beim Trading mit Finanzinstrumenten wie CFDs, Forex, Optionen oder Zertifikaten einsetzen. Der Margin-Handel kombiniert den Einsatz von Eigenkapital und Fremdkapital. Während das Fremdkapital vom Broker bereitgestellt wird, um die Hebel zu nutzen, dient das Eigenkapital des Traders als hinterlegte Sicherheit, meist in Höhe von einem Anteil.

Das Risiko steigt mit der Höhe des Hebels. Insbesondere Privatanleger unterschätzen mit Blick auf die zu erzielenden Gewinne die Verluste, die mit dem Handel auf Marge einhergehen können. Zwar sind Privatanleger in Deutschland bei europäischen Konten durch einen Negativsaldoschutz bereits im Risiko begrenzt, Totalverluste sind jedoch weiterhin ein realistisches Risiko. 

Um das Trading mit Hebeln sicherer zu gestalten, hat die ESMA 2018 die Hebel für Privatanleger in Deutschland limitiert. Folgende Hebelsätze sind bei europäischen Brokern pro Finanzinstrument verfügbar: 

• Devisenpaare/Forex: max. 30:1
• Wichtige Indizes: max. 20:1
• Einzelaktien und Wertpapiere: max. 5:1
• Kryptowährungen als CFDs: max. 2:1 

* Die zur Verfügung stehenden Hebel unterscheiden sich je nach Wohnsitz und Gesetzen der Länder. 

Durch den Einsatz von Orderzusätzen und die Information von Brokern bei Kursschwankungen von mindestens 10 % lassen sich die Einlagen weiterführend schützen.

Für institutionelle bzw. professionelle Trader gelten höhere Hebelsätze. 

Fremdgeldkapital Konto: Prop Trader werden

Proprietary Trading bzw. Prop Trading ist eine Form des Tradings, die vollkommen auf den Einsatz von Fremdkapital ausgelegt ist. Es entstand aus dem Wunsch von Banken und Unternehmen heraus, keine Kundengelder für den Handel an den Börsen zu verwenden. Stattdessen nehmen die Institute Kredite für den Börsenhandel auf, um die Handelsaktivitäten zu finanzieren. Das Risiko ist hier erheblich, da durch die Kreditaufnahme langfristig doch Eigenkapital für den Handel eingesetzt wird. 

Prop Trader im neumodischen Sinne sind beauftragte Personen von Banken, Hedgefonds, Brokern oder Prop-Trading-Firmen. Sie sind entweder angestellt oder arbeiten freiberuflich im Auftrag. Die Geschäftspraktik ist logisch: Unternehmen beauftragen jene mit dem Handel an den Börsen, die ein hohes Wissen besitzen und bereits in der Vergangenheit ihr Geschick im Risikohandel unter Beweis gestellt haben. 

Mittlerweile gibt es zahlreiche Prop-Trading-Firmen wie IQ Capital, The Trading Pit oder FTMO, die auch Privatanlegern die Chance bieten, als Prop Trader aktiv zu werden. Doch auch hier ist das Risiko nicht zu unterschätzen. Trader müssen Challenges gegen Geld antreten, um den Status als Prop Trader zu erlangen. Zwar handeln sie währenddessen in einem Demokonto, die Gebühren sind jedoch hoch und die Chance, zum Prop Trader auserwählt zu werden, gering. Dennoch sind die Evaluierungen eine gute Chance, sich zu beweisen und kapitalisiert zu werden.

Schaffen es Anleger, zum Prop Trader ernannt zu werden, stellen Prop-Trading-Firmen ihnen alle Gelder für den Handel bereit. Die Gewinne werden so aufgeteilt, dass der Prop Trader bis zu 95 % der Gewinne (variiert) selbst einbehält. Oft können die Konten sogar auf mehrere Millionen US-Dollar skaliert werden.

Gelder verwalten: Account Management 

Beim Account Management behalten Fremdkapitalgeber die größten Anteile des Gewinns ein. Hierbei handelt es sich um eine Dienstleistung, bei der Investoren professionelle Trader damit beauftragen, Gelder in ihrem Trading Konto zu verwalten und so die Gewinne zu maximieren. 

Die Trader treffen in diesem Zuge, basierend auf den Vereinbarungen, eigenständig Anlage- und Risikoentscheidungen. Je nach Modell erhalten die professionellen Trader eine Gebühr pro Auftrag, eine Pauschale oder eine prozentuale Beteiligung an Gewinnen. Sie arbeiten entweder fest angestellt bei Institutionen wie Hedgefonds oder selbstständig in der Vermögensverwaltung. 

Wo kann man Fremdkapital Trading durchführen? Unsere 3 besten Fremdkapital Anbieter

Fremdkapital Trading kann man bei speziellen Prop Trading Firmen durchführen, wobei wir als Trading.de-Experten aktuell Unternehmen wie IQ Capital, The Trading Pit und FTMO empfehlen. Im Folgenden stellen wir diese 3 besten Fremdkapital Anbieter in unserem Test vor. Finde jetzt mehr zu deinen Optionen heraus und wähle die Prop Firma, die zu dir passt.

Unsere Top-Liste für Fremdkapital Anbieter:

1. IQ Capital
2. The Trading Pit
3. FTMO

Platz 1: IQ Capital mit flexible Challenges und Instant Funding

IQ Capital ist aktuell unser Favorit unter den Fremdkapital Anbietern und gilt nach eingehenden Experten-Tests als Sieger im Vergleich. Grund dafür ist vor allem die große Auswahl an Challenges und Optionen. Selbst ein direktes Instant Funding wird ohne Evaluierungsphase angeboten. Angewendet werden kann das geliehene Geld auf Märkten wie Kryptos, Forex, Indizes, Rohstoffen und Futures.

Was uns bei IQ Capital besonders gefallen hat, ist die hohe Gewinnbeteiligung von bis zu 90 %. Hier schlägt die Prop Trading Firma viele Konkurrenzprodukte. Gleichzeitig sind die Bedingungen bei den Challenges fair. Du musst so nur 6-8 % des Startkapitals als Gewinn generieren, um eine Auszahlung zu bekommen bzw. in das Funding aufgenommen zu werden.

Vorteile von IQ Capital als Fremdkapital-Anbieter:

• Bis zu 90 % Profit Share
• Einfaches Instant Funding (Fremdkapital sofort ohne Evaluierung)
• Faire Konditionen (Gewinnziel gut erreichbar)
• Kapital bis 2 Mio. USD skalierbar
• Challenges bis 200.000 USD

Platz 2: The Trading Pit mit hohem Startkapital für CFDs, Futures und Aktien

Auf unserem 2. Platz im Test der besten Anbieter von Fremdkapital kommt das europäische Prop Trading Unternehmen The Trading Pit. Es hat in Liechtenstein seinen Sitz und überzeugt dadurch mit einer aus unserer Sicht exzellenten Erreichbarkeit. Gute Erfahrungen haben wir außerdem mit der Auswahl an Challenges und Instant Funding für CFDs, Futures und Aktien gemacht. Dabei kann Startkapital von 2.500 bis 200.000 USD angefragt werden.

Positiv fällt bei The Trading Pit auf, dass 70-90 % des Gewinns an den Prop Trader ausgezahlt werden. Die höchsten Profit Shares sind bei Futures möglich. Im Vergleich sind die Beteiligungen aber bei den meisten Challenges niedriger als bei anderen Firmen. Deshalb sollte man genau überlegen, welches Programm man wählt. Die Konditionen halten wir für fair: Die Profitziele liegen bei 6-10 %, während die Drawdowns 3-6 % betragen.

Platz 3: FTMO mit bis zu 90 % Gewinnbeteiligung im Fremdkapital Trading

Auch die Prop Trading Firma FTMO gibt hohe Summen an Fremdkapital heraus und garantiert den Händlern einen Profit Split von bis zu 90 %. Um kapitalisiert werden zu können, müssen erst eine oder zwei Phasen in der Challenge durchlaufen werden. Hier können die Trader mit bis zu 200.000 USD arbeiten. Alternativ dazu bietet FTMO mittlerweile auch Instant Funding, also sofortiges Fremdkapitals.

Selbst wenn wir die 4 Tage Mindesthandelstage für etwas viel halten, sehen wir die Challenges und Bedingungen allgemein als positiv an. Maximale Verluste von 10 % insgesamt und 3-5 % am Tag sind unserer Erfahrung nach fair. Zudem lassen sich die Evaluierungen mit Gewinnzielen von 5-10 % gut erreichen. Um Fremdkapital Trading durchzuführen, können wir FTMO in jedem Fall empfehlen.

Was sind Voraussetzungen für das Trading mit Fremdkapital?

Der Handel mit Fremdkapital untersteht einer Vielzahl von Voraussetzungen, sofern dieser nicht als Privatanleger mit Hebeln ausgeführt wird. 

Gewerbe anmelden 

Wann ein Gewerbe beim Trading mit Fremdkapital notwendig ist, hängt von der unterstellten Absicht des Handels ab. Sofern du ein Privatanleger bist, der nur Fremdkapital bei einem Broker zum Traden von Hebeln aufnimmt, benötigst du für den Handel kein Gewerbe. Hier wird davon ausgegangen, dass das Trading als Privatinvestition geschieht. 

Sobald jedoch ein Handelsgeschäft mit einem Dritten geschieht – ein Prop-Trading-Anbieter dir Geld zum Trading bereitstellt oder du Gelder verwaltest – wird eine Gewinnerzielungsabsicht im geschäftsmäßigen Sinn unterstellt. In diesem Fall sind ein Gewerbe sowie das Abführen der Gewerbesteuer für dich verpflichtend. Informiere dich in diesem Zuge, ob es sich für dich eher lohnt, als Einzelunternehmer tätig zu sein oder eine Trading Firma in den Unternehmensformen UG, GmbH oder AG zu gründen. 

Eigenhandelslizenz erwerben

Händler, die Gelder Dritter verwalten, unterliegen zudem ggf. der Verpflichtung, eine Eigenhandelslizenz zu erwerben. Dies gilt auch für Trader, die selbst ein Prop-Trading-Unternehmen gründen möchten. Für die Lizenzausstellung ist in Deutschland die Bundesaufsicht für Finanzdienstleistungen, kurz BaFin, verantwortlich. 

Darüber hinaus fallen Beratungs- und Verwaltungsleistungen von Finanzen in Deutschland unter den geschützten Beruf des Finanzberaters/Finanzverwalters. Bevor du mit dem Handel startest, ist demnach zu prüfen, ob du eine solche Qualifikation benötigst, um das Geld Dritter für Trades zu verwenden.

Steuern auf Verkäufe und Prop-Trading-Einnahmen beachten 

Wie alle anderen Einkommensmöglichkeiten unterliegt auch das Trading der Versteuerung. Für Privatanleger und Einzelunternehmer, die in Deutschland steuerpflichtig sind, setzt sich die Versteuerung aus der Kapitalertragsteuer/Abgeltungsteuer von 25 Prozent, dem Solidaritätszuschlag und der Kirchensteuer zusammen. In der Regel führen Broker die Steuern nicht für dich ab. Bei Prop Tradern gilt übrigens eine andere Gesetzesgrundlage: Sie generieren Einkommen über eine Rechnung und zahlen damit Einkommensteuer nach den individuellen Merkmalen.

Solltest du eine Trading Firma gegründet haben, gelten alternative Steuersätze. Informiere dich hier explizit zu deiner Unternehmensform. 

Fazit: Unsere Erfahrungen im Trading mit Fremdkapital

Das Trading mit Fremdkapital ist eine bewährte Möglichkeit, um mit geringem Kapitaleinsatz oder mit einem geringen Wissensstand hohe Renditen im Trading erzielen zu können. Dabei nutzen Trader für eigene Investitionen Fremdkapital in Form von Hebeln, um an der Börse die Rendite zu maximieren, oder treten als professioneller Trader für Institutionen in den Ring. So profitieren sowohl die Anbieter, die das Kapital stellen, als auch der Trader selbst. Dieser wird dann am Gewinn beteiligt. 

Der Umgang mit Fremdkapital im Trading erhöht auch immer das finanzielle Risiko. Nur geschulte und risikotolerante Trader, die auch auf schnelle Schwankungen von Kursen reagieren können, sind fähig, für Dritte zu handeln und das Geld strategisch anzulegen. Der Handel im eigenen Konto unterliegt dem eigenen Risiko.

FAQ – Häufige gestellte Fragen: