Bei einem Long Legged Doji handelt sich um eine Kerze mit zwei langen Schatten, die bei einer relativ hohen Volatilität im Handel entsteht und für Unsicherheit am Markt steht. Kennzeichnend für den Long Legged Doji ist einerseits die lange Lunte und zum anderen ein ebenfalls langer Docht (Schatten). Daraus resultiert eine vergleichsweise große Handelsspanne innerhalb der einzelnen Kerze.
Key Facts Long Legged Doji
- Beim Long Legged Doji handelt es sich um eine Kerze mit zwei langen Schatten
- Kennzeichnend für den Long Legged Doji ist, dass sich Eröffnungs- und Schlusskurs etwa auf dem gleichen Niveau befinden
- Nicht immer ist dieses Kerzenmuster zuverlässig und nicht stets handelt es sich um das Ende eines Trends, wenn der Long Legged Doji auftaucht.
- Das Muster des Long Legged Doji ist meistens dann zu erkennen, wenn eine gewisse Unsicherheit und Unentschlossenheit am Markt herrscht
Wie funktioniert das Long Legged Doji Pattern?
Der Aufbau des Long Legged Doji Pattern sieht so aus, dass bei der Kerze meistens Eröffnungs- und Schlusskurs identisch sind. Daraus resultiert, dass es im Normalfall keinen Kerzenkörper gibt. Stattdessen wird der Long Legged Doji in der Regel durch eine schwarze Linie angezeigt, mit der Eröffnungs- und Schlusskurs mit der jeweiligen Position dargestellt werden.
Demgegenüber signalisieren die Schatten (senkrechten Linien) sowohl den Tageshöchst- als auch den Tiefstkurs. Von einem Long Legged Doji wird dann gesprochen, wenn die Schatten eine sehr große Länge haben. Im Überblick lässt sich der detaillierte Aufbau des Long Legged Doji mit den entsprechenden Eigenschaften zusammenfassen:
- Sehr schmaler oder nicht vorhandener Kerzenkörper
- Eröffnungs- und Schlusskurse sind identisch oder liegen sehr nahe beieinander
- Kerze weist zwei deutlich sichtbare und identisch lange Schatten auf
- Die Schatten der Kerze stehen für die Handelsspanne zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs
- Der Schatten ist sehr ausgedehnt, was zu dem Namen „Long Legged“ geführt hat
- Die Farbe der Kerze ist von geringer Relevanz, weil ohnehin Eröffnungs- und Schlusskurs auf etwa gleicher Ebene sind
Wenn es um die Bedeutung, die Funktion und Interpretation des Long Legged Doji geht, ist eine gewisse Erfahrung seitens des Traders von Vorteil. In erster Linie zeigt das Muster an, dass am Markt eine relativ große Unsicherheit und Unentschlossenheit herrscht. Das ist der Fall, obwohl es eine relativ hohe Volatilität und damit signifikante Kursbewegungen gibt. In erster Linie interpretieren Trader das Muster als „Alarmsignal“, dass es zu einer Trendwende kommen könnte.
Dabei spielt es keine Rolle, ob es sich um einen Aufwärts- oder Abwärtstrend handelt. Da der Long Legged Doji mit einigen Unsicherheiten verbunden ist, lautet die Empfehlung für Trader, am besten noch die folgenden ein bis drei Kerzen abzuwarten. Erst anschließend ist es mit einer größeren Wahrscheinlichkeit möglich, die richtige Position am Markt zu eröffnen.
Was ist die Bedeutung des Long Legged Doji Pattern?
Die Bedeutung des Long Legged Doji Pattern ist die Darstellung der Unsicherheit am Markt und es zeigt sich oft, wenn es einen starken Trend gegeben hat. Es dient als Umkehrsignal und zeigt das eventuelle Ende eines Trends an. So signalisiert es die Entscheidungsphase am Mark. In der Regel haben Käufer und Verkäufer dann den gleichen Einfluss am Markt.
Das Long Legged Doji Pattern hat ebenfalls eine Auswirkung auf die Psychologie der Trader. Das ist besonders relevant, weil das Muster Unsicherheit als auch Gleichgewicht widerspiegelt. Das Vertrauen der Trader ist vor allem erschüttert, wenn das Long Legged Doji Pattern nach einem starken Trend auftritt. Es gibt einen Kontrollverlust beider Seiten, was zu einem Gefühl der Unsicherheit führt.
Aus dem Grund nehmen Trader an der Stelle keine Aktionen vor oder entscheiden sich lediglich für relativ kleine Trades. In erster Linie beeinflusst das die Psychologie der Trader in der Hinsicht, als dass sie relativ vorsichtig agieren. Das wiederum führt zu einem Rückgang des Handelsvolumens, während sich die Volatilität am Markt erhöht.
Wie identifiziert man den Long Legged Doji im Chart?
Identifizieren lässt sich der Long Legged Doji insbesondere anhand der langen oberen und unteren Schatten sowie einem sehr kleinen oder nicht vorhandenen Körper. Typische Erkennungsmerkmale im Chart, anhand derer sich das Long Legged Doji Pattern identifizieren lässt, sind:
- Kleiner Körper, der nahe dem Eröffnungs- und Schlusskurs liegt
- Langer Schatten, der deutlich länger als der Körper ist
- Chartmuster tritt nach starker Preisbewegung auf (nach deutlichem Aufwärts- oder Abwärtstrend)
Eine weitere Identifizierungsmöglichkeit ist der Vergleich mit benachbarten Kerzen. Weisen diese benachbarten Kerzen starke Kursbewegungen auf und stellt der Long Legged Doji Pattern eine Pause innerhalb dieser Kursentwicklung dar, kann das ein Anzeichen für eine baldige Trendumkehr sein. Ebenfalls lässt sich das Muster wuchtiger anhand der Volumenanalyse identifizieren.
Ist das Handelsvolumen während des Auftretens des Long Legged Doji Pattern geringer als üblich, verstärkt das die Interpretation der Unsicherheit im Markt. Ist das Handelsvolumen hingegen hoch, wird eine mögliche Trendwende wahrscheinlicher.
Beispiel zum Long Legged Doji Pattern
Verdeutlichen lässt sich die Funktionsweise des Long Legged Doji Pattern an einem Beispiel, welches sich in der Praxis häufig findet. Dazu nehmen wir an, dass die Aktie von Siemens Energy an einem Tag sowohl mit dem Kurs von 16 Euro eröffnet als auch schließt. Daraus resultiert, dass kein Kerzenkörper sichtbar ist, was eines der markanten Merkmale des Candlestick Patterns darstellt.
Allerdings zeigt die entsprechende Kerze auf der anderen Seite, dass die Schatten (Dochte) sehr lang ausfallen. Das ist darauf zurückzuführen, dass der Tagestiefstpunkt bei 15 Euro und der Tageshöchstkurs bei 17 Euro lagen, also relativ weit auseinander sind. Das ist ebenfalls typisch für das Long Legged Doji Pattern, nämlich eine recht große Schwankungsbreite innerhalb der Kerze.
Gehen wir nun weiter davon aus, dass der Kurs der Aktie in den letzten Wochen deutlicher gefallen ist und sich innerhalb eines Abwärtstrends befindet. Daher werden Trader den Long Legged Doji so interpretieren, dass die Verkäufer (Bären) am Markt den Versuch unternehmen, für weiter fallende Kurse zu sorgen. Das gelingt allerdings nur zeitweise, was sich am Tagestiefstkurs in Höhe von 15 Euro zeigt.
Allerdings halten die Bullen dagegen, sodass der Tageshöchstkurs im Beispiel bei 16,70 Euro liegt. Trotzdem ist die breite Masse am Markt nicht bereit, für die Aktie „auf Dauer“ diesen Höchstkurs zu zahlen. Daher fällt der Kurs anschließend wieder und endet als Schlusskurs bei 16 Euro.
Wann und wie generiert man Trading Einstiege mit dem Long Legged Doji Pattern?
Ein Nachteil des Long Legged Doji Pattern besteht darin, dass weder eindeutige bullische noch bärische Signale geliefert werden. Umso wichtiger ist es daher, folgende Fakten und Daten in die Beurteilung mit einzubeziehen:
- Allgemeiner Marktkontext
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
- Trend
- Technische Analysetools
Zusammenfassend sollten Sie beim Trading auf Grundlage des Long Legged Doji Pattern insbesondere auf die folgenden Punkte achten:
- Ein Long Legged Doji am unteren Ende eines Abwärtstrends ist unter Umständen ein Anzeichen für eine bevorstehende Trendwende
- Liegt der Long Legged Doji am oberen Hoch eines Aufwärtstrends, kann dies auf eine Umkehr des Trends hindeuten
- Befinden sich gleich zwei Kerzen mit langen Schatten auf einer Widerstands- oder Unterstützungslinie, kann das eine zusätzliche Bestätigung einer eventuellen Trendumkehr sein
- Tritt der Long Legged Doji Pattern innerhalb eines starken Trends auf, ist das häufig ein Anzeichen für eine lediglich kurzfristige Konsolidierung
Auf Grundlage dieser Punkte ist es für erfahrenere Trader gut möglich, auf Basis des Long Legged Doji Musters zu handeln. Dabei hilft unter anderem die folgende Schritt-für-Schritt Anleitung für das Trading:
- Long Legged Doji Pattern identifizieren (Kleiner oder nicht vorhandener Körper sowie lange obere und untere Schatten)
- Marktkontext analysieren und vor allem den Trend vor dem Auftretende des Musters berücksichtigen
- Kerze tritt nach längerem Aufwärtstrend auf → eventuell bullische Umkehr → Verkaufssignal
- Kerze tritt nach längerem Abwärtstrend auf → eventuell bärische Umkehr → Kaufsignal
- Trader eröffnen zum Beispiel dann eine Position, wenn der Kurs des Basiswertes über das Hoch oder Tief der Long Legged Doji Kerze hinausgeht
- Das Stopp-Niveau sollte sich – abhängig von der erwarteten Kursrichtung – entweder unter dem Tiefpunkt (bullisches Szenario) oder über dem Hochkurs (bärisches Szenario) befinden
Vor- und Nachteile des Long Legged Doji Pattern
Wie für alle Muster, gilt es auch beim Long Legged Doji Pattern sowohl Vor- als auch Nachteile in der Analyse zu beachten. Das gilt vor allem für jene, die das Trading lernen möchten.
Vorteile
- Identifizieren von Einstiegs- und Ausstiegspunkten
- Einblicke in die Marktstimmung
- Signale für eventuelle Umkehrungen bzw. Trendwenden
- Unterstützung beim Validieren anderer Indikatoren
- Anwendbar in verschiedenen Zeitrahmen
Nachteile
- Fehlsignale durch falsche Interpretation
- Häufig starke Kursbewegung nach dem Auftritt der Long Legged Doji
- Größere Erfahrungen beim Trading notwendig
- Nicht geeignet für alle Basiswerte
- Indikatoren zur Bestätigung dringend empfehlenswert
Vorteile
Im Überblick zeichnet sich das langbeinige Kerzenmuster durch folgende Vorzüge aus. Einer der Hauptvorteile besteht beim Long Legged Doji darin, dass es sich um einen guten Indikator für die allgemeine Stimmung am Markt handelt. Daher ist es erfahrenen Tradern möglich, mit größerer Wahrscheinlichkeit zu identifizieren, ob der Markt momentan eher bullisch oder bärisch ausgerichtet ist.
Nachteile
Neben den genannten Vorteilen gibt es ebenfalls einige Nachteile, die in Verbindung mit dem Kerzenmuster stehen. Beim Long Legged Doji Pattern kann es zu Fehlsignalen kommen, wenn eine falsche Interpretation seitens der Trader stattfindet. Das ist zum Beispiel der Fall, wenn nicht auf die Bestätigung der nächsten Kerzen gewartet wird. Zudem besteht das Risiko, dass es nach dem Auftreten des Long Legged Doji häufiger zu einer starken Bewegung des Kurses kommt. Diese ist nicht selten dazu in der Lage, das gesetzte Stop-Loss schnell auszulösen.
Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass aufgrund der nicht einfachen Interpretation und Signalgebung das Long Legged Doji Pattern nur für erfahrenere Trader geeignet ist. Hinzu kommt, dass sich das Kerzenmuster nicht für alle Basiswerte eignet. Eine hohe Liquidität der Handelsgüter ist eine wichtige Voraussetzung, da dann häufig größere Preisschwankungen am Markt anzutreffen sind.
Was sind Alternativen Pattern zum Long Legged Doji?
Es gibt einige Alternativen, die Sie anstelle des Long Legged Doji Pattern verwenden können. Zu den bekanntesten Kerzenmustern zählen unter anderem:
- Gewöhnlicher Doji
- Gravestone
- Dragonfly
- Libelle
- Four-Price
Beim gewöhnlichen Doji zum Beispiel gibt es ebenfalls eine Kerze ohne bzw. mit einem sehr kleinen Körper. Im Unterschied zum Long Legged Doji sind die Schatten deutlich kürzer, spiegeln jedoch ebenfalls ein Gleichgewicht zwischen Käufer- und Verkäuferseite wider.
Fazit zum Long Legged Doji Pattern
Das Long Legged Doji Pattern muss im Gesamtkontext des Marktes betrachtet werden. Dieses Chart Pattern eignet sich in nur wenigen Fällen, daraus einen Trade ableiten zu können. Zu groß ist die Unsicherheit der Investoren und Trader zum Zeitpunkt des Auftretens dieses Patterns. In unserer Tradingausbildung von trading.de zeigen wir Ihnen weitere detaillierte Chartpattern, die Sie für das Trading nutzen können.
