Beim Trading auf Kredit gehen Sie ein deutlich erhöhtes Risiko ein. Studien der ESMA zeigen, dass rund 74–89 % der CFD-Privatanleger Geld verlieren – mit Fremdkapital kann dieser Effekt durch den zusätzlichen Hebel noch verstärkt werden. Verluste treffen Sie dadurch nicht nur im Depot, sondern können in echte Schulden übergehen. Genau deshalb bewerten wir bei Trading.de den Umgang mit Kredit im Trading besonders kritisch.
Alles Wissenswerte zum Trading auf Kredit:
- Kreditaufnahme für Trading birgt hohe Risiken, sollte sorgfältig überlegt werden, wir empfehlen es nicht
- Leverage-Effekt (Hebel) durch Kredite kann Gewinne verstärken, aber auch zu hohen Schulden führen
- Zinsen für Kredite reduzieren potenzielle Gewinne, erhöhen Druck auf höhere Renditen
- Verlustrisiko steigt, besonders bei Verwendung von Hebelprodukten
- Marktvolatilität kann bei Trading mit Kredit schnell große Verluste verursachen
Erfahren Sie, wann ein Kredit im Trading überhaupt genutzt wird und warum viele Trader dieses Risiko unterschätzen. Wir zeigen Ihnen im folgenden Artikel, welche Gefahren entstehen, welche typischen Fehler auftreten und welche Alternativen deutlich sinnvoller sein können. Prüfen Sie dabei immer, ob Ihr Risikomanagement wirklich für den Einsatz von Fremdkapital ausgelegt ist.
Kann man einen Kredit aufnehmen zum Trading?
Ja, Sie können grundsätzlich einen Privatkredit aufnehmen, um damit zu traden oder zu investieren – wir von Trading.de raten davon jedoch in den meisten Fällen ab. Der Grund dafür ist, dass Sie unabhängig vom Erfolg Ihrer Trades zur Rückzahlung des Kredits verpflichtet bleiben.
Die konkrete Ausgestaltung des Kredits hängt von der eigenen finanziellen Reputation ab. Mit entsprechender Bonität bekommen Trader einen Kredit mit freier Verwendung, den sie dann für das Trading nutzen können.
Dennoch erhöht ein Kredit das finanzielle Risiko zusätzlich, da unabhängig vom Erfolg beim Trading eine Rückzahlungsverpflichtung besteht. Sollte der Markt gegen einen laufen oder die eigene Strategie auf einmal unprofitabel sein, stehen Sie als verschuldeter Trader vor einem Problem.
Beim Trading mit einem Kredit entsteht ein Leverage-Effekt: Gewinne können potenziell verstärkt werden, aber ebenso können Verluste schnell das eingesetzte Kapital übersteigen. Dies kann zu einer Schuldenfalle führen, insbesondere wenn keine ausreichenden Risikomanagement-Strategien implementiert sind.
Die Rendite muss höher sein als die Kreditzinsen
Ein häufig unterschätzter Punkt beim Trading mit Fremdkapital sind die Finanzierungskosten. Wer beispielsweise einen Kredit mit einem Zinssatz von 8 % aufnimmt, muss zunächst eine Rendite von mindestens 8 % pro Jahr erzielen, um überhaupt die Kreditkosten zu decken. Erst darüber hinaus wird tatsächlich ein Gewinn erzielt.
Die Differenz zwischen Trading-Rendite und Kreditzinsen wird damit zum entscheidenden Maßstab für den Erfolg. Gerade für Einsteiger erhöht sich der Druck dadurch erheblich, da bereits eine durchschnittliche Marktperformance nicht mehr ausreicht.
Wir von Trading.de empfehlen daher, zunächst mit eigenem Kapital zu handeln und eine profitable Strategie über einen längeren Zeitraum nachzuweisen, bevor über eine Hebelung durch Fremdkapital nachgedacht wird. Als Alternative kann es sinnvoller sein, das Handelskapital schrittweise aus Gewinnen aufzubauen oder später auf Modelle wie Prop Trading zurückzugreifen, bei denen Trader mit externem Kapital handeln können, ohne dafür einen privaten Kredit aufnehmen zu müssen.
Risiken bei Trading auf Kredit im Überblick
Das Aufnehmen eines Kredits zum Trading birgt eine Vielzahl von Risiken. Dieses Vorgehen sollte daher gründlich überdacht sein. Primäre Risiken sind die Kreditzinsen, das inhärente Verlustrisiko des Tradings oder auch die Volatilität der Märkte.
1. Kreditzinsen: Laufende Belastung
Beim Trading mit einem Kredit muss Ihre Rendite dauerhaft höher sein als die Kosten des Kredits – andernfalls arbeiten Sie trotz erfolgreicher Trades langfristig ins Minus. Das zeigt folgendes Beispiel: Nehmen Sie für das Trading einen Kredit über 10.000 Euro zu einem Zinssatz von 8 % pro Jahr auf, entstehen allein dadurch jährliche Finanzierungskosten von 800 Euro. Sie müssen also zunächst mindestens 800 Euro Rendite erzielen, um überhaupt die Kreditkosten zu decken. Erst darüber hinaus erwirtschaften Sie tatsächlich einen Gewinn.
Das Trading mit einem Kredit bedeutet, dass zusätzlich zu den üblichen Trading-Risiken auch die Kosten des Kredits berücksichtigt werden müssen. Kreditzinsen können mitunter erheblich sein und mindern die Rentabilität des Tradings. Selbst wenn das Trading erfolgreich ist, müssen die erzielten Gewinne hoch genug sein, um die Zinskosten zu decken und einen Nettoertrag zu erzielen. Dies erhöht den Druck, höhere Gewinne zu erzielen.
Wer beispielsweise vor zwei Jahren einen Kredit mit flexiblen Zinsen aufgenommen hätte, steht aufgrund gestiegener Zinsen heute vor einem deutlich veränderten Schuldenberg. Präventiv sind auch fixe Zinsen möglich.
2. Verlustrisiko: Hebel verstärkt Verluste
Zwischen 74 und 89 % aller privaten CFD-Trader verlieren Geld – auf diese Verlustquoten müssen EU-regulierte Broker im Rahmen der ESMA- und BaFin-Vorgaben ausdrücklich hinweisen. Wer zusätzlich mit einem Kredit handelt, erhöht dieses Risiko nochmals erheblich.
Das Verlustrisiko ist im Trading immer präsent, wird aber durch die Verwendung von geliehenem Geld noch verstärkt. Verluste können das eingesetzte Kapital übersteigen, insbesondere wenn Hebelprodukte verwendet werden. Dies kann nun dazu führen, dass Trader nicht nur ihr eigenes Kapital verlieren, sondern zusätzlich die Verpflichtungen aus dem aufgenommenen Kredit bedienen müssen. Ein Verlust kann somit weitreichendere finanzielle Konsequenzen haben als beim Trading mit eigenem Kapital.
3. Volatilität: Margin Calls und plötzliche Verluste
Der Corona-Crash im März 2020 zeigt eindrucksvoll, wie schnell selbst etablierte Märkte massiv einbrechen können. Der DAX verlor innerhalb weniger Wochen rund 38 % seines Wertes, zahlreiche Aktien und Indizes verzeichneten historische Kurseinbrüche.
Die Volatilität der Märkte ist ein weiteres Risiko beim Trading mit Kredit. Diese Schwankungen sind schwer vorhersehbar und können insbesondere bei kurzfristigen Trades zu signifikanten Verlusten führen. Kein Portfolio – auch nicht bei einer profitablen Strategie – bewegt sich linear nach oben.
Bei der Nutzung von Krediten für das Trading kann die Volatilität die Risiken vervielfachen, da schnelle und große Verluste möglich sind, die sofortige Liquiditätsprobleme verursachen können. Wenn beispielsweise eine Kreditzahlung ansteht und das Portfolio gerade ins Minus rutscht, kann dies schnell zu Liquiditätsproblemen führen.
4. Psychologischer Druck: Emotionale Fehlentscheidungen
Das Trading mit einem Kredit kann einen erhöhten psychologischen Druck erzeugen. Die Sorge um die Rückzahlung des Kredits bedingt möglicherweise emotionale Entscheidungen, die nicht auf rationalen Überlegungen oder einer soliden Trading-Strategie basieren.
Typische Verhaltensmuster sind beispielsweise das sogenannte Revenge Trading, bei dem Verluste möglichst schnell zurückgewonnen werden sollen, oder eine Erhöhung der Positionsgröße nach einer Verlustserie, um den Kredit schneller zurückzuzahlen. Genau diese Entscheidungen führen jedoch häufig zu noch größeren Verlusten.
Aus unserer Coaching-Praxis bei Trading.de wissen wir, dass finanzieller Druck zu den größten Feinden eines disziplinierten Tradings gehört. Wer bereits mit dem Gedanken an die nächste Kreditrate handelt, trifft selten noch objektive Entscheidungen am Markt.
Lesen Sie hier die wichtigsten Aspekte der Trading Psychologie.
5. Risiko der Überschuldung: Dauerhafte finanzielle Verpflichtungen
Der Traum von der finanziellen Freiheit kann sich beim Trading auf Kredit schnell ins Gegenteil verkehren: Nach einigen Verlusttrades ist das Trading-Kapital aufgebraucht, die monatlichen Kreditraten laufen jedoch unverändert weiter.
Das Verlustrisiko beim Trading mit geliehenem Kapital kann zur Überschuldung führen. Dies ist besonders problematisch, wenn keine weiteren finanziellen Rücklagen vorhanden sind. Der Wunsch beim Trading mit Kredit ist meistens die finanzielle Freiheit. Wer mit Kredit tradet und scheitert, sitzt nach dem Verlust auf Schulden, die er ohne Job-Einkommen oft jahrelang abzahlt.
Erste Warnsignale einer entstehenden Schuldenfalle sind beispielsweise die Aufnahme weiterer Kredite zur Finanzierung bestehender Verbindlichkeiten, das Erhöhen der Positionsgrößen zur schnellen Verlustkompensation oder das Auslassen von Kreditraten und anderen laufenden Zahlungen. Sollten bereits finanzielle Schwierigkeiten entstanden sein, empfehlen wir, frühzeitig professionelle Hilfe in Anspruch zu nehmen, beispielsweise durch eine Schuldnerberatung. Je früher reagiert wird, desto größer sind in der Regel die Handlungsmöglichkeiten.
Unser Tipp: Ohne Kredit im Demokonto üben und mit eigenem Kapital handeln:
Alternativen zum Trading auf Kredit: Ein Überblick
Unsere Alternativen zum Trading mit einem Kredit bieten verschiedene Möglichkeiten, die für einige Händler ideal sein können. Jedoch hängt die Eignung stark von den individuellen Bedürfnissen, Zielen und Risikobereitschaft der Trader ab. Zwei Alternativen sind das Prop Trading und das Margin Trading.
1. Prop Trading (Proprietary Trading)
Das Prop Trading ist eher eine Option für erfahrene Trader, die ohne eigenes Kapital handeln möchten. Hierbei handelt der Trader mit dem Kapital eines Unternehmens, typischerweise einer Bank oder eines spezialisierten Trading-Unternehmens. Die Gewinne werden zwischen dem Trader und dem Unternehmen geteilt. Üblich sind heute Gewinnbeteiligungen von 80/20 oder sogar 90/10 zugunsten des Traders.
Der Zugang erfolgt meist über sogenannte Challenges oder Evaluierungsphasen, in denen bestimmte Gewinnziele bei gleichzeitig begrenztem Risiko erreicht werden müssen. Die Teilnahmegebühren liegen je nach Anbieter und Kontogröße häufig zwischen 200 und 600 Euro.
Bekannte Anbieter in diesem Bereich sind beispielsweise FTMO, Apex Trader Funding oder FundedNext. Im Gegensatz zum Trading auf Kredit besteht hier in der Regel keine persönliche Nachschusspflicht, da Verluste auf das bereitgestellte Handelskonto begrenzt sind. Für Anfänger ist Prop Trading aufgrund der hohen Anforderungen an Disziplin und Risikomanagement jedoch meist nur eingeschränkt geeignet.
Vorteile
- kein Einsatz eigenen Kapitals nötig
- persönliches Risiko sinkt
- Zugang zu fortgeschrittenen Tools und Ressourcen
- professionelle Umgebung
- Weiterbildung & Optimierung
Nachteile
- hoher Wettbewerb
- strenge Anforderungen für die Aufnahme
- nicht der volle Gewinn an den Trader
- strenge Handelsrichtlinien und -strategien
2. Margin Trading
Das Margin Trading ermöglicht es Tradern, Positionen mit einem größeren Wert als dem tatsächlich verfügbaren Kapital zu eröffnen, indem sie sich Geld von ihrem Broker leihen. Dies erhöht das Potenzial für höhere Gewinne, birgt aber auch größere Risiken.
In der EU ist das Risiko jedoch regulatorisch begrenzt: Durch die ESMA-Vorgaben gelten maximale Hebel, zum Beispiel bis zu 1:30 bei großen Forex-Paaren, 1:20 bei kleineren Währungspaaren, Gold und großen Indizes, 1:10 bei Rohstoffen, 1:5 bei Aktien und etwa 1:2 bei Kryptowährungen. Dadurch wird eine übermäßige Verschuldung von Privatanlegern zumindest teilweise eingeschränkt.
Vorteile
- größere Positionen eröffnen und potenziell höhere Gewinne
- Trader sind nicht auf ihr eigenes Kapital beschränkt
- viele Broker bieten Margin-Konten an – schnelle Verfügbarkeit
Nachteile
- erhöhtes Risiko, da Verluste das eigene Kapital schnell übersteigen können
- zusätzliche Kosten in Form von Zinsen für das geliehene Kapital (Swap-Fees)
- eventuell Margin Calls, bei denen der Trader zusätzliches Kapital hinterlegen muss
Sowohl das Prop Trading als auch das Margin Trading sind Alternativen zum Trading mit einem Kredit. Beide haben ihre eigenen Vor- und Nachteile. Während Prop Trading das persönliche Risiko reduziert und teilweise Zugang zu professionellen Ressourcen bietet, ist der Zugang stark eingeschränkt und an strenge Regeln gebunden. Margin Trading hingegen bietet mehr Flexibilität und unmittelbaren Marktzugang, allerdings bei gleichzeitig erhöhtem Verlustrisiko trotz regulatorischer Hebelbegrenzung.
Trading auf Kredit: So können Händler vorgehen
Das Trading auf Kredit kann ein komplexes und risikoreiches Unterfangen sein. Für Händler, die diesen Weg wählen, sind Information und Disziplin unabdingbar. Doch wie können Trader mit einem Handel auf Kredit anfangen? Obgleich wir das Trading mit Kredit eher skeptisch sehen, gibt es hier eine Anleitung, falls Trader dennoch diesen Schritt wagen wollen.
Tipp 1: Trading lernen
Bevor Trader überhaupt in Betracht ziehen, mit geliehenem Geld zu traden, müssen sie die Grundlagen des Tradings lernen und verstehen. Für Anfänger ist das Trading auf Kredit niemals geeignet. Die Ausbildung umfasst das Erlernen von Marktanalyse, Handelsstrategien, Risikomanagement und das Verständnis der finanziellen Instrumente, mit denen gehandelt wird.
Selbstlernen funktioniert für ca. 5 % — für die anderen 95 % ist eine strukturierte Ausbildung der schnellere Weg zur Profitabilität. Bei Trading.de erhalten die Trader einen Zugang zu umfangreichen Online-Ressourcen und können an Webinaren teilnehmen. Zugleich wird großer Wert auf den Austausch mit erfahrenen Tradern gelegt, um neue profitable Händler auszubilden. Wer sich für das Trading interessiert, sollte den Fokus auf die Ausbildung legen.
Tipp 2: Demokonto nutzen
Bevor man mit echtem Geld oder gar einem Kredit tradet, sollte man ausgiebig mit einem Demokonto üben. Dies ermöglicht es, Handelsstrategien in einer risikofreien Umgebung zu testen und Erfahrungen zu sammeln, ohne echtes Geld zu riskieren. Später wird das Demokonto für das Backtesting verwendet.
Tipp 3: Trading Kredit beantragen
Nachdem man ausreichend Erfahrung gesammelt hat, könnte der nächste Schritt das Beantragen eines Kredits sein. In der Praxis prüfen Banken dabei zunächst die Bonität, insbesondere über die SCHUFA-Auskunft, sowie Einkommen und bestehende Verbindlichkeiten. Je nach Kreditart wird zudem zwischen zweckgebundenen Darlehen und frei verwendbaren Privatkrediten unterschieden – nur letztere kommen überhaupt für Trading infrage.
Die Konditionen unterscheiden sich stark: Zinssätze, Laufzeiten und Rückzahlungsmodalitäten sollten sorgfältig verglichen werden, da sie direkten Einfluss auf die tatsächliche Rentabilität haben. Auch die Bearbeitungsdauer variiert je nach Anbieter – während digitale Anbieter eine Auszahlung teilweise innerhalb weniger Tage ermöglichen, kann es bei klassischen Banken deutlich länger dauern.
Tipp 4: Geld einzahlen
Nachdem der Kredit genehmigt wurde, wird das Geld auf das Handelskonto eingezahlt. Dafür sollten Anleger zunächst den besten Broker für ihre Strategie gefunden haben und ggf. ein neues Broker-Konto eröffnen.
Tipp 5: Mit echtem Geld traden
Nun beginnt das eigentliche Trading mit echtem Geld. Bleiben Sie diszipliniert und folgen Sie den vorher festgelegten Strategien. Dazu gehört insbesondere ein konsequentes Risikomanagement, bei dem pro Trade in der Regel nur ein kleiner Teil des Gesamtkapitals riskiert wird – häufig etwa 1 % des Kontos.
Die Positionsgröße wird dabei so berechnet, dass ein einzelner Verlust die Gesamtperformance nur gering beeinflusst und das Konto nicht stark belastet wird. Zusätzlich werden emotionale Entscheidungen vermieden, indem feste Einstiegs- und Ausstiegsregeln im Voraus definiert und konsequent eingehalten werden.
Tipp 6: Trading Tagebuch führen
Ein Trading-Tagebuch ist ein wichtiges Werkzeug, um den eigenen Handel systematisch zu analysieren und Entscheidungen objektiv nachzuvollziehen. Entscheidend ist dabei, dass nicht nur der Trade selbst, sondern auch die Rahmenbedingungen vollständig dokumentiert werden.
Zu den wichtigsten Pflicht-Angaben gehören das Setup (Handelsidee), der Einstiegspunkt (Entry), der Ausstieg (Exit), die Positionsgröße sowie das eingegangene Risiko pro Trade. Zusätzlich sollten das R-Multiple zur Bewertung der Performance und die eigene emotionale Verfassung während des Trades festgehalten werden. Dadurch lassen sich wiederkehrende Fehler erkennen und die eigene Strategie gezielt verbessern.
Tipp 7: Backtesting & Optimierung
Das Backtesting ist das Durchspielen von Handelsstrategien anhand historischer Daten, um deren Wirksamkeit zu bewerten. Dies hilft, Strategien zu verfeinern und anzupassen. Gerade beim Trading auf Kredit sollten Händler ihre Strategien fortlaufend bewerten und optimieren.
Trading.de Experten Einschätzung: Trading auf Kredit ist eine schlechte Entscheidung
Aus meiner über 10-jährigen Coaching-Erfahrung rate ich grundsätzlich vom Trading auf Kredit ab. Auch wenn einige Broker oder Anbieter Fremdkapital als Hebel für höhere Gewinne darstellen, überwiegt in der Praxis meist das Risiko.
Ich habe es oft genug erlebt, dass Trader nach einer Verlustserie die Positionsgröße deutlich erhöht haben, um Verluste schnell auszugleichen, und dadurch ihre Situation weiter verschärft haben. Nachhaltiger Erfolg im Trading basiert aus unserer Sicht auf eigenem Kapital und kontrolliertem Risikomanagement.
Fazit: Besser nicht auf Kredit traden
Das Trading auf Kredit ist eine riskante Strategie, die nicht ohne gründliche Überlegung und Vorbereitung angegangen werden sollte. Mit Kredit handeln Sie zwar mit mehr Kapital, aber jeder Verlust schlägt doppelt zu – beim Konto und bei der Tilgung. Deshalb halten wir das Trading mit Kredit für grundsätzlich nicht empfehlenswert. Wer sich dennoch eigenverantwortlich für die Verwendung von Leverage beim Trading entscheidet, muss zunächst umfassendes Wissen über die Märkte und Handelsstrategien erwerben, die Fähigkeiten mit Demokonten unter Beweis stellen und ein solides Verständnis für Risikomanagement entwickeln.
Dennoch bleibt das Risiko, mehr zu verlieren als nur das eingesetzte Kapital. Daher sollte das Trading auf Kredit nur von erfahrenen Händlern überhaupt in Betracht gezogen werden, die sich der möglichen finanziellen Konsequenzen vollständig bewusst sind.
Häufige Fragen zum Trading auf Kredit
Was bedeutet Trading auf Kredit?
Trading auf Kredit bezieht sich auf den Handel mit Fremdkapital, das von einem Broker oder einer Bank geliehen wird. Das ermöglicht es Ihnen als Trader, größere Positionen einzugehen, als es ihr eigenes Kapital erlauben würde – gleichzeitig erhöht es aber auch das Risiko deutlich.
Gibt es Risiken beim Traden auf Kredit?
Ja. Das Hauptrisiko des Tradings auf Kredit ist der potenzielle Verlust von mehr Geld, als Sie tatsächlich besitzen. Im Falle einer ungünstigen Marktbewegung, die Sie nicht vorhergesehen haben, kann der Verlust das eigene Kapital übersteigen. Das führt zu hohen Schulden – daher sollten Sie niemals auf Kredit traden.
Für wen ist das Trading auf Kredit geeignet?
Grundsätzlich raten wir davon ab, auf Kredit zu traden. Trading auf Kredit ist in der Regel nur für erfahrene Trader geeignet, die ein tiefes Verständnis der Märkte haben und das Risiko eines Totalverlustes ihres Kapitals und das Eingehen von Schulden verantwortungsbewusst managen können. Anfänger verlieren mit Fremdkapital fast immer Geld – und stehen danach mit Schulden da.
Wie funktioniert die Hebelwirkung beim Trading auf Kredit?
Die Hebelwirkung beim Trading auf Kredit ermöglicht es, mit einem Vielfachen des eigenen Kapitals zu handeln. Ein Hebel von 10:1 bedeutet beispielsweise, dass Sie mit dem Zehnfachen des eigenen Einsatzes handeln. Wichtig: Das betrifft sowohl die Gewinn- als eben auch die Verlustmöglichkeiten!
Welche Alternativen gibt es zum Trading auf Kredit?
Als Alternativen zum Trading auf Kredit können Sie entweder mit Ihrem eigenen Kapital handeln oder langfristig in ETFs investieren, idealerweise über einen regelmäßigen Sparplan zur breiten Risikostreuung. Eine weitere Option ist der Wertpapierkredit, bei dem vorhandene Depotwerte als Sicherheit dienen. Beide Ansätze gelten als deutlich risikoärmer als ein klassischer Kredit für spekulatives Trading, erfordern aber dennoch ein sauberes Risikomanagement.
