John Paulson (*14.12.1955) ist ein US-amerikanischer Hedgefondsmanager, der durch seine milliardenschwere Wette gegen den US-Hypothekenmarkt während der Subprime-Krise 2007 weltweite Bekanntheit erlangte – ein Ereignis, das im Film „The Big Short“ thematisiert wurde. Paulson gründete 1994 seinen Hedgefonds Paulson & Co. in New York, wo er auch überwiegend lebte. Bis heute gilt John Paulson als Ikone der Wall Street, sein Vermögen wird aktuell auf rund 3,8 Milliarden US-Dollar geschätzt.
| Geboren: | 14. Dezember 1955 in Queens |
| Beruf: | Hedgefondsmanager |
| Erfolge: | Gewinn während der Subprime Krise 2007 |
| Strategie: | Merger-Arbitrage-Strategie |
| Geschätztes Vermögen: | 3,8 Milliarden US-Dollar |
| Kritik an John Paulson: | Kritiker werfen dem milliardenschweren Investor vor er habe bei seinen Vorhersagen gegen den überhitzen Immobilienmarkt in dem USA im Jahr 2007 bloss Glück gehabt. Neben schlechten Jahren verdiente Paulson allerdings allein im Jahr 2011 fünf Milliarden US-Dollar. |
| Geschätztes Anfangskapital: | Ca. 2 Millionen US-Dollar verwaltetes Kapital im eigenen Hedgefond |
Wie sieht der Lebenslauf von John Paulson aus?
Folgend eine kurze Biografie des legendären Investors John Paulson:
| Zeitraum | Was zu diesem Zeitpunkt geschah |
|---|---|
| 1955 | John Paulsen wurde am 14. Dezember 1955 in Queens, New York geboren. |
| Schuljahre | Paulson besuchte eine öffentliche Schule in Queens, seine akademischen Leistungen waren von Anfang an sehr gut und er zeigte bereits in diesen Jahren ein großes Interesse an wirtschaftlichen Themen und schien einen Sinn für Geschäfte zu haben. |
| Studienjahre | Nachdem Paulson sein Erststudium abgebrochen hatte, reiste er nach Ecuador, um dort ein Geschäftskonzept zu verwirklichen, bei dem er Kinderkleidung von dort nach New York exportieren wollte. Jedoch war seine Idee nicht profitabel genug und er kehrte zu seinem Studium nach New York zurück. |
| Studienabschluss 1978 – 1980 | Nachdem Paulson nach New York zurückgekehrt war, schloss er 1978 ein Bachelor Studium in Finanzwirtschaft an der New York University (College of Business and Public Administration) ab. Im Anschluss studierte er an der Harvard Business School, wo er 1980 seinen MBA erhielt. |
| Erste Anstellung 1980 – 1982 | Paulsons erste Anstellung hatte er von 1980 bis 1982 bei der Unternehmensberatung: Boston Consulting Group |
| Erste Ausbildung 1982 – 1984 | Paulsons zweiter Job war bei Odyssey Investment Partner von 1982 bis 1984 |
| CEO bei Bear Staerns 1984 – 1998 | 1984 – 1988 arbeitete Paulson als CEO in einem bestimmten Unternehmensbereich, für die bekannte amerikanische Investmentbank: Bear Staerns. |
| Teilhaber bei Gruss Partners 1988 – 1992 | 1988 – 1992 war Paulson Teilhaber bei Gruss Partners, hier lernte er, ihm zufolge, besonders viel von seinen beiden Mentoren Joseph und Marty Gruss. |
| Fonds-Gründung 1994 | 1994 gründete Paulson seinen ersten eigenen Fonds: Hedgefonds Paulson & Co. Er startete dieses Unternehmen mit einem vergleichsweise geringen Kapital von 2 Mio. USD und einer einzigen Angestellten. |
| Hedgefonds-Management 2007 – 2008 | 2007 verwalteten Paulsons Hedgefonds bereits 12,5 Milliarden USD. 2008 wuchs diese Summe auf mehr als ihr Doppeltes. Paulson gewann 2007, während der Subprime Krise besonders an Berühmtheit und Respekt, denn er konnte seine Kunden rechtzeitig vor Verlusten schützen und ihnen sogar 15,5 Milliarden USD Gewinn einbringen. Er selbst konnte mit circa 3,7 Milliarden USD an diesen Gewinnen teilhaben. |
| Verspekuliert in 2017 | 2010 spekulierte Paulson auf das Pharmaunternehmen Valeant und blieb dabei leider nicht erfolgreich. |
| Umwandlung des Hedgefonds 2020 | 2020 wandelte Paulson seinen Hedgefonds in ein „Family Office Investment“ Unternehmen um. |
| Heute | John Paulson war Teil von Donald Trumps Wirtschaftsteam der ersten Amtsperiode und unterstützte ihn durch seine Expertise im Finanzsektor. |
Hat John Paulson eine Ehefrau?
John Paulson ist mit Alina de Almeida verlobt. Im August 2024 verkündete das Paar, dass sie Nachwuchs erwarten. Zuvor war Paulson mit Jenny Zaharia Paulson verheiratet. Die beiden lernten sich in den 1990er-Jahren kennen und heirateten im Jahr 2000. Im September 2021 reichte Paulson die Scheidung ein.
Wie hoch ist das Vermögen von John Paulson?
Forbes schätzt das aktuelle Netto-Vermögen von John Paulson auf 3,8 Milliarden USD.
Wie wurde John Paulson reich?
John Paulson erlangte in kürzester Zeit 4 Milliarden US-Dollar als er im Jahr 2007 mit seinem Hedgefonds Paulson & Co. gegen den US-Immobilienmarkt setzte – genauer gesagt gegen sogenannte Subprime-Hypotheken.
Dabei nutzte Paulson komplexe Finanzinstrumente wie Credit Default Swaps (CDS), um auf den Zusammenbruch hochriskanterKredite zu wetten. Als der US-Häusermarkt kollabierte, erzielte Paulson einen Gewinn von über 15 Milliarden US-Dollar für seine Anleger – und rund 4 Milliarden US-Dollar für sich selbst.
Was ist die Trading Strategie von John Paulson?
John Paulsons Trading Strategie ist kurzfristiges Daytrading – insbesondere bei Merger Arbitrage und Distressed Assets.
Das sind Kernprinzipien von John Paulsons Trading Strategie:
- Langfristige Fundamentalanalyse: tiefgehende Analyse von Bilanzen, Branchen und wirtschaftlichem Umfeld
- Makrobasierte Wetten: Paulson analysiert gesamtwirtschaftliche Trends, um große Marktbewegungen vorherzusehen.
- Merger Arbitrage: Paulson investiert gezielt in Unternehmen, die vor Übernahmen stehen, um von Preisunterschieden zwischen Ankündigung und Abschluss zu profitieren.
- Distressed Investing: Paulson kauft Unternehmensanleihen oder Aktien von Unternehmen in der Krise, wenn er an eine Erholung glaubt – mit Fokus auf Unterbewertung.
- Asymmetrische Renditechancen: Paulsons Trading Strategien zielen oft darauf ab, bei begrenztem Risiko sehr hohe Gewinne zu erzielen.
Wie sieht John Paulsons Portfolio aus?
John Paulsons Portfolio hat sich über die Jahre stark gewandelt. Nachdem er seinen Hedgefonds Paulson & Co. 2020 in ein Family Office umgewandelt hat, verwaltet er nun hauptsächlich sein eigenes Vermögen, das laut Forbes bei rund 3,8 Milliarden US-Dollar liegt.
So sah bzw. sieht John Paulsons Portfolio typischerweise aus:
- Gold und Edelmetalle
- Pharma und Healthcare (zum Beispiel Shire oder Mylan)
- Finanzwerte (Übernahmen und Restrukturierungen in der Finanzbranche)
- Immobilienbezogene Investments (Positionen wie Fannie Mae in Bauunternehmen, Hypothekenanbietern und Finanzinstitutionen mit Bezug zum Immobilienmarkt)
- Merger-Arbitrage-Titel
Welchen Markteinfluss hatte John Paulson?
John Paulson hatte vor allem in den späten 2000er- und frühen 2010er-Jahren erheblichen Einfluss auf die Finanzmärkte – vor allem durch seine Rolle im Subprime-Crash 2007/08, als er mit seiner Wette gegen den US-Immobilienmarkt weltweite Aufmerksamkeit erlangte.
- Symbolfigur der Subprime-Krise: Mit Gewinnen von über 15 Milliarden US-Dollar stellte Paulson 2007 die gesamte Finanzindustrie in den Schatten. Seine Strategie wurde zum Paradebeispiel dafür, wie Marktverwerfungen frühzeitig erkannt und ausgenutzt werden können.
- Einfluss auf Marktstimmungen: Paulsons Aussagen zu Inflation, Währungen und Gold hatten teilweise stimmungsbildende Wirkung – etwa als er Gold als die “beste Währung der Welt” bezeichnete, woraufhin Goldkurse zeitweise deutlich anzogen.
Welche Biografien und Bücher gibt es zu John Paulson?
John Paulson selbst veröffentlichte bislang keine Bücher, allerdings behandelt das Buch “Der Größte Trade aller Zeiten“ von Gregory Zuckermann das Leben von John Paulson.
| Titel | Erscheinungsjahr |
|---|---|
| Der größte Trade aller Zeiten | 2010 |
Das Buch handelt von Paulsons Erfolg in der Subprime Krise 2007. An diesem denkwürdigen Tag, als eine sich über Jahrzehnte aufbauende Immobilienblase plötzlich platzte, war Johnson mit einem Gewinn von insgesamt über 15 Milliarden Dollar für sich und seine Investoren in die Geschichte eingegangen. Das Buch behandelt nicht nur dieses Ereignis in Paulsons Leben, sondern beschäftigt sich auch umfangreich mit seinen Strategien und seiner Arbeitsphilosophie.
Was sind Zitate von John Paulson?
Das sind die bekanntesten Zitate von John Paulson?
„Kryptowährungen haben ein begrenztes Angebot von nichts und keinen inneren Wert. Daher werden Sie, ganz gleich wie hoch sie heute liegen, letztendlich wertlos sein.“
cointelegraph.com
Bekannt ist beispielsweise, dass John Paulson Kryptowährungen eher kritisch gegenüber steht und eher für Anlagen in klassische Investments wie Gold zu begeistern ist. In einem Interview liess er sich diesbezüglich wie folgt zitieren:
Neuen Investoren empfiehlt er anstelle Investments in Immobilien.
„Ich glaube immer noch dass der Kauf eines Hauses die beste Investition ist, die ein Individuum machen kann.“
brainyquote.com
Weitere Zitate von John Paulson:
„Ich bin nach wie vor der Meinung, dass die beste Investition, die man als Einzelperson tätigen kann, der Kauf eines Hauptwohnsitzes ist, den man selbst bewohnt.“
„Das Wichtigste beim Investieren ist, dass man weiß, in was man investiert, und wenn man von dem Ergebnis überzeugt ist, muss man seiner Position treu bleiben.“
„Wenn Sie nach einer Absicherung gegen eine mögliche Inflation in der Zukunft suchen und eine längerfristige Perspektive haben, dann ist Gold immer noch eine gute Wahl.“
Was kann man von John Paulson lernen?
Trader lernen von John Paulson, einer der erfolgreichsten Trader seiner Zeit, acht goldene Regeln des Investierens:
- Misstraue Experten: John Paulson ist Vertreter der Strategie, nicht immer mit dem Strom zu schwimmen. .
- Denke an den Ausstieg: John Paulson ist Verfechter davon, eher auszusteigen, bevor große Verluste riskiert werden.
- Denke an Absicherungen: All sein Geld auf ein Pferd zu setzen, ist in Paulsons Meinung immer ein risikoreiches Geschäft.
- Schuldenmärkte checken: Schuldenmärkte können oft bei der Marktrecherche einen guten Anhaltspunkt bieten.
- Bilde dich weiter: Wissen ist Macht. Diesen Leitsatz vertritt auch John Paulson, wie viel andere erfolgreiche Investoren, hält er eine gute Marktrecherche und ein ausgiebiges Vorwissen für die Grundpfeiler eines guten Trades.
- Erfahrung zählt: Es ist laut Paulson normal, dass ein guter Trader von seinen Erfahrungen lernt und etwas Geduld mitbringen muss.
- Lass Emotionen beiseite: Wissen und Erfahrung sind laut Paulson die Grundpfeiler von Trades. Es kann schnell gefährlich werden, wenn ein Investor aus einem Gefühl heraus alles auf eine Karte setzt.
- Diversifiziere das Depot: Wie viele andere erfolgreiche Trader vertritt John Paulson das Prinzip eines eher diversen Portfolios.
Befolgt man alle diese Regeln akribisch und ohne die eigenen Emotionen in die Geschäfte mit einzubeziehen, steigen vermutlich die Chancen, schneller ein erfolgreicher Händler zu werden.
Fazit: Vorarbeit & Erfahrung – Die Schlüssel zum Erfolg von John Paulson
John Paulson war sein ganzes Leben lang professionell als Hedgefondsmanager tätig und hat aus diesem Grund sehr viel Übung in Sachen Marktrecherche und ohnehin ein enormes Vorwissen über das Börsengeschehen und die verschiedenen Assets, die sich zum Handeln anbieten.
Wenn man also etwas von diesem großen Investor lernen kann, dann ist es, die Vorarbeit nicht zu unterschätzen und zu leisten, wenn man wirklich Erfolg beim Handeln haben möchte. Wenn man dann so weit ist, wirklich als Händler einzusteigen, sollte man laut ihm jedoch keine Angst haben, mit einer wohlüberlegten und fundierten Meinung auch einmal gegen den Strom zu schwimmen. Ihm zufolge weiß die Masse es nämlich nicht immer besser, wie er in seinen Erfolgen in der Subprime Krise 2007 zeigte.
Allerdings ist diese Regel mit Vorsicht zu genießen, denn viele Investoren raten dazu, den Faktor der Massenmeinung nicht zu unterschätzen, da diese den Markt erheblich beeinflusst. Trotz einer umfassenden Fundamentalanalyse kann das Marktgeschehen sich anders entwickeln.
Weitere erfolgreiche Investoren
Meist gestellte Fragen:
Was ist die Subprime Krise und was hat sie mit John Paulson zu tun?
Die Subprime Krise war ein Crash des Immobilienmarktes in den USA im Jahr 2007. Paulson ist bei diesem Ereignis in die Geschichte eingegangen, da er es im Vergleich zu den meisten anderen Investoren zu dieser Zeit voraussagte und somit seinem Hedgefonds und sich große Gewinne einbrachte.
Was sind die acht goldenen Regeln, nach denen John Paulson sich richtet?
1. Misstraue Experten
2. Denke an den Ausstieg
3. Denke an Absicherungen
4. Schuldenmärkte checken
5. Bilde dich weiter
6. Erfahrung zählt
7. Lass Emotionen beiseite
8. Diversifiziere das Depot
