Die deutsche Eurex (bzw. European Exchange) ist einer der größten Märkte für Futures und Optionen auf der ganzen Welt. Sie hält mittlerweile über 90 Prozent Marktanteil bei Derivaten und zählt damit zu den größten Handelsplätzen weltweit für Futures und Optionen. Gegründet wurde die Terminbörse im Jahr 1998 durch die Fusion der Deutschen Terminbörse (DTB) und der Schweizer Terminbörse Soffex.
Eurex – Über den Derivatehandel hinaus
An der Eurex handeln Leute aus der ganzen Welt. Die Plattform gehört zur Deutsche Börse AG und ist eines der größten europäischen Derivate-Clearingunternehmen. Darüber hinaus bietet Eurex neben dem Terminmarkt auch den Handel mit europäischen Anleihen, Aktien und Aktienindizes an und klärt sowie liquidiert diese Verträge. Durch das vollelektronische Netzwerk der European Exchange werden jährlich über 1,6 Millionen Kontrakte abgeschlossen, die für ihre Effizienz und Innovationskraft berühmt sind.
Was bietet Eurex Clearing?
An der Eurex finden Geschäfte über das Eurex Clearing statt, das für rund 200 Mitglieder aus 19 Ländern den Kontrakt-Abwicklungsschutz darstellt. Das Clearinghaus der Eurex agiert dabei als Bindeglied zwischen Banken und Finanzinstituten. Es sichert die Grundversorgung des Finanzsystems und verringert das operationelle Risiko für Anleger und Investoren.
Das Clearing wird für mehrere Börsen durchgeführt, darunter:
- Frankfurter Wertpapierbörse
- Xetra
- EEX (European Energy Exchange)
Finanzinstitute können Clear Member werden und von verschiedenen Vorteilen profitieren. Dazu gehören eine erhöhte Liquidität und ein minimiertes Ausfallrisiko. Für Investoren bedeutet das ein geringeres Ausfallrisiko an Börsen, die Mitglied eines Clearinghauses sind.
Wo hat die Eurex ihren Sitz?
Die Eurex hat ihren Sitz Frankfurt am Main in Deutschland und gehört zur Gruppe Vousorrex innerhalb der Deutsche Börse AG. Die Deutsche Börse AG bietet als Anbieter von Börsen- und Handelsdienstleistungen Anlegern und Finanzinstituten Zugang zu den globalen Kapitalmärkten.
Handelbare Produkte
Die Eurex bietet Derivate auf diverse Basiswerte an, darunter Aktien-, Index-, Zins- und Volatilitätsderivate sowie Derivate auf börsengehandelte Fonds. Nachfolgend finden sie eine Übersicht zu den handelbaren Produkten:
- Aktien- und Aktienindexderivate
- Dividendenderivate
- ETF-Derivate
- FX-Derivate (Währungsfutures und FX-Optionen)
- Immobilienderivate
- Rohstoffderivate (z.B. Öl und Gold)
- Volatilitätsderivate
- Zinsderivate
Handelszeiten
Die Handelszeiten der Eurex sind in drei verschiedenen Phasen bzw. Perioden unterteilt: Pre-Trading, Trading und Post-Trading. Je nach Produkt variieren die Handelszeiten. Die genauen Handelszeiten sollten Sie demnach der Webseite entnehmen. Die erste Phase, also das Pre-Trading beginnt in der Regel um 7:30 MEZ. Während die Post-Trading-Periode im Normalfall um 22:00 MEZ bis 22:30 MEZ endet.
Pre-Trading Periode
Für die meisten Trader ist diese Phase Neuland. Hier können Aufträge und Quotes vor der offiziellen Handelseröffnung in das Eurex-System eingegeben, geändert, deaktiviert und gelöscht werden. Anleger können sich somit optimal auf den offiziellen Handelsbeginn vorbereiten. Anzumerken ist jedoch, dass keine Informationen zum Insider-Markt bereitstehen.
Trading Periode
Während der Trading-Phase werden offene Orders und Quotes laufend verglichen. Aufträge, die besser oder gleichwertig sind, werden sofort zusammengeführt. Sollte ein sofortiges Matching nicht möglich sein, verbleiben die Orders im zentralen Orderbuch. Transaktionen werden in Echtzeit bestätigt und Orders und Quotes können jederzeit eingegeben, geändert oder gelöscht werden.
Post-Trading Periode
Die Post-Trading-Periode wird auch als Closing-Periode bezeichnet und ist im Handel die Phase, in der der Schlusskurs ermittelt wird. Auch hier ist die Eingabe, Änderung, Deaktivierung und Löschung von Quotes und Aufträgen durch die Eurex möglich. Nach Ablauf der Closing-Periode steht der Schlusskurs fest. Eurex kann jedoch in der Post-Trading-Periode wieder Aufträge eingeben, ändern und löschen.
Wie kann man an der Eurex handeln? – Anleitung
Der Handel an der Eurex ist nur für Unternehmen bzw. institutionellen Anlegern gewährt. Private Anleger dürfen nicht direkt am Handel teilnehmen. Privatanleger haben dennoch die Möglichkeit, über einen Broker an der Eurex zu handeln. Dieser muss für den Handel an der European Exchange zugelassen sein. Im Folgenden erklären wir Schritt-für-Schritt, wie du an der European Exchange handeln kannst.
1. Zugang
Um an der Eurex handeln zu können, benötigst du einen Broker, um am Handel mit Optionen und Futures teilnehmen zu können. Zu diesen Brokern zählen unter anderem Interactive Brokers, LYNX, Freedom24 und CapTrader.
- Europäische Regulierung
- Keine Mindesteinzahlung
- Kostenloses Demokonto
- Negativsaldoschutz für Privatanleger
- Große Auswahl an Instrumenten
- Sichere Regulierung
- Deutschsprachiger Kundensupport
- Kostenloses Demokonto
- Keine Mindesteinlage
- Keine Nachschusspflicht für private Anleger
- Sichere Regulierung & NASDAQ gelisteter Broker
- Tagesgeld und Festgeld mit bis zu 8,7 % jährlichem Einkommen
- Geringster Preis für US Optionen in Europa (NANOS Optionen für nur 1 Cent)
- Breites Angebot an Instrumenten
- Transparente Gebührenstruktur
- Angebote für geschenkte Aktien
- Deutschsprachiger Support
- Deutsche Regulierung
- Enormes Angebot an Handelsinstrumenten
- Transparente Kostenstruktur
- Umfangreiches Weiterbildungsangebot
2. Kontoeröffnung und Verifizierung
Hast du dich für einen der genannten Broker entschieden, ist es an der Zeit ein Handelskonto zu eröffnen. Nach der Registrierung ist eine Identitätsprüfung erforderlich, um dein Konto zu verifizieren. Die Broker unterstützen dich dabei mit Anleitungen und bieten bei Fragen und Problemen einen Kundenservice an.
3. Handelsprodukt auswählen
Dein Handelskonto ist nun eingerichtet und verifiziert. Jetzt entscheidest du, welches Produkt bzw. welche Produkte du handeln möchtest. Die Eurex bietet eine große Auswahl an Derivaten an. Dazu gehören unter anderem Aktienindizes wie der DAX, Rohstoffe, Volatilitätsprodukte und Währungsderivate.
4. Handelszeiten beachten
Ein wichtiger Aspekt beim Handel an der Eurex ist, die zuvor schon erwähnten Handelszeiten und Perioden zu verstehen. Die regulären Handelszeiten liegen zwischen 07:30 Uhr und 22:00 Uhr MEZ. Zudem gibt es erweiterte Handelszeiten, die für den asiatischen Markt von Bedeutung sind. Diese ermöglichen es, bereits ab 01:00 Uhr MEZ ausgewählte Futures zu handeln.
5. Orderaufgabe und Margin
Nach der Auswahl des Produkts legst du fest, welche Order du aufgeben möchtest. Du kannst zwischen verschiedenen Orderarten wählen. Dazu zählen unter anderem Market-Orders für den sofortigen Handel oder Limit-Orders, bei denen die Order erst ab einem bestimmten Preis ausgeführt wird. Beachte, dass für den Futures-Handel eine Sicherheitsleistung (Margin) erforderlich ist. Die Höhe der Margin variiert je nach Produkt und Broker.
6. Risikomanagement
Verwende Stop-Loss-Order, um dein Risiko zu minimieren. Dies kann dir helfen, Verluste bei plötzlichen und unerwarteten Kursschwankungen zu begrenzen. Da Derivate oft starken Schwankungen unterliegen, ist es essenziell ein aktives Risikomanagement zu verwenden.
7. Gebührenstruktur verstehen
Abschließend ist es wichtig, die Gebührenstruktur zu verstehen. An der Eurex fallen verschiedene Kosten an, darunter Ordergebühren, die oft bei etwa 2 Euro pro Kontrakt liegen. Einige Broker erheben zudem Overnight-Gebühren, wenn Positionen über Nacht gehalten werden. Eine klare Übersicht der Kostenstruktur findest du in den Angaben deines Brokers.
