William Bill Ackman (11.05 1966) ist ein amerikanischer Fondsmanager mit einem geschätzten Vermögen von 9 Milliarden USD, das er insbesondere seiner Trading Strategie des aktivistischen Value Investings zu verdanken hat. In seinem Portfolio setzt Ackman auf wenige, dafür große Beteiligungen.
| Geboren: | 11. Mai 1966 in New York |
| Beruf: | Fondsmanager |
| Erfolge: | 2,6 Milliarden USD Gewinn in einem Monat zu Beginn der Covid-19-Pandemie |
| Strategie: | Value-Investing |
| Geschätztes Vermögen: | 3,5 Milliarden USD |
| Kritik an Bill Ackman: | Durch seine konfliktfreudige Art stand der Investor Bill Ackman immer Mal wieder in der Kritik oder war in Konflikte verwickelt. Beim aktuellen Konflikt geht es um Plagiatsvorwürfe gegen seine Frau, weswegen Ackman im Rechsstreit mit dem Axel-Springer Konzern liegt. |
| Geschätztes Anfangskapital: | 54 Millionen US-Dollar verwaltetes Vermögen im Hedgefonds |
Wie sieht die Karriere von Bill Ackman aus?
Bill Ackman gründete 1992 mit einem Kommilitonen Gotham Partners, ein Investmentunternehmen. Dieses Unternehmen übernahm kleinere Investitionen im öffentlichen Sektor. Innerhalb von sechs Jahren schaffte Ackman es, durch öffentlichkeitswirksame Beteiligungen ein Investitionsvermögen von 500 Millionen USD zu ergattern. Dies hielt jedoch nicht lange an, denn 2002 waren Ackman und seine Kollegen in einen Rechtsstreit verwickelt.
Infolgedessen wurde zwei Jahre später mit 54 Millionen USD die Hedgefonds-Gesellschaft Pershing Square Capital Management gegründet. Mit diesem Unternehmen verdiente Ackman aufgrund von Beteiligungen in zwei Jahren über 200 Millionen USD. Das war allerdings nicht die einzige Firma, an der Ackman beteiligt war. Zeitgleich war Ackman nämlich noch an der Gründung des Unternehmens Justice Holdings beteiligt.
Wie hoch ist das Vermögen von Bill Ackman?
Forbes schätzt das Vermögen von Bill Ackman auf rund 9 Milliarden US-Dollar und entstammt
aus einer Mischung aus Makto-Investments, aktivistischem Einfluss und spekulativen Absicherungsgewinnen in Krisenzeiten.
Wie wurde Bill Ackman reich?
Seinen Reichtum verdankt Ackman hauptsächlich drei Quellen:
- der erfolgreichen Führung seines Hedgefonds Pershing Square Capital Management,
- großen Gewinnen aus gezielten Investitionen und Short-Positionen (z. B. 2020 mit einem 2,6-Milliarden-Dollar-Gewinn auf einen Markteinbruch),
- sowie seinen langfristig gehaltenen Beteiligungen an Unternehmen wie Chipotle Mexican Grill und Universal Music Group.
Wie sieht Bill Ackmans Trading Strategie aus?
Bill Ackmans Trading-Strategie basiert auf aktivistischem Value Investing, kombiniert mit fundamentaler Analyse und gezieltem Risikomanagement. Dabei baut Ackman langfristige, oft sehr öffentlichkeitswirksame Positionen auf, um den Wert von Unternehmen aktiv zu steigern.
Das sind Kernprinzipien von Bill Ackmans Trading Strategie:
- Aktivistisches Investieren: Ackman kauft große Anteile an unterbewerteten Unternehmen und übt aktiv Einfluss auf Management und Unternehmensstrategie aus, um Wertsteigerungen zu erreichen.
- Langfristiger Value-Ansatz: Ackman investiert in Unternehmen, die seiner Ansicht nach operativ stark, aber falsch bewertet sind – oft mit mehrjährigem Anlagehorizont.
- Öffentliche Kampagnen: Ackman nutzt oft öffentliche Briefe, Medienauftritte und Präsentationen, um Druck auf Unternehmensführungen auszuüben und Veränderungen einzufordern.
- Asymmetrische Absicherungsstrategien: Ackman sichert sich gegen Marktcrashs ab, zum Beispiel durch Credit Default Swaps.
- Hohes Überzeugungsmanagement: Ackman geht oft hohe, konzentrierte Wetten ein, wenn er von seiner Analyse überzeugt ist, anstatt breit gestreut zu investieren.
Welchen Markteinfluss hat Bill Ackman?
Bill Ackman hat spürtbaren Einfluss auf die Finanzmärkte – unter anderem steigen oder fallen Kurse teils erheblich, wenn Ackman Posititionen in seinem Portfolio offenlegt oder Einschätzungen gibt. Zudem setzt Ackman durch Medienkampagnen und offene Briefe gezielt Unternehmen unter Druck.
Was ist der Bill Ackman Herballife Case?
Die Geschichte zwischen Bill Ackman und Herbalife gehört zu den bekanntesten und dramatischsten Auseinandersetzungen der Finanzwelt.
Das Wichtigste zusammengefasst:
2012 ging Bill Ackman mit einer Short-Position von etwa 1 Milliarde US-Dollar gegen Herbalife – ein Unternehmen für Nahrungsergänzungsmittel – an die Öffentlichkeit. Ackman bezeichnete Herbalife als ein “Pyramidensystem”, also ein illegales Geschäftsmodell, bei dem hauptsächlich durch die Anwerbung neuer Vertriebspartner und nicht durch echten Produktverkauf Geld verdient werde. Andere große Investoren wie Carl Icahn, Dan Loeb und George Soros stellten sich auf die Gegenseite: Sie kauften Anteile an Herbalife und verteidigten das Unternehmen – oft auch öffentlich gegen Ackman.
Die Folge:
- Herbalife geriet zeitweise tatsächlich unter regulatorische Beobachtung (u. a. durch die FTC – US-Handelsaufsicht).
- 2016 zahlte Herbalife eine Strafe von 200 Millionen Dollar und musste seine Geschäftspraktiken anpassen – wurde jedoch nicht als illegales Pyramidensystem verboten.
- Ackmans Wette scheiterte letztlich: Trotz einiger Kursrückgänge konnte er Herbalife nicht zu Fall bringen. 2018 gab er offiziell auf und löste seine Short-Position – nach etwa fünf Jahren Kampf und hohen Verlusten.
Wie sieht Bill Ackmans Portfolio aus?
Bill Ackmans Portfolio wird hauptsächlich durch seinen Hedgefonds Pershing Square Capital Management repräsentiert.
Das sind typische Merkmale von Bill Ackmans Portfolios:
- Ackman investiert nicht breit gestreut, sondern hält 5–10 große Beteiligungen, in die er sehr überzeugt ist.
- Ackman bevorzugt Unternehmen mit starken Marken, wiederkehrenden Einnahmen und langfristiger Preissetzungsmacht.
- Ackman setzt in Krisenzeiten auch auf Makro-Hedges – etwa Credit Default Swaps, wie 2020, um sich gegen Markteinbrüche abzusichern.
So waren in der Vergangenheit bereits folgende Unternehmen Teil von Bill Ackmans Portfolio:
- Chipotle Mexican Grill (Schnellrestaurantkette)
- Restaurant Brands International (Burger King, Tim Hortons, Popeyes)
- Lowe’s Companies (Baumarkt)
- Hilton Worldwide (Hotelkette)
- Universal Music Group (Musikindustrie)
- Canadian Pacific Kansas City (Eisenbahn)
Welche Biografien und Bücher gibt es zu Bill Ackman?
Ackman selbst hat jedoch noch keine Bücher selbst verfasst, allerdings gibt es mehrere Biografien über ihn sowie Bücher, die sich mit ihm als Investor befassen: ein Überblick:
Welche Zitate gibt es von Bill Ackman?
Das sind zwei bekannte Zitate von Bill Ackman:
Um erfolgreich zu werden musst du sicherstellen, dass es dir nichts ausmacht abgelehnt zu werden.
svegroup.com
Ein bemerkenswertes Zitat von Ackmann bezüglich den benötigen Eigenschaften um in der Finanzwelt erfolgreich zu sein möchten wir Ihnen nicht vorenthalten:
Ich bin immer bereit das Richtige zu tun, egal was die Leute von mir denken.
azquotes.com
Ackman bezeichnet sich selbst auch als idealistischer Investor, dem besonders die Förderung von Studierenden und eine gute Bildung am Herzen liegt.
Was kann man von Bill Ackman lernen?
Trader können von Bill Ackman lernen, nur in Unternehmen zu investieren, bei denen sie die Zukunft relativ sicher absichern können. Das heißt: Je einfacher ein Unternehmen strukturiert ist, desto einfacher hat der Investor es letztendlich auch, erfolgreich zu investieren.
Ein weiterer Punkt ist, dass man in Firmen investieren sollte, die eine hohe Marktstellung haben. Es ergibt laut ihm viel Sinn, in Firmen zu investieren, die noch eine große Zukunft vor sich haben werden. Natürlich sollte man externe Risiken vermeiden, jedoch ist dies auch nicht immer gewährleistet. (Siehe COVID-19 Pandemie, Ukraine Krieg usw.).
Der Investor hat es immer einfacher, wenn die Konkurrenz es schwer hat, in diesen Marktbereich einzudringen. Vor allem in Krisenzeiten ist es nur von Vorteil, wenn man sich nicht verschulden muss. Daher sind Unternehmen zu bevorzugen, die wenige Kredite aufgenommen haben. Dadurch sind sie weniger von einer Insolvenz bedroht, wenn sie solche Krisenzeiten und eine geringe Einkommenszeit überstehen müssen.
Lehren außerhalb vom Investieren
Abgesehen von den Dingen, die die Karriere betreffen, kann man von Bill Ackman auch soziale Dinge lernen. Zum einen betrifft dies den sozialen Hintergrund der Familie. Sein Großvater, Herman Ackman, war ein jüdischer Einwanderer aus Osteuropa, der sich in den Vereinigten Staaten niederließ. Man könnte vermuten, dass Ackmans kultureller Hintergrund Einfluss auf seine berufliche Ethik haben könnte.
Außerdem hat Bill Ackman sich bekanntlich nicht vor Konflikten gescheut. Es sollte uns zeigen, dass wir offen unsere Meinung kund geben sollten, denn letztendlich dürfen wir nur auf uns selbst und die eigene Karriere schauen, und uns nicht vor anderen scheuen.
Zum Privatleben von Bill Ackman gibt es übrigens wenig Informationen – nur, aus seiner ersten Ehe mit Karen Ann Herskovitz drei Töchter hervorgingen.
Weitere erfolgreiche Trader und Investoren
Meist gestellte Fragen:
Wer ist Bill Ackman?
William Bill Ackman ist ein amerikanischer Fondsmanager. Er war bekannt für seine konfliktfreudige Art. Außerdem hat er einen zehnprozentigen Anteil an dem weltgrößten Musikkonzern Universal Music gekauft.
Warum galt er als sehr konfliktfreudig?
Bill Ackman galt als konfliktfreudig, da er mit mehreren Investoren Auseinandersetzungen hatte, und versuchte aktiv, die Entscheidungen der Emittenten (Wirtschaftssubjekt, das Wertpapiere oder ähnliche Urkunden auf den Geld- oder Kapitalmärkten ausgibt) zu beeinflussen.
Bei welchen Aktien hat Ackman die größten Gewinne gemacht?
Größte Gewinne erzielte Ackman mit der Aktie Visa Inc – Class A (+1235,0% Gewinn). Außerdem nennenswert ist Yum Brands Inc (+404,3% Gewinn). Danach folgt McDonald’s Corp mit +383,5% Gewinn.
Bei welchen Aktien hat Ackman die größten Verluste gemacht?
Größte Verluste machte Ackman mit der Aktie Citigroup Inc ( -77% Verlust), danach folgt Greenlight Capital Re Ltd – Class A mit -67,6%, Park Hotels & Resorts Inc mit -34,4% und Netflix Inc mit -23,1%.
Fall Netflix: Wie viel USD Verluste hat Bill Ackman mit der Netflix Aktie gemacht, und wieso hat er es verkauft?
Ackman hat die Netflix Aktien verkauft, da er sich nicht sicher war, ob die Neuerungen, die Netflix mit sich bringt, erfolgsbringend sein werden. Die Netflix-Aktie an sich ist überschaubar, meinte Ackman, jedoch seien die Zukunftsaussichten des Unternehmens, seit den jüngsten Ereignissen, nicht mehr mit ausreichender Sicherheit vorherzusagen. Mit der Netflix Aktie hat Bill Ackman mehr als 400.000.000 USD Verluste gemacht.
